قصة FTX وكيف أفسدت SBF إدارة المخاطر

لا يزال السوق يحاول التعافي من زوال FTX وذراعها الاستثماري Alameda Research. Sam Bankman-Fried ، مثل Do Kwon ، من غير المرجح أن تواجه عواقب وخيمة. على الأقل لغاية الآن.

بعد بضعة أسابيع في الظل ، عاد الرئيس التنفيذي لشركة FTX ، SBF ، إلى منصة DealBook العامة في 30 نوفمبر في محاولة لتقديم شرح إضافي.

SBF كان أحد المتحدثين في المؤتمر في نيويورك. كان من بين المشاركين البارزين الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي ، ووزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين ، والرئيس التنفيذي لشركة Meta Mark Zuckerberg ، والرئيس التنفيذي لشركة BlackRock Larry Fink ، من بين آخرين.

موقف غريب

التوقيت ، وفقًا لـ SBF ، هو العائق أمام تبادل FTX. في هذا السيناريو ، حدث انهيار السوق في وقت غير مناسب.

بلغت قيمة FTX في الأصل 40 مليار دولار ، لكن الانفجار دفع الشركة نحو الإفلاس. في منتصف نوفمبر 2022 ، تقدمت FTX بطلب إفلاس بموجب الفصل 11.

بعد تقديم ملف الإفلاس ، اكتشف CoinDesk وجود مخالفات في الميزانية العمومية في صندوق التحوط Alameda Research. وفقًا للإجراءات القضائية الأولية ، لا تزال مليارات الدولارات من أموال عملاء FTX دون حل.

كما أن ارتباط الملياردير السابق بمختلف القطاعات في الجسم الأمريكي هو أيضًا مصدر قلق كبير.

وفقًا للشائعات ، قدم SBF مساهمات كبيرة للحكومة الأمريكية في الماضي ، والتي ربما قدمت له دعمًا كبيرًا.

كشف Sam Bankman-Fried عن ضعف الارتباط الوثيق بين Alameda Research و FTX بمرور الوقت. وأكد أن Alameda Research لن يمثل سوى ما يقرب من 2 ٪ من حجم FTX في عام 2022 ، انخفاضًا من حوالي 45 ٪ في عام 2019.

تمت إدارة المخاطر بشكل خاطئ

بعد كلمته الرئيسية الافتراضية في قمة DealBook هذا الأسبوع ، تحدث الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX مع جورج ستيفانوبولوس من BC News. صرح Sam Bankman-Fried أنه لم يقض أي وقت في FTX للتعامل مع إدارة المخاطر.

يكشف الكشف عن أن Sam Bankman-Fried كان مهملاً بشكل غير عادي في إدارة وتداول مؤسسة ضخمة مثل FTX دون أي خطة أو استراتيجية لإدارة المخاطر. عندما يحدث خطأ ما ، سيكون هذا ضارًا للمستخدم.

لم يقم SBF بإجراء مثل هذه الاعترافات فحسب ، بل اكتشف المجتمع عبر الإنترنت أيضًا مقابلة مع كارولين إليسون ، الرئيس التنفيذي المشارك لصندوق أبحاث Alameda في مايو 2022. ونتيجة لذلك ، في تلك المقابلة ، أشارت كارولين إليسون إلى أنها لا تؤمن باستخدام أوامر وقف الخسارة عند التداول.

نداء المنظمين

تسعى الحكومة الأمريكية للحصول على معلومات حول FTX وشخصياتها الرئيسية ، بما في ذلك مؤسسي الشركة Sam Bankman-Fried و Caroline Ellison ، الذي كان سابقًا جزءًا من قيادة Alameda Research.

يتم إرسال الطلب إلى مستثمري العملات المشفرة وكذلك الشركات التجارية التي عملت عن كثب مع البورصة.

وبحسب ما ورد أرسل مكتب المدعي العام الأمريكي للمنطقة الجنوبية لنيويورك سلسلة من الإخطارات ، التي طلبت من المتلقين الكشف طوعا عن معلومات تتعلق بقائمة عمال FTX وشركائهم ، وفقًا للمصادر التي استشهدت بها بلومبرج.

كما تتابع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تحقيقًا مدنيًا موازيًا في انهيار بورصة FTX. تلقت جميع الشركات التي تستثمر في منصة البيتكوين أو تتداول عليها طلبات مماثلة للحصول على معلومات من الحكومة.

تريد الحكومة اكتشاف المزيد حول الروابط التي تمتلكها هذه الشركات مع عملاق العملة المشفرة البائد ، بالإضافة إلى الاتصالات التي أجراها كبار المسؤولين السابقين في FTX و Alameda ، مثل SBF و Ellison ، مع بعضهم البعض.

بالإضافة إلى ذلك ، تجري لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تحقيقًا في ما أبلغه ممثلو FTX للمستثمرين من أجل تحديد ما إذا كان هناك أي تحريف ينتهك قوانين الأوراق المالية المعمول بها أم لا.

مع الأخذ في الاعتبار ما أبلغت به الشركة ومسؤولوها للمستثمرين والعملاء منذ فشل البورصة قبل شهر ، تُظهر هذه الخطوات أن السلطات تضع شبكة واسعة بينما تشرع في تحقيق في انهيار FTX.

لم يوجه مسؤولو إنفاذ القانون أي تهم ضد أي شخص في هذا الوقت.