هناك فكرة مبتذلة في العملات الرقمية مفادها أن الأسواق الهابطة هي الوقت المناسب للتركيز على البناء. بعبارة أخرى ، حان الوقت لتجنب الأعمال الأكثر رشاقة مثل جمع التبرعات والشراكات لصالح الأعمال الأكثر هدوءًا لتطوير المنتجات.
بالنسبة لواحدة من أكبر وسطاء التأمين في العالم ، USI ، كان الأمر عكس ذلك تمامًا. يستخدم فريق الأصول الرقمية للشركة هذه الفترة لإجراء دفعة منسقة للعملاء والصفقات.
لقد عملت USI بهدوء على بناء فريق تكسير مكون من 40 فردًا متخصصًا في المخاطر المرتبطة بالعملات المشفرة والتكنولوجيا المالية منذ عام 2019.
يعمل الوسطاء كوسيط بين المستهلكين وشركات التأمين. دورهم هو العمل كمدافع عن المؤمن عليه والمساعدة في إيجاد أفضل سياسة لاحتياجاتهم. نادرا ما تتفاعل شركات التأمين بشكل مباشر مع العملاء.
يعاني قطاع الأصول الرقمية من نقص محزن في سوق التأمين الأوسع ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنه شاب جدًا ولكن أيضًا بسبب تقلباته. يقدر الوسيط Aon أن معدل تأمين سوق التشفير أقل من 2٪ ، وفقًا لـ مقالة بلومبرج عن القانون.
لكن شركات العملات المشفرة بدأت الآن في إدراك مدى أهمية التأمين ، والطلب آخذ في الارتفاع. إلى جانب USI ، ظهرت شركات تأمين متخصصة مثل Evertas و Relm لتقديم سياسات تأمين خاصة بالتشفير.
ومع ذلك ، فإن هذه السياسات باهظة التكلفة بالنسبة للعديد من الشركات الصغيرة. ويتساءل البعض عما إذا كانت تستحق العناء.
ترويض تشفير الغرب المتوحش
يمكن لشركات العملات المشفرة أن تتطلع إلى الحصول على تأمين لمجموعة متنوعة من الأسباب ، سواء لتغطية فقدان الأصول أو حماية الممتلكات لمراكز البيانات والمعدنين. في العام الماضي ، في ذروة السوق الصاعدة ، قد يكون من الصعب بيع التأمين على شركات الأصول الرقمية.
قال ديف روك ، رئيس تأمين الأصول الرقمية في USI ، إن سوق العملات المشفرة كان "الغرب المتوحش".
"هل نريد شراء التأمين؟ قال روكي ، مستذكراً المحادثات مع العملاء الذين تتراوح أعمارهم بين بعض أكبر البورصات وشركات تعدين العملات المشفرة ، ربما نعم ، وربما لا.
تغيرت تلك العقلية بشكل كبير مع توتر السوق.
منذ بداية هذا العام تقريبًا ، انغمست العملة المشفرة في سوق هابطة. انخفضت قيمة العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثر بأكثر من 50٪ حيث تصارع المستثمرون مع ارتفاع أسعار الفائدة ، وارتفاع التضخم والتوترات الجيوسياسية.
تكافح مع تحديات ماكرو متعددة ، بدأت صناعة التشفير في التمزق في اللحامات. انهارت عملة مستقرة خوارزمية شهيرة TerraUSD (UST), مع الأخذ ما يقدر ب 40 مليار دولار في قيمة معها.
كافح العديد من مقرضي العملات المشفرة للتغلب على أزمة سيولة لاحقة. قام لاعبون مثل Celsius و Voyager بتجميد عمليات السحب ، مما ترك الآلاف من عملاء التجزئة في وضع صعب.
كما أصبحت الاختراقات على بروتوكولات ومشاريع التشفير أكثر انتشارًا هذا العام أيضًا. أ يظهر تقرير Chainalysis ذلك تمت سرقة 1.9 مليار دولار من العملات المشفرة اعتبارًا من يوليو ، مقارنة بـ 1.2 مليار دولار في يوليو من عام 2021.
