قد يكون تورط شركة Fidelity في العملات المشفرة بسبب الخوف من فقدان الفرصة

انضم الينا تیلیجرام قناة للبقاء على اطلاع دائم على تغطية الأخبار العاجلة

Cryptocurrency بدأت تشبه فئة الأصول السامة بعد تريليونات الدولارات من الخسائر وموجات إفلاس الشركات والاحتيال. تريد Fidelity Investments أن تكون في طليعة هذا المستقبل وتعتمد عليه.

إخلاص زادت تدريجياً من نطاق منتجاتها المشفرة خلال العام الماضي. أطلقت شركة الوساطة الخاصة وصناديق الاستثمار المشترك برنامجًا لتمكين استخدام Bitcoin في خطط 401 (k) التي تديرها. مع إضافة تداول Ethereum والتسوية في الوقت الفعلي ، فقد عززت منصتها للعملاء من المؤسسات. بحلول نهاية مارس 2023 ، توقعت فيديليتي وجود 500 موظف يعملون في قسم الأصول الرقمية. 28 وظيفة متاحة مع "الأصول الرقمية" في الوصف الوظيفي مدرجة على موقع الويب الخاص بهم.

قد يكون جلب البيتكوين إلى مستثمريه البالغ عددهم 40 مليونًا هدفًا آخر قد يحققه فيديليتي بمساعدة بناء الفريق. يمكن للعملاء التجارة إلى البيتكوين و الأثير بدون عمولة ، يبدأ "بأقل من دولار واحد" بعد الاشتراك في قائمة انتظار الشركة ، والتي تم إنشاؤها في نوفمبر.

بالطبع ، توقيت فيديليتي سيء للغاية. على مدار العام الماضي ، تحولت العملة المشفرة من تقنية متطورة إلى فقاعة هائلة. مع انخفاض الأسعار ، فقد أكثر من 2 تريليون دولار من القيمة السوقية للرموز.

كثير شركات العملات الرقمية تقدموا بطلب للإفلاس. اندلعت فضيحة FTX بعد أيام فقط من كشف Fidelity عن قائمة انتظار التداول الخاصة بها ، وربما كانت أكبر عملية احتيال تجارية منذ Enron. قد يقضي Sam Bankman-Fried ، مبتكر FTX ، عقودًا في السجن إذا ثبتت إدانته بارتكاب الجرائم الموجهة ضده. يدعي أنه لم يرتكب أي خطأ عن قصد.

تحاول الشركة تبديد فكرة أنها لم تكن فعالة إلا في شيء واحد: الاحتيال. يحث المسؤولون الحكوميون على حماية المستهلك بشكل صارم. تعهدت لجنة الأوراق المالية والبورصات باتخاذ إجراءات قانونية إضافية ضد شركات العملات المشفرة التي تبين أنها تخرق لوائح الصناعة المالية.

فلماذا تتورط فيديليتي في هذه الفوضى؟ بالتأكيد ليس رفع من العملة المشفرة. في عام 2021 ، سجلت الشركة 24 مليار دولار في الإيرادات و 8.1 مليار دولار في الدخل التشغيلي. اعتبارًا من 30 سبتمبر ، كان لديها 9.6 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، بما في ذلك 3.6 تريليون دولار. لا توجد شركة أخرى تدير أعمال تقاعد أكبر ، تدير 40.7 مليون 401 (ك) وحسابات توفير أخرى. ولا يوجد مشارك أكبر في الصناديق المدارة بشكل نشط ، والتي كانت الأعمال الأساسية لشركة فيديليتي منذ أن تأسست الشركة في عام 1946 من قبل جد الرئيس التنفيذي آبي جونسون.

وفقا لممثل ،

يهتم جزء كبير من عملاء Fidelity بالفعل بالعملات المشفرة ويملكونها.

الإخلاص يمنحهم الموارد "لدعم اختيارهم".

من الواضح أن Fidelity لديها الموارد والدوافع المالية لتجربة العملة المشفرة. يبدو أيضًا أنه يؤسس الشركة للحماية من فقدان الاتجاه المالي - وهو مصدر قلق طويل الأمد لشركة تبنت عمليات تقدم كبيرة مثل الصناديق المتداولة في البورصة في وقت متأخر عن المنافسين. كانت صناديق الاستثمار المتداولة قطارًا فشلوا في اللحاق به. وفقًا لجيف ديماسو ، مخطط مالي في منطقة بوسطن ومراقب مخضرم فيديليتي ، ربما ادعوا أنهم لا يريدون تفويت هذا.

