يوضح البائع على المكشوف أن الرهان ينبع من الممارسات غير القانونية المزعومة من جانب تكتل رجل الأعمال الهندي.
كتب هيندنبورغ في تقرير: "لقد كشفنا عن أدلة على الاحتيال المحاسبي الفاضح والتلاعب في الأسهم وغسيل الأموال في Adani ، والتي حدثت على مدار عقود".
"لقد أنجز Adani هذا العمل الفذ الهائل بمساعدة عوامل التمكين في الحكومة والصناعة المنزلية من الشركات الدولية التي تسهل هذه الأنشطة."
يصف التقرير مجموعة من الكيانات الوهمية المتمركزة في الملاذات الضريبية - الكاريبي وموريشيوس والإمارات العربية المتحدة - التي تسيطر عليها عائلة Adani.
قال هيندنبورغ: "كانت مجموعة Adani في السابق محور 4 تحقيقات حكومية رئيسية في الاحتيال اتهمت بغسل الأموال وسرقة أموال دافعي الضرائب والفساد ، بقيمة إجمالية تقدر بنحو 17 مليار دولار أمريكي".
"يُزعم أن أفراد عائلة Adani قد تعاونوا لإنشاء كيانات وهمية خارجية في مناطق الملاذ الضريبي القضائية مثل موريشيوس ، والإمارات العربية المتحدة ، وجزر الكاريبي ، مما أدى إلى إنشاء مستندات استيراد / تصدير مزورة في محاولة واضحة لتوليد معدل دوران مزيف أو غير شرعي وسحب الأموال من الشركات المدرجة . "
ردت الإمبراطورية العدنية في بيانين منفصلين ، أحدهما في اليوم التالي لإصدار التقرير والآخر في اليوم التالي. وهي ترفض كل هذه الاتهامات وتهدد باللجوء إلى الإجراءات القانونية للدفاع عن نفسها.
علق Jugeshinder Singh ، كبير المسؤولين الماليين في Adani Group ، في بيان صدر في 25 كانون الثاني (يناير): "التقرير عبارة عن مزيج خبيث من معلومات مضللة انتقائية ومزاعم لا معنى لها ولا أساس لها وفاقد للمصداقية تم اختبارها ورفضها من قبل المحاكم العليا في الهند".
عداني يهدد "العمل العقابي" في المحكمة قال جاتين جالوندوالا ، رئيس قسم الشؤون القانونية في مجموعة Adani Group ، "إن التقرير الخبيث الخبيث الذي لم يتم بحثه والذي نشرته Hindenburg Research في 24 يناير 2023 قد أثر سلبًا على مجموعة Adani ومساهمينا ومستثمرينا". بيان آخر في يناير 26.
"نحن منزعجون بشدة من هذه المحاولة المتعمدة والمتهورة من قبل جهة أجنبية لتضليل مجتمع المستثمرين والجمهور العام ، وتقويض سمعة وسمعة مجموعة Adani وقادتها ، وتخريب [عرض المتابعة العامة] من Adani الشركات.
وتابع: "إننا نقوم بتقييم الأحكام ذات الصلة بموجب قوانين الولايات المتحدة والهند لاتخاذ إجراءات تصحيحية وعقابية ضد شركة هيندنبورغ للأبحاث".
هيندنبورغ يتضاعف.
رد البائع على المكشوف: "فيما يتعلق بتهديدات الشركة باتخاذ إجراءات قانونية ، لكي نكون واضحين ، فإننا نرحب بها". "نحن نقف تمامًا إلى جانب تقريرنا ونعتقد أن أي إجراء قانوني يُتخذ ضدنا سيكون بلا أساس".
"إذا كان عداني جادًا ، فعليه أيضًا رفع دعوى في الولايات المتحدة حيث نعمل. لدينا قائمة طويلة من الوثائق التي نطلبها في عملية الاكتشاف القانوني ".
مسار السوق في أسهم شركة العدني في غضون ذلك ، تشهد شركات Adani تراجعا في سوق الأسهم. خلال جلستي التداول الماضيتين ، فقدت إمبراطورية Adani ما مجموعه 51 مليار دولار من القيمة السوقية ، وفقًا لـ Bloomberg News.
