• سوق الصرف الأجنبي (فوركس) للعملات الدولية هو أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم. وفقًا لبنك التسويات الدولية ، يمثل سوق الفوركس أكثر من 5 تريليونات دولار من حجم التداول يوميًا - مما يؤدي إلى تقزيم الأسواق الأخرى مثل أسواق الأسهم الرئيسية.
يتكون سوق الفوركس من أزواج تداول من العملات الورقية الدولية المربوطة ببعضها البعض حيث يتكهن المتداولون ويتحوطون من المخاطر على سعر عملة وطنية معينة ترتفع أو تنخفض بالنسبة إلى عملة أخرى.
ومن المثير للاهتمام ، أنه لا توجد بورصة فوركس مركزية ، وجميع عمليات التداول مفتوحة على مدار 24 ساعة في اليوم ، وأكثر من 5 أيام في الأسبوع ، مع وجود مراكز تداول مالية خارج البورصة تعمل في المدن الكبرى حول العالم.
تاريخ موجز لسوق الفوركس المعاصر
• أصول المال معقدة وتطورت باستمرار عبر تاريخ البشرية. تعود خدمات الصرافة بمختلف العملات إلى مصر القديمة واستمرت بأشكال مختلفة منذ ذلك الحين. تاريخيًا ، كانت معظم العملات مرتبطة بأصل مالي مستقر يُعتبر نقودًا سليمة - الذهب أو الفضة بشكل أساسي.
ومع ذلك ، تغير كل هذا بعد بداية الحرب العالمية الأولى حيث تخلت العديد من الدول عن معيار الذهب الذي كان سائدًا بين التجارة والتبادل الدولي لعقود. ظهرت العديد من أسواق الفوركس في أعقاب الحرب العالمية الأولى في الفترة التي سبقت الحرب العالمية الثانية ، ولا سيما عائلة Kleinwort ، التي قادت الطريق في سوق الصرف الأجنبي في لندن.
في نهاية الحرب العالمية الثانية ، ظهر ملف اتفاق بريتون وودز تم التوقيع عليها في عام 1944 في بريتون وودز ، نيو هامبشاير ومهدت الطريق لسلسلة من التطورات التي جاءت لتعريف النظام النقدي الدولي في تكراره المعاصر.
كانت اتفاقية بريتون وودز اتفاقية نقدية دولية بين دول ذات سيادة لتأسيس نظام نقدي حاكم. بين الولايات المتحدة ، وكندا ، وأوروبا الغربية ، واليابان ، وأستراليا ، تطلب الأمر أن تربط الحكومات عملاتها الوطنية بالذهب - ونص على ضرورة الحفاظ على أسعار الصرف في حدود 1٪.
عدم وجود أزمات مصرفية خلال فترة اتفاقية بريتون وودز 1945 - 1971. ويكيبيديا
وشكلت الاتفاقية أيضًا صندوق النقد الدولي (IMF) ونصّت على أن يعتمد النظام على النظام المالي الأمريكي.
إبطال الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون لـ اتفاق بريتون وودز في عام 1971 أنهى فعليًا ربط السعر الثابت بالدولار الأمريكي - وبالتالي العديد من العملات العالمية الأخرى - بالذهب. أصبح الدولار الأمريكي رسميًا عملة ورقية عائمة وتم اعتماده كعملة احتياطية من قبل العديد من الدول الأجنبية ، التي استمرت في استخدامه كعملة احتياطية اليوم.
في نهاية المطاف ، تحقق نظام العملات العائمة الحرة وهو النظام الدولي الحديث للعملات الذي سمح لسوق الفوركس بالازدهار في العملاق الذي أصبح عليه.
مع عدم وجود آلية أسعار مستقرة (مثل الذهب) ، تتقلب العملات الوطنية باستمرار في القيمة بالنسبة لبعضها البعض ، مما يخلق فرصًا مثالية للمشاركين الرئيسيين في السوق للربح والتحوط من مخاطر الفوارق بين العملات.
كيف تعمل أسواق الفوركس
هناك ثلاثة أسواق رئيسية للفوركس - الفوري ، والآجل ، و العقود الآجلة الأسواق. السوق الفوري حتى الآن الاكثر شهرة، ويتكون من الأصل الحقيقي الذي يعتمد عليه كل من الأسواق الآجلة والعقود الآجلة.