قال روكي: "أعتقد الآن أكثر من أي وقت مضى ، أنهم يدركون مدى أهمية التأمين" ، مشيرًا إلى أن الاحتمال المعقول للتنظيم الجديد قد جعله أكثر أهمية. مع وجود لوائح خاصة بالعملات المشفرة قليلة أو معدومة ، يختلف متوسط شراء التأمين من عميل إلى عميل مقارنة بالصناعات الأخرى, في حين أن التنظيم المستقبلي قد يتطلب "تأمينًا كافيًا" لشركات التشفير ، كما قال روكي.
مهما كان الدافع ، فإن شركات التشفير تتخذ الآن خطوات فعالة لتصبح مؤمنة بشكل كافٍ.
قال روك إنه في العام الماضي ، شهدت USI زيادة بنسبة 350٪ في اكتساب العملاء ، وجميعها شركات تكنولوجيا مالية أو شركات تشفير.
الأوائل
لم تنتظر كل شركة تشفير حتى السوق الهابطة لتأمين التأمين. يعمل فريق الأصول الرقمية في USI على خدمة العملاء منذ عام 2019.
قال روكي: "تلك السياسة الأولى ، يمكنني أن أخبرك أنها كانت مخيفة بعض الشيء".
قال روكي إن السياسة تضمنت تعرضات متعددة ، بما في ذلك تغطية القرارات التي يتخذها المسؤولون التنفيذيون والمديرون ، مع عدم وجود قيود على العملات المشفرة وكذلك التعرضات الخاصة بالصناعة مثل فقدان أموال التشفير والاختلاس والاختلاس.
"الحمد لله ، لقد حصلنا على دعم USI ، الذي كان 9,000 [شخص قوي] ،" قال Roque. "ولدينا موارد تقنية كبيرة هنا والتي كانت قادرة على مساعدتنا في بناء تلك السياسة الأولى حقًا."
الشركات المتخصصة مثل إيفرتاس و ريلم قد ظهرت لخدمة عملاء التشفير. أنها توفر التأمين على كل شيء من السرقة والخسارة فيما يتعلق بالجريمة والحضانة ، إلى المزيد من الخدمات المتخصصة مثل تغطية العقود الذكية المعطلة والخسائر من وقت "خفض" أداة التحقق من صحة ما تعتبره الشبكة سلوكًا ضارًا.
على مر السنين ، الشركات ذات الأسماء الكبيرة مثل الحافظ الأمين BitGo والتبادلات مثل الجوزاء و Bitstamp لديهم تأمين متكامل في خدماتهم.
كل شيء عن D&O
ومع ذلك ، تُعرف الخدمة الأكثر سخونة الآن إلى حد بعيد باسم تأمين المديرين والمسؤولين (أو D&O).
يمكن أن تغطي سياسة D&O المطالبات المقدمة ضد المديرين والمديرين الرئيسيين من المنظمين والمستثمرين والموظفين وكذلك الأطراف الثالثة.
قال جيف هانسون ، نائب الرئيس الأول في باراغون بروكرز ، إنه كان اتجاهًا متزايدًا للعام أو العامين الماضيين - والطلب يتزايد في السوق الهابطة.
أدى انهيار العديد من شركات التشفير هذا العام إلى زيادة مقابلة في الدعاوى القضائية المرفوعة ضد شركات التشفير ومديريها. أحد الأمثلة البارزة هو الدعوى المرفوعة ضد المقرض المفلس، الذي يتهم الرئيس التنفيذي للشركة بإدارة مخطط بونزي.
قال جيه. وأضاف أنه مع عدم وجود توجيه تنظيمي واضح حتى الآن ، لا يمكن تغطية تصرفات المنظم العدواني.
يصف غدانسكي هذا بأنه "تأثير جينسلر" ، في إشارة إلى رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات جاري جينسلر. ويوضح أنه إذا استيقظ جينسلر يومًا ما ورفع دعوى قضائية ضد عدد كبير من شركات التشفير ، فسيكون ذلك بمثابة ضربة هائلة لشركات التأمين.
قال جدانسكي إن شركات التأمين تخشى المخاطرة لأنه لا توجد معايير أو وضوح حول ما يمكن أن يؤدي إلى اتخاذ إجراء تنظيمي. وأضاف أن هذا يجعل D&O عالية المخاطر ، مما يجعله مكلفًا ويصعب العثور عليه.
