Bancor، تمويل لامركزي مبكر (الصدمة) ، أعلن أن تحديث البروتوكول الذي طال انتظاره ، Bancor 3 ، أصبح الآن خارج الإصدار التجريبي وقد تم إطلاقه على mainnet ، حاملاً معه مجموعة من الميزات والتحسينات الجديدة.
وفقًا للفريق ، يتمثل الهدف الرئيسي لـ Bancor 3 في إنشاء سيولة مستدامة على السلسلة لمشروعات التوكن. تكمن الفكرة في منح المشاركين حوافز كافية لاستخدام البروتوكول ، بما في ذلك الأرباح المركبة التلقائية ، والمكافآت المزدوجة - ويمكن القول إن أهم ميزاته - القدرة على تلقي حماية فورية بنسبة 100٪ من الخسائر غير الدائمة.
في عالم DeFi ، تحدث الخسارة غير الدائمة عندما يوفر المستخدم السيولة لـ تجمع السيولة، وتتغير نسبة أصولهم المودعة في وقت لاحق ، مما يترك للمستثمرين قدرًا أكبر من الرمز المميز ذي القيمة المنخفضة. يمكن أن تكون هذه تجربة مؤلمة إلى حد ما حيث أنه كلما زاد هذا التغيير ، زاد تعرض المستخدمين لخسارة غير دائمة.
المشكلة ، وفقًا لبانكور ، هي أن العديد من مشاريع DeFi يبدو أنها تتجاهل المشكلة ، "فقط قم بتنظيفها تحت السجادة". في النهاية ، ينتج عن هذا أرقام APR غير دقيقة (معدل العائد السنوي معبراً عنه بالنسب المئوية) التي تم الإبلاغ عنها بواسطة بعض البروتوكولات.
"لقد تعلم العديد من حاملي التوكنات درسًا صعبًا مفاده أن أرقام النسبة المئوية السنوية التي يرونها لا تشمل الخسارة غير الدائمة ؛ بدلاً من ذلك ، فهم يرون فقط رسومًا على السيولة. لكن هذا يفترض أن السيولة تظل كما هي مع مرور الوقت ، "قال مارك ريتشاردسون ، مهندس المنتج في بانكور فك تشفير.
وأوضح ريتشاردسون أنه للحصول على نسبة الفائدة السنوية الحقيقية ، يجب أن تأخذ رسوم المعاملات مطروحًا منها الخسارة غير الدائمة على السيولة.
"نظرًا لأن المزيد من حاملي التوكنات بدأوا يدركون أن معدل الفائدة السنوية (APR) الذي يرون دخوله ليس ما يخرجونه في النهاية ، فقد بدأوا في التراجع عن رهانات داخل مجمعات السيولة. هذا أمر سيئ للثقة وسيء للسيولة وسيء لتطوير DeFi ".
وفقًا لريتشاردسون ، من أجل بناء أسواق سيولة لامركزية مستدامة حقًا ، هناك حاجة إلى "مشاركة واسعة ومستدامة في مجمعات السيولة ، مع مجموعة متنوعة من المشاركين (وليس فقط شركات صناعة السوق المتطورة)".
كيف تعمل الحماية غير الدائمة من الخسارة
كما أوضح ريتشاردسون فك تشفير، تفرض ميزات الحماية من الخسائر غير الدائمة (ILP) من Bancor تكلفة على البروتوكول ، على غرار تكلفة التأمين التي تتكبدها شركة التأمين. يتم تعويض هذه التكلفة بطريقتين.
أولاً ، يتم تمويل ILP من خلال السيولة المملوكة لبروتوكول Bancor: يضع البروتوكول رمزه الأصلي BNT في مجمعاته ويستخدم الرسوم المكتسبة لتعويض المستخدمين عن أي خسارة غير دائمة. عندما تكون رسوم التداول المكتسبة أكبر من تكلفة الخسارة غير الدائمة على حصة معينة ، فإن البروتوكول يحرق فعليًا BNT الزائدة.
