منصة الإقراض المتعثرة تم إنقاذ تمويل بابل وسط أزمة

وفي ١٦ يونيو، أعلنت منصة إقراض العملات المشفرة الرئيسية "بابل فاينانس" أن عمليات السحب ستتوقف مؤقتًا بسبب "ضغوط السيولة غير العادية".

تشكل مشكلات السيولة حاليًا تحديًا للبقاء خدمات DeFi المتعددة، وخاصة منصات الإقراض. لقد خلقت درجة مئوية تأثيرًا مضاعفًا على المقرضين الآخرين في الصناعة. كما قام منافس BlockFi أيضًا بتعليق عمليات سحب الأصول المشفرة بسبب خلل في توازن السيولة.

في الأسبوع الماضي، انخفض سعر عملة البيتكوين إلى ما دون 20,000 ألف دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 70٪ عن ذروته في عام 2021 ويمثل أيضًا أدنى مستوى له منذ عام 2020. وقد حدث هذا الانخفاض وسط القلق المتزايد بشأن العملات المشفرة.

الكثير من المشاكل لمقرضي التمويل اللامركزي والعملات المشفرة

لم تكن هناك عملة مشفرة واحدة قادرة على الصمود في وجه الموجة الهائلة من ضغوط البيع.

شهدت عملة الأثير، ثاني أكبر رمز، انخفاضًا في قيمتها بنسبة 75٪ من أعلى نقطة لها في العام السابق. كما تعرضت العملات البديلة والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) الأخرى إلى الانزلاق.

كان للانهيار الأخير لشركة سيلسيوس، وهي شركة مقرضة بالعملة المشفرة، تأثير سلبي شديد على منصات الإقراض الأخرى مثل Babel Finance وBlockFi.

اعترفت BlockFi، وهي خدمة إقراض العملات المشفرة المعروفة، سابقًا أن الشركة تكافح وسط انهيار غير مسبوق في السوق ترك الشركة غير متوازنة ماليًا.

ومع ذلك، على عكس سيلسيوس، نجح كل من BlockFi وBabel Finance في تطوير استراتيجيات تضمن استمرار وجودهما.

لقد عادت BlockFi من حافة الهاوية

ذكرت BlockFi اليوم أنها حصلت على اتفاقية مع البورصة الأمريكية الكبرى FTX. وكجزء من الصفقة، قامت FTX بتمديد حد ائتماني بقيمة 250 مليون دولار لمنصة BlockFi.

سيدعم هذا المبلغ BlockFi في دمج المزيد من الميزانية في الميزانية العمومية وتحسين الصحة الائتمانية للشركة.

سيتم صرف قرض FTX في شكل عقد، مما يعني أن BlockFi ستفي بالالتزامات المالية لحسابات المستخدم مثل حسابات الفائدة والدخل الشخصي وقروض الرهن العقاري بناءً على رصيد العميل.

مشاكل أكبر قد تكون تختمر

بينما FTX أنقذت شركة BlockFi، وحصلت شركة Babel Finance على المساعدة من مستثمريها. وكشفت خدمة الإقراض ومقرها هونج كونج يوم الاثنين أنها وجدت حلاً لأزمة السيولة الحالية.

وبحسب بيان الشركة،

"...الاتفاقيات الأولية بشأن فترة سداد بعض الديون" ستساعدها على تخفيف "ضغوط السيولة قصيرة الأجل للشركة... ونظراً للسياق الحالي الذي يتسم بالتقلبات الشديدة في السوق، ستواصل إدارة بابل للتمويل التواصل بشكل وثيق مع العملاء والأطراف المقابلة والشركاء الآخرين وتقديم التحديثات في الوقت المناسب وبطريقة شفافة."

يؤدي تراجع سوق العملات المشفرة إلى تعريض الاستثمارات والقروض والمكونات ذات الصلة لمخاطر السلسلة. وقد أدى الذعر الذي أصاب شركة سيلسيوس إلى جعل المقرضين الآخرين مثل BlokcFi أو Babel أكثر صعوبة.

أدت سلسلة من الأحداث غير المواتية إلى وضع BlockFi في أزمة.

تواجه الشركة غرامات تصل إلى 100 مليون دولار نتيجة التحقيق في حسابات مربحة بشكل لا يصدق. تم تغريم المنصة ما يقرب من مليون دولار من قبل إدارة التأمين في ولاية أيوا الأسبوع الماضي.

تخطط BlockFi أيضًا لتسريح حوالي 20٪ من قوتها العاملة من أجل تعزيز العمليات والنجاة من تقلبات السوق.

وقال سام بانكمان فريد، الرئيس التنفيذي لبورصة FTX، في بيان منفصل، إن التحركات التنظيمية لبنك الاحتياطي الفيدرالي ساهمت في الوضع الحالي لقطاع العملات المشفرة والذعر واسع النطاق وسط الانخفاض.

وفي الأسبوع الماضي، أقرض Bankman-Fried أيضًا ما مجموعه 485 مليون دولار لشركة Voyager Digital.

لكن هل سيكون هذا الدعم فعالا؟

انظر إلى الصورة الأكبر، قد لا يساعد عبء الديون الإضافية من شركة أخرى إذا استمرت ضغوط السوق. سيؤدي المزيد من الديون والمزيد من طباعة الأموال لسدادها إلى التضخم المفرط والإفلاس العالمي.

مجتمعنا مبني على الديون، بما في ذلك الرهون العقارية، والائتمان، وقروض الشركات، وقروض الطلاب، من بين أمور أخرى. يؤدي هذا الافتقار إلى البصيرة إلى تدمير الاقتصاد العالمي، وقد يفشل حل بنك الاحتياطي الفيدرالي المتمثل في زيادة أسعار الفائدة.