من غير المرجح أن تزيد العملة المشفرة من إيرادات شركة بحجم Fidelity. ومع ذلك ، فإن الإخلاص يميل إلى الدفع بشكل مستمر وثابت إلى قطاعات جديدة. قد تستفيد أيضًا من تفكك الصناعة لأنها واحدة من الشركات الوحيدة الجديرة بالثقة التي قد يختار المستثمرون الاحتفاظ بها وتداول العملات المشفرة معها.

شركات مثل کوین بیس تعتبر Global (Ticker: COIN) و Robinhood Markets منافسة (HOOD). على الرغم من أن Coinbase تستهدف السوق المؤسسي ، إلا أن تلك الشركات تستهدف في المقام الأول تجارة التجزئة. يلاحظ DeMaso أن "العلامة التجارية للشركة وسمعتها قد تهدئ مخاوف المستثمرين والمستشارين" ، مضيفًا أن سمعة Fidelity للسلامة المؤسسية "قد تساعدها في الفوز ببعض الحصة السوقية".

من خلال تقديم تداول بدون عمولة ، ستتنافس Fidelity مع تطبيقات التداول مثل Block's (SQ) Cash App و PayPal Holdings (PYPL) Venmo من خلال تخفيض رسوم Coinbase المسبقة.

وفقًا لمحلل ميزوهو للأوراق المالية دان دوليف ،

فيما يتعلق بـ Coinbase ، أعتقد أن Fidelity تقدم بلا شك المزيد من المنافسة في وضع فظيع بالفعل. لا يوجد تأثير كبير على Robinhood لأن العملة المشفرة ليست سوى مكون واحد من مكونات الأعمال والمستخدمين مختلفون - الأصغر سنًا ، على سبيل المثال.

بالإضافة إلى ذلك ، تحاول Fidelity زيادة الاهتمام بصناديق ETFs المشفرة. مثل رعاة الصناديق الآخرين ، ضغطت فيديليتي على هيئة الأوراق المالية والبورصات لقبول Bitcoin ETF الذي يعتمد على السوق الفوري. تم رفض طلب Fidelity من قبل SEC في عام 2022 ، ولم تشر الوكالة إلى أنها ستفعل ذلك مرة أخرى. لقد أدخلت عددًا قليلاً من صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالعملات المشفرة ، مثل Fidelity Crypto Industry & Digital Payments (FDIG) ، ولكن لم ينجح أي منها ؛ ETF لديها 18 مليون دولار فقط من الأصول. فى المقابل،

تمتلك ProShares Bitcoin Strategy (BITO) أصولاً بقيمة 578 مليون دولار ، وهي مؤسسة ETF تمتلك عقود بيتكوين الآجلة.

مع هذه الأنشطة ، لا تتحمل شركة Fidelity العديد من المخاطر المالية ، لكنها تتعرض لمخاطر تنظيمية. نصحت وزارة العمل بعدم توفير العملة المشفرة لرعاة 401 (k). وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال ، أعرب مسؤول في وزارة العمل عن "تحفظات خطيرة" بشأن استراتيجية فيديليتي.

شركات السمسرة الأخرى لم تشارك بعد

على الرغم من تقديم ETF و Bitcoin لتداول العقود الآجلة تحت عنوان العملة المشفرة ، لم يتخذ Charles Schwab (SCHW) أي استعدادات للسماح بالتداول المباشر للأصول الرقمية.

وفقًا لستيف ساندرز ، نائب الرئيس التنفيذي للتسويق في Interactive Brokers Group (IBKR) ، فإن شركة الوساطة لا تعطي أولوية عالية لتداول العملات المشفرة ، على الرغم من حقيقة أن Paxos ، وهي شركة تكنولوجيا مالية ، تقدم ذلك.

قد يكون الخطر الأكبر الذي تواجهه شركة Fidelity في الوقت الحالي هو تعريض سمعتها للخطر حيث تعمل على تأسيس شركة للعملات المشفرة. يسأل جيم لويل ، المحرر السابق لنشرة Fidelity Investor الإخبارية: "هل يرتبط بعض القطران والريش في العملات المشفرة بسمعة Fidelity؟" إذا نجحت ، سيخبرنا الوقت فقط.

قد يكون تورط فيديليتي في العملات المشفرة بسبب الخوف من الضياع

شركات السمسرة الأخرى لم تشارك بعد

مقالات ذات صلة