CeDeFi هو نظام مالي جديد يجمع بين الأنظمة المركزية واللامركزية. يوفر الخصوصية ورسومًا مخفضة وسهولة الاستخدام.
ما هي عيوب CeDeFi؟
حاليًا ، الجانب السلبي الرئيسي لـ CeDeFi هو منحنى التعلم العالي المرتبط ببروتوكولاتها بسبب تعقيدها. لا يزال هذا المفهوم شابًا ، ولا بد أن تظهر واجهات أكثر بديهية وسهلة الاستخدام بمرور الوقت.
تعتمد CeDeFi أيضًا بشكل كبير على Ethereum ، نظرًا لأن معظم بروتوكولات CeDeFi لا تزال مبنية على Ethereum blockchain. إذا فشل Ethereum ، فمن المحتمل أن تفشل CeDeFi أيضًا. ومع ذلك ، يتم تخفيف هذا الخطر من خلال حقيقة أن سلاسل الكتل الأخرى بدأت في اعتماد بروتوكولات CeDeFi.
عيب آخر لـ CeDeFi هو أنه لا يزال جديدًا نسبيًا وغير مثبت. بينما شهد القطاع نموًا هائلاً في العام الماضي ، إلا أنه لا يزال في مراحله الأولى. على هذا النحو ، تخضع بروتوكولات CeDeFi لتقلبات عالية وبالتالي قد لا تكون جاهزة بعد للتبني الجماعي.
أخيرًا ، لا تخلو CeDeFi من نصيبها العادل من الحيل. بسبب نقص التنظيم ، كان هناك العديد من عمليات الاحتيال في مساحة CeDeFi. لذلك ، من الضروري أن تكون يقظًا ، وأن تستخدم فقط بروتوكولات CeDeFi ذات السمعة الطيبة وأن ترى CeDeFi كحل ممكن لدمج منتجات وتطبيقات DeFi في الأنظمة المالية السائدة.
شراء رخصة لهذه المقالة. مدعوم من SharpShark.
ما هي مزايا CeDeFi؟
من بين مزايا CeDeFi رسوم أقل وأمان أفضل وإمكانية وصول وسرعة وتكلفة أقل.
يتيح نهج CeDeFi المبتكر للخدمات المصرفية اللامركزية للمستخدمين تداول أصول التشفير CeDeFi دون الحاجة إلى تبادل مركزي. هذا يعني أنه يجوز للمستخدمين التعامل مباشرة مع بعضهم البعض ، مما يلغي الحاجة إلى وسيط.
من بين المزايا الرئيسية لـ CeDeFi انخفاض الرسوم. تكلف معاملات CeDeFi أقل من تلك الموجودة على منصات مماثلة نظرًا لوجود عدد أقل من الوسطاء المعنيين ، خاصة على الشبكات التي لا تعتمد على Ethereum.
لدى Ethereum رسوم غاز عالية جدًا ، على سبيل المثال ، مع معاملات DEX التي تصل إلى مئات الدولارات. وغالبًا ما يتسبب أيضًا في حدوث مشكلات ازدحام في الشبكة ، مما يؤدي إلى حدوث تأخيرات. من ناحية أخرى ، فإن Binance CeDeFi لديها رسوم أقل بكثير وتسريع المعاملات من خلال السماح للمستخدمين بقبول الرسوم في بضع ثوانٍ.
ميزة أخرى ملحوظة هي تحسين الأمن. سيجد المتسللون صعوبة في اقتحام شبكة CeDeFi أكثر مما سيجدونه مع الأنظمة المصرفية التقليدية بسبب الهيكل اللامركزي للشبكة.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن الوصول إلى CeDeFi بشكل لا يصدق حيث يمكن لأي شخص لديه محفظة Ethereum الاستفادة من بروتوكولات CeDeFi. إنه يقلل من حواجز الدخول للمستخدمين الأقل خبرة ويمكّنهم من استكشاف المزيد حول DeFi من خلال تقديم خيارات تداول تم التحقق منها بواسطة معايير متعددة ، بما في ذلك KYC والرسوم والمزيد.
يمكن أيضًا التعامل مع المعاملات المالية التي يتم إجراؤها من خلال CeDeFi بشكل أسرع بكثير من تلك التي تتم من خلال الأنظمة المالية التقليدية. هذا لأن CeDeFi لا يحتاج إلى انتظار الموافقة من طرف ثالث ، الأمر الذي قد يستغرق عدة أيام إلى أسابيع.