يتراوح المشاركون في سوق الفوركس من البنوك الدولية إلى الشركات التي تتعامل في بلدان مختلفة وتتطلع إلى التحوط من مخاطر أسعار الصرف التي يستخدمونها في التعامل بعملات متعددة.
السوق الفوري هو المكان الذي يتم فيه شراء وبيع العملات بسعر السوق الحالي. تتقلب أسعار العملات باستمرار ، عدة مرات فقط بجزء ضئيل من قيمتها الحالية. يؤثر مزيج من الاقتصادي والسياسي والعرض / الطلب على أسعار العملات ، وتتميز الأسواق بسيولة استثنائية لأزواج التداول الأساسية حول العالم.
على سبيل المثال ، يعتبر زوج تداول EUR / USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم. إدراج EUR / USD على أنه EUR / USD يجعل اليورو العملة "الأساسية" والدولار الأمريكي هو "العداد". يشير السعر في السوق الفوري بجوار هذا الزوج إلى سعر يورو واحد بالدولار الأمريكي. سيكون هناك سعر بيع وشراء ، ويشار إلى الفرق بين الاثنين باسم "السبريد".
مخطط EUR / USD. TradingView
الفروق والرافعة المالية
غالبًا ما يكون الفارق بين العملات ضئيلًا ، وعادةً ما يتم قياس تغيرات أسعار الأسعار إلى المكان العشري الرابع - المعروف باسم "النقطة". يقوم المتداولون دائمًا بشراء أو بيع العملة الأولى في الزوج ويمكنهم الربح أو تحمل الخسائر من الحركة الناتجة عن السبريد.
من الواضح ، مع فروق الأسعار الضئيلة هذه ، أن الربح من تداول العملات الأجنبية غالبًا ما يتطلب تداول كميات كبيرة أو التداول على الهامش. بسبب السيولة الهائلة في سوق الفوركس ، تسمح البنوك برافعة مالية كبيرة للمتداولين لشراء العملات على الهامش.
تتم تسوية التداولات في السوق الفورية نقدًا وتتكون من اتفاقية بين الأطراف المقابلة لشراء مبلغ محدد من عملة واحدة مقابل مبلغ ثابت من عملة أخرى بسعر السوق الحالي.
الأسواق الآجلة في صفقات تداول العملات الأجنبية في العقود التي تحدد معلمات صريحة لشراء أو بيع العملات في معاملة خارج البورصة. تتم تسوية العقود الآجلة في بورصات السلع الرئيسية مثل CBOE و CME وتحتوي على تواريخ تسليم محددة وأحجام قياسية.
يتم عادةً تسوية العقود الآجلة والعقود الآجلة نقدًا أيضًا وغالبًا ما تستخدم للتحوط من مخاطر تحركات الأسعار المستقبلية.
المتعاملين في السوق
تشارك العديد من الكيانات في سوق الفوركس ، وهو سبب رئيسي للسيولة الهائلة في السوق.
ينقسم سوق الفوركس إلى طبقات بناءً على مقدار الأموال التي يتم تداولها. تتكون الطبقة العليا من البنوك التجارية الكبرى وتجار الأوراق المالية الذين يمثلون 51 في المئة لجميع المعاملات في السوق. Citigroup Inc. هي شركة تداول العملات الرائدة في سوق الصرف الأجنبي ، حيث استحوذت على 12.9 في المائة من إجمالي السوق في عام 2016.
تتكون الطبقات اللاحقة من البنوك الصغيرة والشركات وصناع السوق وشركات التأمين والصناديق المشتركة والمزيد.
على وجه الخصوص ، أحد التطبيقات الأساسية لسوق الفوركس هو للشركات التي تتعامل بعملات دولية متعددة للتحوط من المخاطر. قد يحتاجون إلى دفع رواتب للموظفين الموجودين في العديد من البلدان أو تقليل العواقب السلبية لتقلبات الأسعار أثناء المعاملات التجارية.
على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة "أ" مقرها في الولايات المتحدة وترغب في استخدام زوج تداول يورو / دولار أمريكي لشراء يورو لدفع رواتب الموظفين الموجودين في أوروبا ، فإنهم سيستخدمون سوق الفوركس. ومع ذلك ، إذا تغير عرض الأسعار بسرعة بين عدة ساعات وتم تعيين الشركة "أ" لاستبدال مبلغ كبير من الدولار الأمريكي مقابل اليورو ، فقد يكون لتقلب السعر العكسي الصغير تأثير كبير على صافي أرباحها.
