ARK من Cathie Wood تواجه اختبار الولاء بعد هزيمة Tech-Stock

لاري كارول

مستشار مالي في Wealth Enhancement Group في روك هيل ، SC ، لا يزال لديه حوالي 18 مليون دولار من أموال العملاء في ARK Innovation بعد شراء الأسهم في عام 2018. تدير الشركة حوالي 55 مليار دولار عبر محافظ الأسهم والسندات ، مع السيد كارول باستخدام ARK Innovation كطريقة لعرض بعض العملاء على شركات التكنولوجيا الساخنة.

بفضل الصعود الحاد لـ ARK في المراحل الأولى من الوباء ، يقول إنه سحب بالفعل أموالًا من الصندوق أكثر مما استثمرها في الأصل ، مما جعله يشعر بالراحة في الحفاظ على مركز مهم في توقع عودة الأسهم المتدهورة.

قال كارول: "السؤال الحقيقي هو هل يجب أن نشتري المزيد". "لقد قاومت الدافع بشكل أساسي لأنني لا أعتقد أنك سترى ARK والأسهم المضطربة تعمل بشكل جيد في هذه البيئة."

ما سيحدث بعد ذلك في صندوق ARK للابتكار ، والذي يمر بشريط الأسهم ARKK ، والاستثمارات الأخرى المحفوفة بالمخاطر مثل هذه ستساعد في سرد ​​قصة الأسواق المالية في عام 2022. الأصول الأكثر مضاربة ، بدءًا من ARK والعديد من ممتلكاتها إلى ما هو معروف مثل الأسهم ميمي مثل

مركز المساعدة شركة

و

شركة ايه ام سي انترتينمنت هولدنجز Inc.

إلى العملات المشفرة مثل البيتكوين ، ارتفعت خلال الوباء بفضل المبالغ الهائلة التي دفعتها الحكومات والبنوك المركزية إلى الاقتصاد لمواجهة تأثير عمليات الإغلاق. تتآكل هذه المكاسب الآن حيث يستعد بنك الاحتياطي الفيدرالي للبدء في رفع أسعار الفائدة الأمريكية في أقرب وقت في مارس ، مما أدى إلى تحول في سلوك المستثمرين وإعادة التفكير في الرغبة في المخاطرة.

تقع صناديق الاستثمار المتداولة ETF الخاصة بالسيدة وود في بؤرة عمليات بيع سوق الأسهم التي دفعت مؤشر S&P 500 للانخفاض بنسبة 7٪ وناسداك المركب بنسبة 12٪ بعد أربعة أسابيع فقط من عام 2022. وكان أسوأ تأثير أسهم شركات التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية التي تولد ربح ضئيل أو معدوم ، ومع ذلك تحمل تقييمات عالية - نوع الشركات التي تفضلها السيدة وودز ARK.

انخفضت بعض مقتنيات ARK Innovation ETF بأكثر من 50٪ عن أعلى مستوياتها الأخيرة ، بما في ذلك

سبوتيفي التكنولوجيا SA ،

حظر شركة،

تكبير الفيديو الاتصالات Inc.

و

عام Inc.

تصر السيدة وود على أن حيازات الصندوق ستنتعش. وكتبت في منشور على مدونة الشهر الماضي: "بعد التصحيح لما يقرب من 11 شهرًا ، يبدو أن أسهم الابتكار قد دخلت منطقة قيمة عميقة ، وتقييماتها جزء صغير من مستويات الذروة".

غالبًا ما تمر الصناديق التي تتفوق على السوق بفترات تتخلف فيها عن الركب ، على الرغم من أن مقياس صعود وهبوط Ark يجعله بارزًا. قام المستثمرون بسحب 1.4 مليار دولار من أموال ARK على مدار الشهر الماضي ، وهو أكبر عدد من عمليات الاسترداد لأي جهة مُصدرة لصناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة ، وفقًا لبيانات من FactSet. وقد أدى ذلك إلى دفع صافي التدفقات الخارجة خلال الأشهر الستة الماضية إلى أكثر من 8 مليارات دولار ، أي أكثر من صافي التدفقات الخارجة التي عانى منها مديرو صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى خلال نفس الفترة.

تدفقت حوالي 16 مليار دولار على ARK Innovation من الربع الثاني من عام 2020 ، عندما انتشر جائحة Covid-19 ، حتى الربع الأول من عام 2021 ، عندما بلغت أصول الصندوق ذروتها عند 28 مليار دولار. قال المستثمرون الذين اشتروا في منذ ذلك الحين يخسرون المال

فنسنت ديلوارد ،

مدير استراتيجية الماكرو العالمية في

مجموعة StoneX Inc.

ريناتو ليجي ،

قال مدير محفظة العملاء في ARK ، إن بعض المستثمرين بدأوا في الاتفاق مع تقييم السيدة وود خلال الأسبوع الماضي وهم يشترون الأسهم. وقالت إن استراتيجية الشركة تتطلب أن يتخذ المستثمرون نظرة طويلة الأجل.

لكن

كلاوس ديريندورف ،

قال مسؤول تنفيذي لتطوير الأعمال يبلغ من العمر 50 عامًا من لوس أنجلوس ، إنه باع أسهم صندوق ARK Innovation في نوفمبر وعزز مقتنياته النقدية بعد أن خسر حوالي 20٪ في الصندوق في أقل من عام. قال "يجب أن أعود إلى الأساسيات الحقيقية".

اكتسبت عائدات السيدة وود المبكرة عددًا كبيرًا من المتابعين على YouTube و Twitter ومنصات التواصل الاجتماعي الأخرى.

جو سيد

اشترى مدير مبيعات يبلغ من العمر 58 عامًا من شيكاغو ، أسهم ARK Innovation في نهاية عام 2020 ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنه شاهدها على شاشة التلفزيون ووصف مستشاره المالي الصندوق بأنه أحد أكثر الصناديق سخونة في السوق. باع العام الماضي بعد أن خسر 10٪ من استثماره ويعتقد الآن أنه ربما يكون قد ابتعد.

قال السيد: "بالنسبة لي ، كانت هذه تخمينات أكثر من اللازم". "لم يتماشى حقًا مع المعتقدات المالية الأساسية."

الكتابة إلى مايكل وورثورن في [البريد الإلكتروني محمي]