تعد تقنيات CeDeFi أيضًا أكثر مرونة من الأنظمة المالية التقليدية ، مما يسمح بتعديلها لتلبية احتياجات كل مستخدم. على سبيل المثال ، تعمل إستراتيجية محفظة العائدات الآلية (YAP) من قبل Midas على تنويع مخاطر المحفظة من خلال تعريض المستثمرين لمجموعة متنوعة من الأصول دون عبء شراء أصول تشفير منفصلة. الأهم من ذلك ، أن YAPs تمر عبر إعادة التوازن الشهرية دون أي نفقات إضافية للمستثمرين لتعظيم الأرباح.
من خلال تأمين الأرباح من الأصول ذات الأداء الأفضل مع إعادة الاستثمار في الأصول ذات الأداء الضعيف ، فإن إعادة التوازن هذه تمكن ميداس من الاستفادة من تقلبات السوق على أمل توفير نمو ثابت للمحفظة على المدى الطويل.
علاوة على ذلك ، نظرًا لأن المشاريع والرموز يتم تقييمها ومراجعتها بدقة من قبل بورصات CeDeFi ، فمن الممكن إجراء معاملات أكثر أمانًا. توفر CeDeFi خصوصية أكبر من أنظمة الدفع التقليدية لأن شبكتها اللامركزية تجعل من الصعب على الأطراف الخارجية تتبع معاملات المستخدم.
من الذي قدم CeDeFi في سوق العملات المشفرة؟
تلعب Binance دورًا كبيرًا في صعود CeDeFi - كان الرئيس التنفيذي لشركة Binance ، Changpeng Zhao ، هو من صاغ مصطلح "CeDeFi" في سبتمبر 2020 ، أثناء إطلاق Binance Smart Chain.
وبالنظر إلى أن شعبية Ethereum يُعزى إلى وظائف العقود الذكية ، أدركت Binance أيضًا أنه يتعين عليها إنشاء شبكة blockchain أخرى للتنافس مع Ethereum ونظام DeFi البيئي. نتيجة لذلك ، أعادت Binance تسمية شبكة blockchain الحالية الخاصة بها إلى سلسلة BNB الذكية، شوكة Ethereum مع تحسينات للرسوم المنخفضة وإنتاجية معاملات عالية.
في حين أنها تضحي بمقاومة اللامركزية والرقابة - إلا أنها لا تزال تؤتي ثمارها. على الرغم من انتقادها من قبل دعاة اللامركزية ، فقد نمت سلسلة BNB بشكل كبير من سبتمبر 2020 ، وذلك بفضل قدرتها على تمويل المشاريع بسرعة ، مما أدى إلى ظهور CeDeFi.
بالإضافة إلى Binance ، يمكن للمستثمرين إنشاء تدفقات عوائد تحوطية من خلال التكتيكات الرقمية الحالية باستخدام منصة الاستثمار CeDeFi الهجينة من Midas للحصول على دخل سلبي يمكن الاعتماد عليه. علاوة على ذلك ، تدعي Midas أن لديها شبكة ضخمة من الإجراءات الخلفية في سوق العملات المشفرة المتقلب الذي يسعى إلى التحوط وحماية خيارات الاستثمار الأمامية المقدمة للأفراد.
أدى التكامل مع تقنية حفظ ونقل العملات المشفرة الآمنة للغاية في Fireblocks إلى حماية نظام Midas الرقمي. بالنسبة لأصول الحفظ المخزنة ، توفر FireBlocks حماية رقمية من الدرجة التجارية.
ما هو ديفي؟
يشير DeFi إلى مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المالية المبنية على تقنيات blockchain في مساحة blockchain العامة. يعمل خارج الأنظمة المركزية التقليدية مثل البنوك وبطاقات الائتمان.
هذه يمكن الوصول إليها من خلال التطبيقات اللامركزية (DApps)، التي تعمل على أساس نظير إلى نظير ، مما يلغي الحاجة إلى سلطات مركزية مثل البنوك وشركات بطاقات الائتمان أو الوسطاء. مع DeFi ، يمكن لأي شخص الوصول إلى أنظمة مالية بديلة مثل الإقراض والاقتراض.
في CeFi ، تتعامل البورصة المركزية مع جميع عمليات تداول العملات المشفرة ، مما يعني أن المستخدمين لا يمكنهم الوصول إلى المفاتيح الخاصة أو أنهم يمتلكون بالفعل عملاتهم المشفرة. كما أنها تخضع لشروط وأحكام الصرف والأسعار ورسوم الغاز.
في المقابل ، يتمتع مستخدمو DeFi بالسيطرة الكاملة على أموالهم نظرًا لعدم وجود سلطة مركزية تتعامل مع المعاملات. بدلاً من ذلك ، يسمح البروتوكول المستند إلى blockchain للمستخدمين بشراء وبيع وتخزين وتداول أموالهم كما يحلو لهم. كل من DeFi و CeFi لهما إيجابيات وسلبيات. يجعل CeFi من السهل تحويل العملات الورقية إلى العملات المشفرة ، على عكس DeFi. لكن DeFi غير مسموح به ولا يتطلب عملية KYC.
