بلا شك ، يثبت شهر نوفمبر أنه أحلك شهر في سوق العملات المشفرة. تلا ذلك دراما بين Bitcoin (BTC) و altcoins بعد فترة وجيزة من إعلان الرئيس التنفيذي لشركة Binance أن البورصة سوف تجرد نفسها من رمز FTX.
ومع ذلك ، فإن المشكلة الكبيرة في هذه القصة هي Alameda Research ، شركة Sam Bankman-Fried التجارية (SBF) التجارية. هذا لأنه ، في أوائل نوفمبر ، كانت هناك شكوى من أن ألاميدا كانت تعاني من مشاكل الإفلاس.
أصدرت Coindesk تقريرًا ، تشاركه Binance ، قال إن Alameda قد لا يكون لديها أموال كافية لتغطية ديونها المستحقة. كان لدى شركة SBF التجارية جزءًا كبيرًا من أموالها في شكل رموز غير سائلة تعتمد على بلوكتشين Solana ، وتركزت النسبة الأكبر من أصولها في FTT.
في هذا السيناريو ، ستكون الشركة قد دخلت قائمة الإفلاس إلى جانب Terraform Labs و Celsius Network و Three Arrows Capital (3AC). كانت هذه المشكلة ستصيب FTX ، لذلك طلبت FTX المساعدة من منصة تداول العملات الرقمية الرئيسية Binance ، وقال رئيسها التنفيذي Changpeng Zhao (CZ) إنها ستتدخل بمساعدة وشراء البورصة الأصغر.
بعد وقت قصير من إجراء العناية الواجبة على FTX ، قامت Binance بعمل ملف القرار للتوقف عن شراء منصة تداول العملات المشفرة. ومع ذلك ، ليست هذه هي الفضيحة الوحيدة التي تورطت فيها FTX. على الرغم من أن SBF أراد تمرير الأمان والإبلاغ عن أن كل شيء على ما يرام ، فقد اضطر إلى اقتراض مليار دولار من رأس المال الجديد من وول ستريت ومليارديرات وادي السيليكون.
نقطة مثيرة للاهتمام في هذه القصة هي أن هذا الإجراء من قبل SBF حدث قبل ساعات قليلة فقط من قيام FTX بإرسال مكالمة الاستغاثة الخاصة بها مع Binance.
علاوة على ذلك ، لا يمكن حل مشاكل البورصة بمليار دولار فقط. بعد كل شيء ، تحتاج ما لا يقل عن 1 مليارات دولار للبقاء واقفة على قدميها.
لذلك ، فإن الاعتقاد بأن FTX لم تكن تعاني من مشكلة سيولة هو اعتقاد خاطئ. علاوة على ذلك ، فإن Alameda Research ليست صادقة كما تدعي. كان سيقدم طلبًا للإفلاس قبل وقت طويل من انهيار كل شيء.
انهيار النظام البيئي SBF
بفضل إعجابه بسوق العملات المشفرة ، تمكنت SBF من جذب الانتباه من خلال تجميع ثروة صافية تجاوزت علامة 16 مليار دولار.
كانت FTX ، شركته الرئيسية حتى ذلك الحين ، تقود صناعة التشفير لبعض الوقت. كان SBF فخوراً بالقول إنه تمكن من تجاوز حجم مبيعات Coinbase ، حتى مع وجود عدد أقل من العملاء وكونه وافدًا جديدًا نسبيًا في هذه الصناعة.
"لدينا أرقام ممتازة. نحن نتاجر بحجم أكبر 6 مرات من Coinbase أثناء ذلك. لدينا 20 مرة أقل من المستخدمين. عندما تنظر إلى هذه الأرقام ، يمكنك أن ترى أن هناك الكثير من الإمكانات ".
على الرغم من مشاركتها في الخلافات المتعلقة بإطلاق المشاريع ، تمكنت SBF من إبرازها في العديد منها ، وكان أحدثها هو رمز APT.
بالطبع ، لا يسعنا إلا أن نذكر أن FTX قامت بإنقاذ BlockFi بمليون دولار ، و SBF قدمت عرضًا كبيرًا لأصول Voyager Capital بعد وقت قصير من انهيار نظام Terra البيئي (LUNA). ساعد هذا الفعل بالتأكيد في تعزيز صورة FTX كشركة مذيبة. لم يكن هذا بدون سبب. فازت FTX في نزاع مع Binance نفسها على أصول Voyager.