على سبيل المثال ، فقدت شركة Adani Enterprises ، الرائدة في هذه الإمبراطورية ، ما يقرب من خمس (أكثر من 19٪) من قيمتها يوم الجمعة. انخفضت وحدات مثل Adani Green Energy و Adani Total Gas بنسبة 20 ٪ ، وهو الحد اليومي المسموح به. فقدت شركة Adani Power 5٪. وانخفض سعر سهم العداني 13.8 بالمئة وعداني للنقل 19.47 بالمئة.
كانت مبيعات الأسهم في الكيانات المرتبطة بـ Adani واسعة النطاق ، مع أحجام تداول كبيرة. الشركات مدرجة في مومباي.
ويأتي سقوط يوم الجمعة في أعقاب تلك التي حدثت يوم الأربعاء ، وهي الجلسة الأولى بعد أن نشرت هيندنبورغ تقريرها. تم إغلاق سوق الأسهم الهندية يوم الخميس 26 يناير.
يؤثر هذا الاضطراب في سوق الأسهم أيضًا على ثروة Gautam Adani. وفقًا لـ Bloomberg ، يجب أن تنخفض هذه الثروة إلى أقل من 100 مليار دولار بمجرد إجراء الحسابات بحلول 27 يناير. وستكون حوالي 93 مليار دولار. عند هذا المستوى ، قد يخسر Adani حوالي 26 مليار دولار من ثروته منذ نشر تقرير هيندنبورغ.
ترك الملياردير مساعديه لإدارة الأزمة في الوقت الحالي. يواصل رعاية ملفه الشخصي على المسرح العالمي. ونشر عداني صورة له مع الرئيس المصري في 26 يناير كانون الثاني.
وكتب الملياردير على تويتر "يشرفني أن ألتقي بفخامة الرئيس السيسي ووزرائه في زيارته للهند وأن نسمع منه عن خططه التنموية الطموحة لمصر". “إمكانيات كبيرة في الموانئ والخدمات اللوجستية والطاقة والقطاعات الرقمية. نحن نتطلع إلى المشاركة ".
مما لا يثير الدهشة ، أن معظم المعلقين على تويتر كانوا يطلبون منه الرد على مزاعم الاحتيال التي قدمها هيندنبورغ.
علق أحد مستخدمي Twitter: "من الجيد أنك تحلق عالياً وتنفق الأجنحة ولكن عليك توضيح الادعاءات من خلال #HindenburgReport".
فيتش تقيم مجموعة Adani في آب (أغسطس) الماضي ، حذرت شركة CreditSights التابعة لفيتش للتصنيف الائتماني من أن تكتل Adani كان "مفرطًا في الاستدانة" وقد "في أسوأ السيناريوهات" يتحول إلى فخ الديون.
لكن بعد أسبوعين قالت شركة التصنيف الائتماني إنها اكتشفت أنها ارتكبت "أخطاء حسابية" في اثنتين من شركات مجموعة Adani Group. وصححت تقريرها وأزالت عبارة "مفرطة الاستدانة بشدة".
وخلصت CreditSights إلى أن "آراء CreditSights لم تتغير عن تقريرها الأصلي وما زلنا نؤكد أن نفوذ المجموعة مرتفع".
Adani Group هي واحدة من أكثر الشركات قيمة في الهند. تمتلك الشركة المناجم والموانئ ومحطات الطاقة. تمتلك عشرات الموانئ التجارية وهي موجودة في الفحم والكهرباء والطاقة المتجددة. كما أنها تنوعت في المطارات ومراكز البيانات والدفاع.
كما دخلت الشركة مؤخرًا في قطاع الأسمنت من خلال شراء أصول شركة تصنيع الأسمنت Holcim في الهند وتتطلع أيضًا إلى إنشاء مصنع للألمنيوم.
قام Adani بتنمية المجموعة من خلال الاستحواذ على شركات ذات ديون.