ما هو سيفي؟
CeFi هي مؤسسة مالية منظمة تتيح للمستهلكين اقتراض أو إقراض عملة مشفرة من خلال بورصة خاضعة للرقابة.
وهي تعمل بشكل مشابه للصناعة المصرفية التقليدية. يستخدم المستخدمون عملتهم المشفرة كضمان عند اقتراض الأموال أو كسب الفائدة عليها عند الإقراض. تعمل منصة CeFi بمثابة "الوصي" على أصولك الرقمية. أنت تتخلى عن السيطرة على عملتك المشفرة عندما "تحميها" منصة CeFi لكسب المال. إذا تم اختراق النظام الأساسي ، فقد تكون أصولك في خطر.
تتمتع CeFi بحصة سوقية أكبر من DeFi لأن منصات CeFi تستخدم على نطاق أوسع. Binance و Coinbase و Diem من بين منصات CeFi الشعبية. ومع ذلك ، نظرًا لرسوم المعاملات الباهظة التي تفرضها CeFi والتي نتجت عن مشاركة طرف ثالث ، ونقص الشفافية والملكية الكاملة لأصولك الرقمية ، أصبحت DeFi شائعة.
هل توجد أي بروتوكولات CeDeFi؟
بعض الأمثلة الأكثر شيوعًا لبروتوكولات CeDeFi تشمل MakerDAO و Synthetix و Compound ، والتي توفر إمكانات تشبه DeFi بينما تظل مركزية. منصة الاستثمار المشفر الحراسة مثل Midas.Investments هي مثال آخر.
تم إنشاء كل من MakerDAO و Synthetix و Compound فوق blockchain Ethereum. قامت Midas.Investments بتحديث نظامها الأساسي في أغسطس 2022 لدمج استراتيجيات CeDeFi. وفقًا لفريق Midas ، يهدف النهج الجديد إلى عكس DeFi من خلال إنشاء عقود ذكية للتعامل مع إدارة الأصول بموجب بروتوكولات الإقراض المختلفة. وتشمل هذه الإقراض والاقتراض والرافعة المالية الناعمة ، مما يسمح بشكل مثالي بتدفق رأس المال إلى مساحة DeFi.
كما هو الحال مع العديد من مساعي CeDeFi ، تهدف Midas إلى تزويد عملائها بخيارات DeFi المصممة وفقًا لملف تعريف المخاطر الخاص بهم مع السماح بالوصول إلى أدوات التحوط من CeFi. لفهم CeDeFi بشكل أفضل ، دعنا أولاً نفهم CeFi و DeFi.
ما هو CeDeFi؟
CeDeFi هو اتحاد CeFi و DeFi يجمع بين أفضل ميزات وسمات النظامين الماليين.
منذ فترة ، تم تقسيم الأنظمة المالية إلى نظام تمويل مركزي (CeFi) و التمويل اللامركزي (DeFi). CeFi هو ملف نظام التمويل التقليدي الذي يمكّنه البنك، بينما يعتمد DeFi على العملات المشفرة و العقود الذكية.
ومع ذلك ، فإن النظام الجديد ، "CeDeFi" ، مزيج من المركزية واللامركزية تمويل، التي ظهرت وتكتسب زخمًا. لذا، ما هو CeDeFi وكيف يعمل؟
تقدم CeDeFi نفس الميزات مثل بروتوكولات DeFi أثناء كونها مركزية ، مما يسمح للأشخاص بالوصول إلى منتجات DeFi مثل التبادلات اللامركزية (DEXs), مجمعات السيولة, أدوات الزراعة الغلة و بروتوكولات الإقراض - ومع ذلك لا تزال تستفيد من مزايا أنظمة CeFi.
على عكس DeFi ، وهو غير مسموح به ومتاح للاستخدام من قبل أي شخص ، فإن مشاريع CeDeFi تميل أكثر نحو المركزية. غالبًا ما تكون محكومة من قبل مجموعة واحدة أو صغيرة من الكيانات ، مما يسمح لهم بمزيد من التحكم (على غرار CeFi).
بشكل عام ، يهدف النظام البيئي CeDeFi ، وهو مزيج من النماذج المركزية واللامركزية ، إلى تحسين نموذج العملة المشفرة التقليدي للسماح بمعاملات أسرع ، وتحسين الأمان ، وحجم معاملات أكبر ورسوم أقل نسبيًا من الأنظمة التقليدية.
المصدر: https://cointelegraph.com/explained/what-is-cedefi-and-why-does-it-matter