ومع ذلك ، بينما تبدأ الشركات في تعزيز تشكيلات مجالس إدارتها ، تسأل المواهب ، "ما مقدار D&O لديك؟" قال هانسون.
قال غدانسكي: "أنت في الواقع ، في كثير من الحالات ، تمنع بعض المحاربين القدامى ذوي الجودة العالية والكفاءة العالية والمخاطرة من مختلف الصناعات التي تنضم إلى شركات التشفير ، لأنه لا يوجد تأمين D&O".
يعد Wave Financial أحد الأمثلة على مدير الأصول المشفرة الذي تمكن من الحصول على تأمين D&O.
قال ديفيد سيمر ، الرئيس التنفيذي لشركة Wave Financial ، موضحًا: "عندما كنا نحصل على التأمين - مرة أخرى ، كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات منظمة ، كبيرة ومربحة ، ولديها مستوى عالٍ من المستشارين ذوي الأسماء الكبيرة من حولنا وأشياء من هذا القبيل - كانت باهظة الثمن للغاية". ستقدم ثلاث شركات من أصل 50 عطاءات على هذه السياسة.
وأضاف: "إذا كنت شركة ناشئة في مرحلة مبكرة ، فلن يكون لديك مليون دولار سنويًا لتأمين D&O فقط". "لذا ، فأنا أعرف عددًا قليلاً جدًا من الشركات في مجال العملات المشفرة التي تمتلك ذلك بالفعل."
هل يستحق ذلك؟
قال جوزيف زيولكوفسكي ، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Relm ، وهي شركة تأمين للصناعات الناشئة ، إن الحصول على عرض أسعار جيد يعتمد على العديد من العناصر الأساسية مثل فريق إدارة الشركة ، ودوران الموظفين ، وحجم الميزانية العمومية ، وتاريخ التقاضي ، ومبادرات زيادة رأس المال. .
قال زيولكوفسكي: "نبدأ بمنهجيات الحجز التقليدية ثم نصمم المنتجات والتسعير ، وأنا أقوم بالحجز بناءً على بعض الخصائص الفريدة لسوق العملات المشفرة". ثم يصمم السياسة لمراعاة البيئة التنظيمية غير المؤكدة وتقلب العملات المشفرة.
ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين يمكنهم تأمين التأمين ، لا يزال من المشكوك فيه مدى فائدة السياسات ، بسبب كيفية تعامل شركات التأمين المحظورة مع عوامل الخطر المحددة والتعرضات المحتملة.
على سبيل المثال ، غالبًا ما تحتاج الشركات إلى سرد بالضبط ما هي السياسات والإجراءات التي لديها وعوامل الخطر المقابلة. وقال سيمر من Wave Financial ، إن الغالبية منها عبارة عن أنشطة معلنة ذاتيًا يكاد يكون من المستحيل متابعتها.
قال سيمر: "إذا فهمت ذلك ، فمن المحتمل أنه مكتوب بشكل ضيق لدرجة أنه لن يكون مفيدًا في حدث سيء على أي حال". يشرح كيف نادرًا ما يتم تغطية الخطأ البشري مما يجعل قيمة هذه السياسات موضع تساؤل.
وأضاف: "إنك تدفع قسطًا هائلاً مقابل تأمين ضعيف للغاية في كل حالة تقريبًا".
أخيرًا ، هناك مشكلة أخرى خاصة بالتشفير. في حين أن معظم شركات العملات المشفرة التي تشغل نموذج أعمال تقليدي تكون قادرة على الأقل على الحصول على عرض أسعار ، فإن شركات التأمين أقل يقينًا بشأن النماذج التجريبية مثل المنظمة المستقلة اللامركزية (DAOs).
قال هانسون: "لا يزال هذا قليلًا من العمل الجاري".
© 2022 The Block Crypto، Inc. جميع الحقوق محفوظة. يتم توفير هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. لا يُعرض أو يُقصد استخدامه كمشورة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غيرها.
المصدر: https://www.theblock.co/post/169174/crypto-companies-are-finally-looking-to-buy-insurance-but-are-the-policies-out-there-worth while؟utm_source=rss&utm_medium= آر إس إس