لماذا إثبات الاحتياطيات مهم وما هي؟

بعد انهيار FTX، كان إثبات الاحتياطيات موضوعًا ساخنًا ، حيث طالب مجتمع المستثمرين بأن تمنح البورصات شهادات لمقتنياتها من العملات المشفرة.

ولكن ما هي بالضبط ، ولماذا هي مهمة؟

إثبات الاحتياطيات (PoR) هي تقنية لتأكيد أن منصة التداول أو شركة العملات المشفرة لديها بالفعل دعم 1: 1 عبر الأصول الرقمية التي تحتفظ بها نيابة عن عملائها.

غالبًا ما تستخدم الشركات منظمة تابعة لجهة خارجية لإجراء التصديق. لمساعدة المستثمرين على فهم الوضع المالي لبورصة مركزية وما إذا كان لديهم أموال كافية لمطابقة ودائع العملاء ، يقومون بنشر النتائج مع بعض التحذيرات (والتي سيتم شرحها بمزيد من التفصيل أدناه).

منذ أن بدأ هذا الاتجاه ، تم إجراء مجموعة كبيرة ومتنوعة من الشهادات ، والتي يوفر بعضها للشركة مصداقية أكثر من غيرها.

إثبات الاحتياطيات على أساس أشجار Merkle

يعد بروتوكول PoR الذي يستخدم دليل Merkle Tree لدمج كميات هائلة من البيانات في تجزئة واحدة وتأكيد دقة مجموعة البيانات إحدى التقنيات لإجراء التصديق.

يتحقق بروتوكول PoR من شرعية أرصدة المستخدم والمعاملات باستخدام أدلة التشفير.

يمكن نشر شهادات إثبات الملكية المستندة إلى Merkle Tree عن طريق تبادل العملات المشفرة على فترات منتظمة ، مثل أسبوعيًا أو شهريًا أو ربع سنويًا في شكل لقطات. كبديل ، قد تقدم الشركات شهادات في الوقت الفعلي يمكن الوصول إليها على موقعها على الويب.

في حين أن اللقطات قد تكون كافية لإثبات ملاءة شركة العملة المشفرة في وقت محدد ، يُفضل استخدام الشهادات في الوقت الفعلي لتأكيد احتياطيات البورصة لأنها تمكن أي شخص من التحقق من أن المال محتفظ به حقًا في بورصة في أي وقت.

إطلاق بروتوكول إثبات الاحتياطيات بواسطة Chainlink

يتم تقديم نظام إثبات الاحتياطيات بواسطة مختبرات تشينلينك، المنظمة التي أنشأت شبكة أوراكل اللامركزية المعروفة. وفقًا لـ Chainlink Labs ، فإن هذه التقنية "تهدف إلى السماح للمشاريع التي تمتد عبر Web2 و Web3 بإثبات احتياطيات الأصول من خلال التحقق الآلي".

تم إطلاق النظام في عام 2020 ، وهو يربط عقد Chainlink بواجهة برمجة تطبيقات التبادل ، وعناوين قبوها ، وعقد ذكي لإثبات الحجز يمكن الاستعلام عنه من قبل أي حساب آخر على الشبكة للتأكد مما إذا كانت احتياطيات العملات المشفرة في البورصة مساوية لالتزاماتها. . كان أول مستخدم للنظام هو عملة TrueUSD المستقرة.

تقدم تقنيتها المستقلة عن blockchain معلومات عن المبلغ الذي يتم إيداعه أو اقتراضه أو إيداعه في بروتوكول معين.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للبورصات استخدام آلية Chainlink لتوفير الأمان للوعود التي لا يُسمح لها بإصدار رموز أكثر مما لديها في الاحتياطي.

أي الأسواق لديها دليل على الاحتياطيات؟

قبل انهيار FTX ، دفعت بعض البورصات ومنصات إقراض العملات المشفرة ، بما في ذلك Kraken و Nexo و BitMEX و Gate.io ، إلى تقديم دليل خاص على الاحتياطيات.

ومع ذلك ، كشفت أحداث نوفمبر 2022 أن المزيد من منصات التداول كانت تحاول إنشاء دليل احتياطي خاص بها ، والذي يختلف في العمق اعتمادًا على البورصة.

من بينها Binance ، أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم من حيث حجم التداول ، والتي كشفت عن نظام قائم على Merkle Tree للبيتكوين والإيثريوم. اعتمدت OKX و Crypto.com و ByBit أيضًا استراتيجية ذات صلة.

کوین بیس، من ناحية أخرى ، أكدت أنها شركة مطروحة للتداول العام ، فقد قدمت بالفعل إيداعات SEC مدققة لإثبات احتياطياتها.

ومع ذلك ، ذكرت بورصة العملات المشفرة ومقرها سان فرانسيسكو في 25 نوفمبر أن "المحاسبة على السلسلة هي المستقبل" وأنها تبحث في "عدة طرق جديدة لإثبات الاحتياطيات باستخدام المزيد من مناهج التشفير الأصلية".