لكن لم يكن كل شيء يسير بسلاسة كما يبدو
شيء ما لم يكن صحيحًا تمامًا في Alameda Research. على سبيل المثال ، قرر Sam Trabucco التنحي عن منصب الرئيس التنفيذي للمنصة في نهاية أغسطس.
نظرًا لأن القرار بدا عشوائيًا تمامًا في ذلك الوقت ، لم تعد بعض أركان السوق تهتم به.
بعد فترة وجيزة ، قرر رئيس FTX السابق ، بريت هاريسون ، أن الوقت قد حان لترك منصبه - علامة تحذير كبيرة أخرى. بعد كل شيء ، لماذا يترك اثنان من كبار المديرين التنفيذيين الشركات التي كانت تعمل بشكل جيد؟ بدا ذلك أكثر ريبة.
بعد هذه المخارج ، انخفض ضغط SEC على FTX. أطلقت هيئة Texas Securities Regulator تحقيقًا في FTX و SBF.
كما أفاد المدير التنفيذي لمجلس ولاية تكساس للأوراق المالية جو روتوندا في أكتوبر ، أن حسابات FTX عرضت أن دخل المستثمرين المدفوع مقابل إيداع عملاتهم المشفرة لدى الشركة قيد التحقيق.
إفلاس شركة ألاميدا للأبحاث
كل هذه الحقائق أشارت بالفعل إلى أن شيئًا ما كان خطأ ، لكن من المؤكد أن الإفلاس الحقيقي لألاميدا كان سيأتي قبل ذلك.
وفقًا للتغريدة التي شاركها Lucas Nuzzi ، رئيس قسم البحث والتطوير في CoinMetrics ، أفلست الشركة التجارية في الربع الثاني من عام 2022. أبلغ Nuzzi الجميع أن Alameda نجت فقط لأن FTX عرضت أموالًا لهم. قال الباحث في Coinmetrics في ملفه الشخصي على Twitter إن الخدعة انتهت قبل 40 يومًا ، عندما أصبح 173 مليون FTT ، بسعر 4 مليارات دولار ، نشطًا فجأة على السلسلة.
في نفس اليوم ، تم نقل مبلغ 8 مليارات دولار من FTT على السلسلة. كانت هذه أكبر حركة يومية لرمز FTX في وجودها.
و لكن هذه ليست نهاية القصة. وجد Nuzzi صفقة تفاعلت مع عقد ICO لرمز FTT في عام 2019. وفقًا للباحث ، المتلقي الوحيد لقيمة 4 مليارات دولار كان Alameda Research.
في مفهوم Nuzzi ، جاء إفلاس Alameda في نفس الوقت مع Three Arrows Capital - أي في الربع الثاني من هذا العام.
بلا شك ، قررت FTX حماية الشركة التجارية حتى لا تسوء الأمور على FTT.
إذا مات Alameda في مايو ، فسيتم تنفيذ عقد FTT ICO وسقط عملية بيع كبيرة لجميع الرموز التي تم شراؤها في سبتمبر.
مع العلم بذلك ، نفهم الآن أنه عندما قالت FTX إنها كانت مفيدة فوياجر ديجيتال، كانت ملتزمة حقًا بإنقاذ ألاميدا.
قد تجلب FTX المزيد من التأثيرات السلبية على العملات المشفرة
تأثرت Bitcoin و altcoins بشدة بقرار Big Money بين Binance و FTX.
ما لم يكن يسير على ما يرام بالفعل بسبب ضغوط الاقتصاد الكلي ازداد سوءًا مع المشهد الفوضوي بين كبرى شركات تداول العملات المشفرة.
في الواقع ، FUD لديها مكثف بين مستثمري FTX ، الذين يعبرون الآن عن قلقهم بشأن المبلغ المستثمر.
من ناحية أخرى ، يخشى المستثمرون المغامرون من أن استثماراتهم سيتم القضاء عليها بالكامل.
بالإضافة إلى ذلك ، شركة الإقراض المدعومة من FTX BlockFi أعلن ستغلق عمليات السحب من عملائها.
سيتوقف Genesis Block ، الذي تأثر أيضًا بدراما FTX ، عن التداول ويغلق موقعه على الويب في 10 ديسمبر.
لكن هذا لا يعني أن هذه المشاريع هي الوحيدة التي تأثرت بسقوط عمالقة السوق القديمة. سولانا هي واحدة من العملات البديلة التي تثبت ذلك.
بلا شك ، سوف يسجل 8 نوفمبر 2022 في تاريخ سوق العملات المشفرة باعتباره الأكثر جنونًا في وجوده.
المصدر: https://u.today/sad-story-behind-bankruptcy-of-alameda-research-and-ftx