يعتبر Grayscale إعادة شراء GBTC إذا خسر دعوى SEC

الاستثمارات ذات التدرج الرمادي وأبلغ المستثمرون في خطة طوارئ لتقديم بعض رأس المال إلى مساهمي GBTC - حتى لو فقدت جاذبيتها لقرار SEC بمنع GBTC من التحول إلى ETF فوري لعملة البيتكوين. قد يؤدي نظام Grayscale إلى إعادة شراء الأسهم بنسبة 20٪.

فشل جميع المتقدمين الفوريين لعملة البيتكوين ETF منذ عام 2014 في معالجة قابلية سعر البيتكوين للتلاعب بالسوق من خلال التبادلات الخارجية غير المنظمة. في الواقع ، لا شيء يوضح مدى تعرض أسواق البيتكوين للاحتيال والتلاعب غير الخاضع للإشراف أكثر من FTX - والتي وكان ثاني أكبر بورصة بيتكوين مرة واحدة.

خطط Grayscale لتحويل Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) إلى ETF. ومع ذلك ، رفضت هيئة الأوراق المالية والبورصات الطلب ، مشيرة إلى العديد من أوجه القصور.

• الشركة تحدى القرار الصادر عن محكمة الاستئناف الأمريكية لدائرة دائرة كولومبيا.
• طلبت من المحكمة إبطال قرار المجلس الأعلى للتعليم في أ موجز قانوني قدم في 11 أكتوبر 2022.
• تدعي أن لجنة الأوراق المالية والبورصات قد انتهكت قانون الإجراءات الإدارية الخاص بها من خلال الموافقة على العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المشتقة من الأصول الرقمية ولكنها رفضت ETF الفوري. 

رفضت هيئة الأوراق المالية والبورصات Grayscale في ملف موجز قانوني، قائلاً إن صناديق الاستثمار المتداولة يتم تسعيرها على عقود البيتكوين الآجلة التي يتم تداولها في بورصة شيكاغو التجارية ، والتي تنظمها لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC).

الخطوات التالية لإعادة شراء Grayscale والمعركة مع SEC

أمام Grayscale حتى 13 يناير لتقديم رد على تفنيد لجنة الأوراق المالية والبورصات. ثم حددت المحكمة يوم 3 فبراير كموعد نهائي لتقديم المذكرات النهائية. أخيرًا ، سيستمع إلى الحجج الشفوية ويحتمل أن يصدر حكمًا في هذه المرحلة ، أو يتقدم نحو إجراءات أخرى.

وأعرب غرايسكيل عن ثقته في أن الهيئة المكونة من ثلاثة قضاة في محكمة الاستئناف ستصدر حكمها لصالحها. ومع ذلك ، حتى لو خسر ، اقترح Grayscale الآن إعادة الشراء حتى 20٪ من أسهم GBTC القائمة. يوفر الاقتراح بديلاً لآليات إنشاء واسترداد الأسهم التي تتيحها مؤسسة التدريب الأوروبية.

ستتطلب خطة Grayscale لإعادة شراء GBTC موافقة المساهمين و SEC. أعرب مايكل سونينشين ، الرئيس التنفيذي لشركة Grayscale ، عن قلقه بشأن إنشاء خطة إعادة شراء تفي بمتطلبات SEC.

"قد لا تقدم هيئة الأوراق المالية والبورصات هذا الإعفاء ، وفي هذه الحالة لن تتمكن شركة الخليج التجاري للبضائع من متابعة عرض العطاء هذا ،" اعترف.

اقرأ أكثر: Grayscale Bitcoin Trust وعلاقاته بانهيارات العملة المشفرة

أعلنت إعادة شراء GBTC بعد استمرار خصم -46 ٪ على قيمة الأصول الصافية

تم تداول أسهم GBTC مؤخرًا بخصم -50٪ من صافي قيمة أصولها (NAV). في وقت النشر ، كانت النسبة -46٪. تنظر بعض الشركات الاستثمارية مثل ARK Invest إلى الخصم على أنه فرصة شراء بينما أعرب البعض الآخر عن قلقه بشأن الوضع المالي للشركة الأم لـ Grayscale ، Digital Currency Group (DCG).

شركة أخرى في محفظة DCG ، Genesis Global Capital ، تضررت بشدة من إفلاس Terraform Labs و Three Arrows Capital و FTX. الشركة الأم DCG بحاجة إلى تستوعب خسارة تقارب 1.2 مليار دولار أن شركة Three Arrows Capital مستحقة لشركة Genesis Global Capital عندما قامت شركة Three Arrows Capital بتقديم طلب إفلاس.

في رسالته إلى المستثمرين ، أقر مايكل سونينشين ، الرئيس التنفيذي لشركة Grayscale ، بوضع Genesis Global Capital لكنه نفى أن يكون قد أثر على عملات البيتكوين الخاصة بـ GBTC. وقال إن DCG و Genesis "ليسا طرفين مناظرين أو مزودي خدمة لشركة GBTC أو أي من منتجاتنا الأخرى ، وعلى هذا النحو ، لا يؤثران على عمليات منتجاتنا".

في 6 ديسمبر 2022 ، قامت الشركات التابعة لمستشار استثماري باسم Fir Tree Capital Management LP قدم دعوى قضائية ضد Grayscale ، تدعي أن Grayscale فشل في الإفصاح عن معلومات حول سيولة الصندوق وتكاليف التشغيل. تزعم الشركات التابعة أيضًا أن Grayscale بها تعارض ، هيكل إدارة يتحكم فيه المطلعون. لم يتطرق الرئيس التنفيذي لشركة Grayscale إلى الدعوى في رسالته إلى المستثمرين.

اقرأ أكثر: يضغط Lawsuit على Grayscale لفتح كتب GBTC

تفتقر GBTC حاليًا إلى برنامج استرداد لعملة البيتكوين التي تحتفظ بها في الثقة. وجاءت تسوية سابقة مع لجنة الأوراق المالية والبورصات مع قرار بأن خيار الاسترداد السابق للائحة M ينتهك لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات فيما يتعلق بالتلاعب بالسوق.

لمزيد من الأخبار المطلعة ، تابعنا على  تويتر و  أخبار جوجل أو الاستماع إلى البودكاست الاستقصائي الخاص بنا مبتكر: مدينة Blockchain.