أطلقت BIT Crypto exchange مؤخرًا ADL الخاص بها لإثراء نظام إدارة مخاطر الحساب.
في حين أن المتداولين قلقون بشأن التصفية القسرية التي أحدثتها آلية ADL هذه ، تدعي BIT أن هذا لتحسين إدارة المخاطر وضمان عدالة التداول. دعنا نحفر.
ما هو ADL؟
ADL تعني Deleveraging أو Auto Deleveraging ، وهي آلية تستخدمها بعض بورصات العملات المشفرة لإدارة تعرضهم للمخاطر وضمان استقرار منصة التداول الخاصة بهم.
On تبادل التشفير BIT، إذا تحرك السوق عكس مركز الرافعة المالية وتجاوز معدل هامش صيانة حساب المستخدم 100٪ ، فسيتم تفعيل آلية التصفية القسرية.
سيحاول النظام أولاً تصفية الحساب عن طريق مطابقة الطلبات في سوق دفتر الطلبات. إذا تمكن الأمر المعلق من العثور على تطابق في سوق دفتر الطلبات وتم تنفيذه بالكامل ، فإن التصفية الإجبارية تكتمل كما هو متوقع.
ومع ذلك ، إذا فشل الأمر المعلق في التنفيذ بسبب نقص السيولة واستمر معدل هامش الصيانة للحساب في الارتفاع فوق 200٪ بسبب تقلبات السوق من جانب واحد، سيتم تشغيل آلية الرفع التلقائي لضمان إتمام التصفية القسرية بنجاح.
بعد تشغيل إلغاء الرافعة المالية تلقائيًا ، سيتم التخلي عن التصفية القسرية عن طريق مطابقة الأمر ، وبدلاً من ذلك ، سيجد النظام مباشرةً طرفًا مقابلًا تحدده خوارزمية الحساب الجاري تصفيته ويتداول مباشرةً بالسعر المحدد. وبهذه الطريقة يمكن إتمام التصفية القسرية بنجاح وتقليل مخاطر الإفلاس. في الوقت نفسه ، يتم تنفيذ الطرف المقابل للحساب المصفى بتقليل المديونية تلقائيًا عن طريق توفير السيولة.
تم تصميم آلية إلغاء الدين المالي بشكل فعال لمنع حقوق الملكية في البورصة من أن تكون مصدر ربح للمستخدمين في تداول المشتقات خلال حدث البجعة السوداء وتضمن كذلك ملاءة BIT وأمن أموال جميع المستخدمين.
لذلك ، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر المحتملة التي ينطوي عليها التداول بالرافعة المالية وأن يفهموا سياسات ADL المحددة في البورصات التي يستخدمونها.
الميزات المرتبطة بتطبيق ADL
تتمثل الفائدة الرئيسية لاستخدام ADL (Auto-Deleveraging) في تبادل العملات المشفرة في إدارة المخاطر. من خلال تطبيق ADL ، يمكن للبورصة أن تحد من تعرضها للخسائر الناتجة عن التداول بالرافعة المالية ، والتي يمكن أن تكون مهمة بشكل خاص في الأسواق المتقلبة حيث يمكن أن تؤدي تحركات الأسعار المفاجئة إلى خسائر كبيرة.
فيما يلي بعض الفوائد المحتملة لاستخدام ADL:
- إدارة المخاطر: تساعد ADL البورصات على إدارة مخاطرها عن طريق إغلاق المراكز تلقائيًا عندما تصل إلى مستوى معين من التصفية ، مما يقلل من مخاطر حدوث خسائر كبيرة للبورصة.
- استقرار النظام الأساسي: من خلال تقليل مخاطر الخسائر الكبيرة ، يمكن أن يساعد ADL في الحفاظ على استقرار منصة التداول ومنع فشل النظام المحتمل الذي قد ينتج عن الخسائر المفاجئة.
- مساهمات أقل في صندوق التأمين: من خلال الحد من التعرض للمخاطر في البورصة ، يمكن أن يقلل ADL من الحاجة إلى مساهمات صندوق التأمين ، مما قد يؤدي إلى انخفاض رسوم التداول للمستخدمين.
- تحسين السيولة: يمكن أن يساعد ADL في ضمان وصول المتداولين إلى الأسواق السائلة ، حتى خلال فترات التقلبات العالية ، عن طريق تقليل مخاطر الخسائر الكبيرة التي قد تؤدي إلى اضطرابات السوق.