قال ريتشاردسون: "منذ يونيو الماضي ، كانت BNT في اتجاه انكماش تدريجي ، مما يعني أن البروتوكول قادر على تقليل إمدادات BNT مع حماية LPs بالكامل من خلال الرسوم التي يتم الحصول عليها من خلال البروتوكول".
الآلية الأخرى لتمويل Bancor ILP هي رسوم على مستوى البروتوكول "تصادر" 15٪ من جميع عائدات التجارة على الشبكة وتستخدم الرسوم المحصلة لشراء وحرق vBNT ، Bancor رمز الحوكمة، والتي يتم إنشاؤها كلما قام المستخدم بإيداع BNT في النظام.
أصدرت Bancor نسختها الأولى من ILP في عام 2020 وتزعم أنها البروتوكول الوحيد حتى الآن الذي يحمي مزودي السيولة (LPs) من هذه الخسائر. تم تحسين الآلية بشكل أكبر في Bancor V2 (v2.1 تقنيًا) ، لكن V3 أدخل تحسينات إضافية.
قال ريتشاردسون: "في حين أن الإصدار 2.1 من Bancor يوفر أيضًا حماية غير دائمة من الخسارة ، فقد تم منحه على مدى 100 يوم - مما يعني أنه يلزم وجود LP في حوض السباحة لمدة 100 يوم من أجل الحصول على حماية بنسبة 100٪". فك تشفير. "في Bancor 3 ، يحصل LPs على حماية فورية بنسبة 100٪ من الخسائر غير الدائمة ، من لحظة إيداع الرموز الخاصة بهم."
المزيد من الامتيازات لمستخدمي Bancor 3
تشمل الحوافز الأخرى لمستخدمي Bancor 3 نموذجًا للتركيب التلقائي أحادي الجانب ونموذجًا غير محدود من جانب واحد عمادا.
تتناقض مواقف التركيب التلقائي من جانب واحد مع برامج زراعة المحاصيل التقليدية حيث يجب وضع المكافآت في عقد مكافآت منفصل وإعادة تجميعها يدويًا من قبل طرف ثالث (الذي يستخرج رسومًا) أو بواسطة LP الفردي (الذي يدفع الغاز في كل مرة).
وفي الوقت نفسه ، يعني Staking أحادي الجانب أنه يمكن للمستخدمين توفير السيولة وكسب عائد في رمز واحد ، دون الحاجة إلى إقران 50/50 أو شراء أصل آخر.
"أمضت Bancor السنوات العديدة الماضية في إنشاء ما يعادل حساب توفير عالي العائد لـ DeFi: قم بإيداع الأصول الخاصة بك ، واجلس واكسب. من خلال مساعدة المشاريع الرمزية ومستخدميها بأمان وببساطة في الاستفادة من عائدات DeFi ، يخلق Bancor 3 أسواق سيولة قوية ومرنة على السلسلة تقود اقتصادات رمزية صحية ، "قال ريتشاردسون.
وفقًا للفريق ، اجتذب إطلاق Bancor 3 بالفعل أكثر من 30 مشروعًا رمزيًا و DAOs بما في ذلك المضلع (MATIC) و Synthetix (SNX) و Brave (BAT) و Flexa (AMP) و Yearn (YFI) و Enjin (ENJ) و WOO Network (WOO) و Nexus Mutual (wNXM).
يقوم كل مشروع إما بتوفير السيولة الأولية على الشبكة أو تقديم حوافز السيولة عبر نظام المكافآت المركب التلقائي الجديد من Bancor.
أفضل ما في فك التشفير مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
احصل على أهم القصص المنسقة يوميًا وأسبوعيًا وتعمّق في بريدك الوارد مباشرةً.
المصدر: https://decrypt.co/100031/new-bancor-update-gives-defi-investors-100-impermanent-loss-protection