فشل بنك وادي السيليكون مع انتشار عدوى تشغيل البنك

اجتاح الذعر الأسواق المالية مع تفاقم العدوى التي يديرها بنك وادي السيليكون.

تم تفجير بنك وادي السيليكون (SVB) ، أحد أكثر البنوك فخراً بوادي السيليكون ، حرفيًا بعد فشله في رفع رأس المال الجديد، وهو أكبر فشل مصرفي منذ أزمة 2008.

استولت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) على البنك خلال عطلة نهاية الأسبوع وسط تدافع سريع ومعيق للبنك.

أفلس SVB في أعقاب تشغيل البنك

يعود الانخفاض إلى أوائل هذا الأسبوع عندما أعلن SVB أنهم سيتخذون سلسلة من التحركات لحل مشكلة السيولة. باع البنك 21 مليار دولار وأصدر 2.2 مليار دولار من الأسهم لزيادة رأس المال.

ومع ذلك ، فقد فشل الإصدار لأن المستثمرين الرأسماليين أدركوا بسرعة سيناريو محفوف بالمخاطر أسفل تلك التحركات غير العادية. أدى ذلك إلى تشغيل البنك.

وبحسب ما ورد كان لدى SVB "رصيد نقدي سلبي" يقدر بنحو 958 دولارًا. في 27 فبراير ، قبل أسبوعين من كشف بنك وادي السيليكون (SVB) عن خسائر فادحة ، باع الرئيس التنفيذي للبنك جريج بيكر ما قيمته 3.6 مليون دولار من أسهم البنك.

كما ورد ، تم البيع من خلال صندوق استئماني يديره جريج بيكر. يضع الصندوق خطط إدارة الثروات للأفراد والعائلات بعد الوفاة.

دوامة الموت

انخفض سعر سهم بنك وادي السيليكون بنسبة 60 ٪ في 9 مارس حيث أصيب المستثمرون بالذعر استجابة للإعلان الأخير. غمرت لقطات فيديو الإنترنت ، تظهر طوابير من المودعين المتوترين في انتظار استرداد أموالهم في فروع مصرفية مختلفة في جميع أنحاء البلاد.

وفقًا لـ Bloomberg ، كان ما يقرب من نصف الشركات الأمريكية الناشئة المدعومة من رأس المال الاستثماري منخرطة في Silicon Valley Bank.

تقدم غالبية البنوك مجموعة متنوعة من القروض. SVB لديها كمية محدودة من النقد في متناول اليد. الفرق هو أن تركيز البنك الوحيد ينصب على الشركات التقنية الناشئة.

عادةً ما تحصل هذه الشركات على الأموال من خلال المشاركة في جولات الاستثمار أو إجراء طرح عام أولي (IPO). في ظل التوقعات الاقتصادية القاتمة ، جفت أسعار الفائدة المرتفعة أسواق التكنولوجيا ، مما دفع تلك الشركات إلى سحب احتياطياتها النقدية.

معاناة التشفير

أدى الحدث المأساوي إلى انخفاض أسعار أسهم البنوك الأخرى. سجل First Republic Bank انخفاضًا بنسبة 16.5 ٪ في سعر السهم ، وانخفض Signature Bank بأكثر من 12 ٪ ، وانخفض Zions Bancorporation بنسبة 11.4 ٪.

وقد أدى الحدث المؤسف إلى انخفاض أسعار أسهم المؤسسات المالية الأخرى. وانخفضت أسعار أسهم First Republic Bank بنسبة 16.5٪ ، وانخفضت أسعار أسهم Signature Bank بأكثر من 12٪ ، وانخفضت Zions Bancorporation بنسبة 11.4٪.

وفي الوقت نفسه ، تتزايد المخاوف حيث يتشكك الناس في ارتباط SVB بصناعة العملات المشفرة ، وخاصة مصدري العملات المستقرة.

وفقًا للتحديثات الجديدة من Circle ، أكد مُصدر العملة المستقرة أن 3.3 مليار دولار من 40 مليار دولار أمريكي كانت عكسية على SVB. وسط الانهيار ، فك ارتباط الدولار الأمريكي بالدولار الأمريكي المستقر بمقدار 0.9455 دولار في وقت الصحافة.

يوم الجمعة ، أعلنت بورصات العملات المشفرة الرئيسية مثل Binance و Coinbase أنها ستوقف مؤقتًا تحويلات USDC لأن التأثير المتتالي لعدوى بنك Silicon Valley على ما يبدو لا نهاية له.

نفى كل من Changpeng Zhao ، الرئيس التنفيذي لشركة Binance ، ومُصدر العملات المستقرة ، Paxos ، وجود أي علاقة مع بنك Silicon Valley Bank.

يقال إن BlockFi ، منصة الإقراض البائدة ، لديها 227 مليون دولار في SVB. BlockFi من بين العملاء الذين لديهم ودائع غير مؤمنة من قبل Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

كان Silicon Valley Bank أيضًا داعمًا لـ MtGox و CoinLab في تمويل VC في عام 2013. مع سقوط SVB ، هناك العديد من الأسئلة حول العدوى. إذا ظهر الافتقار إلى الثقة في الأسواق ، فقد يكون هناك المزيد من عمليات التهافت على البنوك.

بالنسبة لمجال العملات المشفرة ، يبدو الوضع مروعًا. أي شركة blockchain تعتمد على تمويل المرحلة المبكرة في حالة سيئة. عدد قليل جدًا من المقرضين أو المستثمرين سيرغبون في دخول السوق حتى يصبح هناك قدر أكبر من اليقين ، وقد يستغرق تطوير ذلك سنوات.

لم يتم إدراج شتاء العملة المشفرة الذي بدأ في عام 2022 في أي وقت قريب ، وفي الواقع ، قد يزداد الأمر سوءًا قبل أن يتحسن.