تداول الهامش مقابل العقود الآجلة: ما الفرق؟

يهدف التداول بالهامش إلى تضخيم المكاسب ويسمح للمستثمرين ذوي الخبرة بالحصول عليها بسرعة. قد تتسبب في خسائر كبيرة أيضًا ، إذا كان المتداول لا يعرف كيف تعمل.

عند التداول بالهامش ، يقترض مستثمرو العملات المشفرة أموالاً من شركة وساطة للتداول. يقومون أولاً بإيداع النقود في حساب الهامش الذي سيتم استخدامه كضمان للقرض ، وهو نوع من إيداع الضمان.

ثم يبدأون في دفع الفائدة على الأموال المقترضة ، والتي يمكن دفعها في نهاية القرض أو بأقساط شهرية أو أسبوعية ، بناءً على ظروف السوق الحالية. عندما يتم بيع الأصل ، يتم استخدام العائدات لسداد قرض الهامش أولاً.

يعتبر القرض ضروريًا لزيادة القوة الشرائية للمستثمرين وشراء كميات أكبر من الأصول المشفرة ، وتصبح الأصول المشتراة تلقائيًا ضمانًا لقرض الهامش.

يعتمد المبلغ المسموح للمستثمر باقتراضه على سعر الأصل المشتراه وقيمة الضمان. ومع ذلك ، عادةً ما يعرض الوسيط على المستثمر اقتراض ما يصل إلى 50٪ من سعر شراء العملة المشفرة مقابل مبلغ الضمان في الحساب.

لذلك ، على سبيل المثال ، إذا أراد المستثمر شراء عملة مشفرة بقيمة 1,000 دولار ووضع نصفها على الهامش ، فسيحتاج إلى ضمانات بقيمة 500 دولار على الأقل لسداد القرض الأولي.

الرافعة المالية للتداول بالهامش

عادةً ما يتم استخدام حساب الهامش للتداول بالرافعة المالية ، حيث تمثل الرافعة المالية نسبة الأموال المقترضة إلى الهامش. يمكن أن يكون أحد الأمثلة على تداول الهامش هو فتح صفقة بقيمة 10,000،10 دولار برافعة مالية 1: 1,000. في هذه الحالة ، يجب على المتداول الالتزام بمبلغ XNUMX دولار من رأس ماله لتنفيذ الصفقة.

تختلف نسب الرافعة المالية هذه اعتمادًا على منصة التداول والسوق المتداول. سوق الأسهم ، على سبيل المثال ، لديه نسبة نموذجية 2: 1. في المقابل ، مع العقود الآجلة ، ترتفع النسبة إلى 15: 1. في تداول الهامش المشفر، حيث لا يتم وضع القواعد دائمًا كما هو الحال في الأسواق التقليدية ، يمكن أن تختلف نسبة الرافعة المالية من 2: 1 إلى 125: 1. عادةً ما يبسط مجتمع التشفير الإشارة إلى النسبة على أنها 2x و 5x و 125x وما إلى ذلك ، مما يشير إلى المبلغ المضاعف الذي يمكن أن يتراكم عليه استثمارهم.

يشمل التداول بالهامش إشارات مثل الذهاب طويلاً أو قصيرًا على الصفقات التي يتخذها المستثمرون. عندما يقوم الناس بالشراء ، فإنهم يشيرون إلى مركز ممتد اتخذوه ، ويتوقعون أن السعر سيرتفع من حيث القيمة. يعتمد مركز البيع على افتراض أن العكس سيحدث ، وأن المستثمرين لديهم مركز سلبي على العملة المشفرة ، معتقدين أنها ستنخفض في السعر. في هذه الحالة ، سوف يربح المستثمر إذا سقط الأصل.

تتمثل فائدة التداول بالهامش في تضخيم المكاسب ، ولكن يمكن للمستثمرين أيضًا أن يخسروا أموالهم. أصول المتداول هي ضمان للقرض ، وفي حالة انخفاض قيمتها إلى ما دون حد ثابت ، يحتفظ الوسيط بالحق في فرض البيع ما لم يقم المستثمر بضخ المزيد من الأموال كضمان لتحقيق الحد الأدنى من متطلبات التداول بالهامش.