يعد برنامج منحة المطور الذي قدمته Coinbase مؤخرًا بقيمة 500,000 دولار أحد مكونات المبادرة.
الغرض من هذه المنح هو

[لمساعدة الأشخاص أو المجموعات] الذين يطورون أحدث ما توصلت إليه التكنولوجيا في المحاسبة على السلسلة ، وتقنيات الحفاظ على الخصوصية المتعلقة بإثبات الأصول أو الالتزامات (بما في ذلك تطبيق تقنيات المعرفة الصفرية) و / أو التقنيات ذات الصلة الوثيقة.

ما هي المخاوف الموجودة؟

من الناحية النظرية ، تساعد على ضمان أن أموال العملاء آمنة ومشفرة تدل على أن الشركة لديها سيولة كافية ، وإثبات الاحتياطيات هو بلا شك خطوة إيجابية. ومع ذلك ، يمكن أن يوفر أيضًا للمستخدمين إحساسًا زائفًا بالأمان.

التبادلات ، مع استثناءات نادرة ، لا تكشف عن التزامات الشركة للمستهلكين ، وبالتالي يجب على المستخدمين الاعتماد على شهادة المدقق فيما يتعلق بالأصول ذات الصلة. وذلك لأن التبادلات تقدم فقط لقطة للأصول الموجودة على العناوين المرتبطة بالمنصة.

قد ينتج عن ذلك الموقف الذي تستفيد فيه البورصة من إثبات احتياطياتها لتبدو شفافة دون الكشف عن مخاطر الملاءة الحقيقية.

وفقًا كراكن الرئيس التنفيذي جيسي باول ، يجب أن تتضمن الشهادات هذه العناصر الثلاثة: إجمالي التزامات العميل (يجب على المدقق استبعاد الأرصدة السلبية) ، وإثبات تشفير يمكن التحقق منه من قبل المستخدم على أن كل حساب تم تضمينه في الإجمالي ، والتوقيعات التي توضح ملكية أمين الحفظ للمحافظ.

تلقت شهادة بينانس في تشرين الثاني (نوفمبر) انتقادات خاصة من باول ، الذي وصفها بأنها "إما جهل أو تشويه متعمد" وادعى أن "الكشف عن الأصول لا معنى له دون التزامات".

أنا آسف لكن لا. هذا ليس PoR. هذا إما جهل أو تحريف متعمد.

شجرة Merkle هي مجرد هراء مموج يدويًا بدون مدقق للتأكد من عدم تضمين حسابات ذات أرصدة سلبية. بيان الأصول لا معنى له بدون التزامات. https://t.co/b5KSr2XKLB

- جيسي باول (jespow) 25 نوفمبر، 2022

المزيد من المعارضة بشأن Binance

في محاولة لتهدئة المخاوف بشأن وضعها المالي ، Binance طلب من قسم جنوب إفريقيا التابع لشركة Mazars العالمية للتدقيق والضرائب والاستشارات إنشاء دليل إضافي على تقرير الاحتياطي.

وفقًا للمعلومات التي تم نشرها الأسبوع الماضي ، سيطرت Binance على الأصول داخل النطاق التي تجاوزت 100 ٪ من إجمالي التزامات النظام الأساسي في وقت التقييم.

ومع ذلك ، أثار التقرير جدلًا كبيرًا ، حيث أشار الخبراء إلى أنه بدون تفاصيل حول فعالية الضوابط الداخلية في Binance ، مثل عملياتها للحفاظ على الدفاتر والسجلات الصحيحة ، فإن تقييم Mazars لا معنى له.

بالإضافة إلى ذلك ، كانت دراسة Mazars في الواقع عبارة عن خطاب من خمس صفحات بدلاً من تقرير تدقيق رسمي ، كما ورد في تقرير حديث مقالة وول ستريت جورنال. وشددت على أن Mazars "لم تقدم رأيًا أو نتيجة تأكيدية" ، مما يعني أنها لم تكن مؤيدة للأرقام ، لكنها لم تناقش فعالية إجراءات إعداد التقارير المالية الداخلية في Binance.

استجابة لطلب Binance ، قال Mazars أنها نفذت العمل باستخدام "الإجراءات المتفق عليها" وأنها "لم تقدم أي تمثيل بشأن ملاءمة" الأساليب المرغوبة.

علاوة على ذلك ، تشير الأرقام الواردة في الرسالة أساسًا إلى أن عملات Bitcoin الخاصة بـ Binance مضمونة بنسبة 97٪ فقط ، حيث أوضح متحدث باسم Binance ذلك

ترجع "الفجوة" البالغة 3٪ إلى BTC التي تم إقراضها للعملاء ، من خلال برامج الهامش أو القروض ، الذين ربما استخدموا الرموز المميزة خارج نطاق التقرير كضمان.

بعد فترة وجيزة ، أعلنت شركة Mazars ، التي أجرت شهادات مماثلة لـ Crypto.com و Kucoin ، أنها لن تعمل مع أي من شركات العملات الرقمية في المستقبل.

مقالات ذات صلة

FightOut (FGHT) - تحرك لكسب في Metaverse

• تم تدقيق CertiK والتحقق من CoinSniper KYC
• المرحلة المبكرة ما قبل البيع مباشر الآن
• اربح تشفيرًا مجانيًا وتعرف على أهداف اللياقة البدنية
• مشروع LBank Labs
• شراكة مع ترانساك بلوك ميديا
• المكافآت والمكافآت Staking