قد تستفيد الشركات أيضًا من العقود الآجلة أو الآجلة للتحوط ضد تحركات الأسعار المعاكسة في تواريخ المعاملات المحددة مسبقًا ، وهي ممارسة منتشرة بين الشركات الدولية.
مشارك رئيسي آخر هو البنوك المركزية للبلدان التي تستخدم تثبيت العملات الأجنبية كمؤشر محدد لاتجاهات السوق وتقييم عملاتها الخاصة. وبالمثل ، تستفيد البنوك المركزية خدمات الصرف الأجنبي بعملات احتياطية (أي الدولار الأمريكي) لمحاولة استقرار الأسواق.
تداول الفوركس
جزء متزايد من المشاركين في سوق الفوركس هم تجار التجزئة الذين يستثمرون من خلال البنوك أو الوسطاء. النوعان الأساسيان من الوسطاء لمتداولي التجزئة هم السماسرة وصناع السوق. يأخذ الوسطاء رسومًا من العملاء للعثور على أفضل سعر والتداول نيابة عنهم بينما يكون صناع السوق هم المسؤولون في معاملة ضد تاجر تجزئة.
الطلب على خدمات التداول الاجتماعي أصبح أكثر انتشارًا حيث يسعى مستثمرو التجزئة أيضًا إلى أن يصبحوا أكثر حكمة في اختيار الوسيط بعد الاحتيال المستشري الذي واجهه العديد من تجار التجزئة تاريخياً. ازدادت اللوائح التنظيمية أيضًا بشكل ملحوظ في أسواق الفوركس على مدار العقد الماضي ، وتمت إزالة العديد من شركات الوساطة الأصغر التي تستخدم ممارسات تشغيلية مشكوك فيها من السوق.
من بين المشاركين الآخرين في الفوركس شركات تحويل الأموال. تقدم شركات التحويلات خدمة عملية للغاية للعمال المهاجرين الذين يرسلون الأموال إلى أوطانهم ، لكنها تعرضت لانتقادات عادلة بسبب رسومها الباهظة وخدماتها غير الفعالة.
الفوركس وسطاء
لقد قمنا بتغطية عدد غير قليل من وسطاء الفوركس هنا في Blockonomi ، هؤلاء الوسطاء مفتوحون لتجار التجزئة أو المحترفين ويقدمون مجموعة واسعة من أدوات التداول مثل الفوركس والعملات المشفرة والسلع والأسهم وما إلى ذلك.
يستخدمون عادةً عقود الفروقات (CFDs) مما يعني أنك لا تملك الأصل الأساسي ولكنها في الأساس رهان بين أسعار الفتح والإغلاق لأداة مالية محددة.
الأصول الرقمية ومستقبل تجارة الفوركس
الحجم الهائل لسوق الفوركس مذهل. مدفوعًا بنظام بيئي للعملات الورقية العائمة دون تثبيت سعر ثابت ، أصبح سوق الفوركس يهيمن على الأسواق المالية العالمية باعتباره فئة الأصول الأكثر سيولة في العالم.
ومن المثير للاهتمام أن ظهور العملات المشفرة والأصول الرقمية قد وفر بديلاً قابلاً للتطبيق لخدمات الصرف الأجنبي التقليدية مثل التحويلات.
من المتوقع أيضًا أن تصبح الأصول الرقمية أكثر ارتباطًا بالنظام المالي التقليدي ، ويعد التوسع في أزواج التداول للعديد من الأصول الرقمية بمثابة مؤشر صارخ لإدراجها في المحفظة المالية وخدمات الاستثمار للوسطاء.
يعد سوق الفوركس نظامًا بيئيًا ماليًا فريدًا تمت الإشارة إليه على أنه أقرب سوق إليه منافسة مثالية نظرًا لحجمها الهائل وتشغيلها المستمر.
ومع ذلك ، فإن أنصار يبدو مربحا مثل إلى البيتكوين و الذهب خذ نظرة مترددة بشأن الاستدامة طويلة الأجل للعملات الورقية العائمة. إن حجم وتعقيد سوق الفوركس هما نتيجة مباشرة لتفكك بريتون وودز ويشيران إلى التحديات المطلوبة للنظام النقدي الدولي لمختلف العملات الوطنية العائمة للاستمرار دون احتمال البجعة السوداء الأحداث.
المصدر: https://blockonomi.com/what-is-forex/