- الإنصاف: تساعد ADL على ضمان أن التجار الذين يتعاملون مع رافعة مالية عالية والمخاطر مسؤولون عن خسائرهم ، بدلاً من إجبار البورصة ومستخدميها الآخرين على تحمل التكلفة.
ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن ADL يمكن أن يكون له أيضًا بعض العيوب ، مثل الخسائر غير المتوقعة للمتداولين الذين لم يعتزموا تحمل مثل هذه الرافعة المالية العالية أو التعرض للمخاطر. لذلك ، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر المحتملة التي ينطوي عليها التداول بالرافعة المالية وأن يفهموا سياسات ADL المحددة في البورصات التي يستخدمونها.
ما الذي يمكن للتجار فعله لتجنب تشغيل ADL؟
لتجنب تشغيل ADL (Auto-Deleveraging) في بورصة العملات المشفرة ، يجب على المتداولين إدارة تعرضهم للمخاطر بعناية واستخدام الرافعة المالية بشكل مسؤول. بشكل عام ، يجب على المتداولين استخدام الرافعة المالية المناسبة ومراقبة مستويات الهامش عن كثب والحفاظ على هامش كافٍ لتجنب التصفية. سيساعد أيضًا تحديد أوامر وقف الخسارة وتنويع محفظتهم. من المهم أيضًا أن نفهم بوضوح قواعد ADL الخاصة بالبورصة.
في BIT ، سيتم تصنيف حسابات إلغاء الديون تلقائيًا بناءً على الهامش ودرجة الربح. كلما ارتفع الهامش ودرجة الربح ، ارتفع الترتيب في تسلسل إلغاء المديونية التلقائي. يتم احتساب الهامش ودرجة الربح على النحو التالي:
الهامش ونقاط الربح = معدل هامش الحساب * معدل عائد المركز
يتم عرض مخاطر إلغاء الرفع التلقائي في حسابك بوضوح على صفحة المراكز الخاصة بك. يشير الضوء الموجود على الجانب الأيمن من المنتج إلى ترتيب موقع المستخدم في تسلسل إلغاء الرافعة تلقائيًا. كلما زاد عدد الأضواء المضاءة ، زادت احتمالية التخلص من الديون.
سيتلقى المستخدمون رسالة نصية قصيرة أو إشعار بريد إلكتروني مع التفاصيل عندما يتم إلغاء ديونهم تلقائيًا. يمكن للمستخدمين أيضًا عرض هذه المعلومات في سجل الطلبات. إذا تم إلغاء مركز الحساب تلقائيًا ، فيمكن إعادة فتحه في السوق في أي وقت.
ترجع معظم الحسابات التي تضطر إلى التصفية إلى الرافعة المالية العالية الخاصة بها والتقلبات العالية في السوق. في الواقع ، لا تُستثنى الحسابات التي تحتل مرتبة عالية في ترتيب الرفع المالي التلقائي من هذا المصير. والفرق الوحيد هو أن تقلبات السوق الحالية تفضل الجانب الذي يتم التخلص منه تلقائيًا بدلاً من الجانب الذي يتم إجباره على التصفية.
ولكن من يستطيع أن يضمن ألا يؤدي تقلبات السوق المرتفعة إلى تحويل الحساب الذي تم إلغاء ديونته تلقائيًا إلى حساب مضطر للتصفية؟ لذلك ، لا توفر آلية رفع المديونية التلقائية حماية السيولة للحسابات التي يتم إجبارها على التصفية فحسب ، بل توفر أيضًا حماية فعالة للحسابات التي تخضع لعملية إلغاء المديونية تلقائيًا. بعد كل شيء ، يعد تأمين الأرباح في الوقت المناسب خطوة حكيمة.
Binance Free 100 دولار (حصري): استخدم هذا الرابط للتسجيل والحصول على 100 دولار مجانًا و 10٪ خصم على رسوم Binance Futures الشهر الأول (سياسة الحجب وتقييد الوصول).
عرض PrimeXBT الخاص: استخدم هذا الرابط للتسجيل وإدخال رمز POTATO50 لتلقي ما يصل إلى 7,000 دولار على ودائعك.
المصدر: https://cryptopotato.com/a-closer-look-at-bit-crypto-exchanges-adl-system/