ما تخبرنا به أرباح البنوك عن أداء المستهلكين في ظل ارتفاع معدلات التضخم ومخاوف الركود - "إنها ليست صدعًا في الأرقام الحالية"

بعد يوم واحد ، ظهرت تعليقات على مكالمات كسب الربع الثالث من القادة في JP Morgan Chase & Co.
JPM،
+ 1.66٪,
ويلز فارجو
WFC،
+ 1.86٪
وسيتي بنك
C,
+ 0.65٪
اقترح أن المستهلكين ما زالوا يرتدون أنفسهم على الرغم من الضغط. ومع ذلك ، تم قطع الكلمات المتفائلة بجرعة من الحذر.

إنه تذكير بأن قياس الصحة المالية لأي شخص هو مزيج صعب من الحالة المزاجية وأيضًا الدولارات والسنتات. الجمعة أيضا ، ظل مزاج المستهلك كئيبًا لكنه سطع قليلاً في مقياس ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان وأظهرت البيانات مبيعات التجزئة كانت مسطحة في سبتمبر.

بعد أرباح جي بي مورغان وإيرادات الربع الثالث تجاوز التقديرات، سأل أحد المحللين في المكالمة عما إذا كانت هناك أي "شقوق" ناشئة ، بما في ذلك الأشخاص في الأعمال المصرفية للأفراد.

قال الرئيس التنفيذي جيمي ديمون إن هناك تضخمًا مرتفعًا ، وأسعار فائدة متزايدة ، ومعدلات رهن عقاري أعلى ، وأسئلة تتعلق بأسعار الوقود والمزيد.

"إنه ليس صدعًا في الأرقام الحالية. قال المصرفي ، الذي كان متوقعا تماما ، إنه سيجهد الأرقام المستقبلية بصوت عالٍ حول مخاوفه من الركود المحتمل. في الوقت الحالي ، على الرغم من أن "الميزانيات العمومية جيدة جدًا للمستهلكين" ، كما أشار في وقت من الأوقات.

في Wells Fargo ، لاحظ الرئيس التنفيذي تشارلي شارف أن متوسط ​​أرصدة الودائع قد انخفض من الربع الثاني إلى الربع الثالث ، لكنها لا تزال أعلى من مستويات ما قبل الوباء. وقال إن هناك شريحة من العملاء يراقبون أرصدةهم "تنخفض بثبات" وأرصدةهم الآن أقل من مستويات ما قبل الوباء.

وقال: "من المهم أن نلاحظ أن هذا لا يزال يمثل نسبة صغيرة من إجمالي قاعدة عملائنا". وقال: "بشكل عام ، لا تزال مؤشرات صحة عملاء ودائع المستهلكين ، بما في ذلك اتجاهات التدفق النقدي والرواتب والسحب على المكشوف ، لا تظهر مخاوف متزايدة من المخاطر".

كان ويلز فارجو عائدات الربع الثالث أقوى من المتوقع لمواجهة الخطأ في تقديرات أرباح المحللين.

قالت جين فريزر ، الرئيس التنفيذي لشركة Citi ، إن التحديات تنتظر المملكة المتحدة وأوروبا ، بعد ساعات من حديث رئيسة الوزراء البريطانية ليز تروس. فصلت وزير الخزانة لها.

ومع ذلك ، لا يزال الاقتصاد الأمريكي مرنًا نسبيًا. لذلك بينما نشهد علامات تباطؤ اقتصادي ، يظل المستهلكون والشركات في صحة جيدة "، أشار فريزر.

وأضافت "قيود سلسلة التوريد تتراجع ، وسوق العمل لا يزال قوياً ، لذا فإن الأمر كله يتعلق بما يلزم لترويض التضخم الأساسي المرتفع باستمرار". أرباح Citi فاز بأهداف الربح.

من المؤكد أن الأرقام والوجبات السريعة التي تظهر في مكالمة أرباح أحد البنوك الكبرى هي مجرد لمحة واحدة عن كيفية أداء الناس ماليًا. في الواقع ، أصبحت معدلات التضخم عند أعلى مستوياتها في أربعة عقود قضية سياسية رئيسية في انتخابات التجديد النصفي التي تفصلنا عن أقل من شهر.

تجدر الإشارة أيضًا إلى أن هناك قطاعات كاملة من الأشخاص الذين ليس لديهم حساب مصرفي أو يستخدمون خدمات البنك قليلاً جدًا. معظم الأمريكيين "مصرفيون بالكامل" ، مما يعني أن لديهم حسابًا مصرفيًا ولا يستخدمون خدمات مالية بديلة مثل قروض يوم الدفع ، وفقًا لـ تحليل الاحتياطي الفيدرالي. لكن ما يقدر بنحو 13٪ يعانون من "نقص في التعامل المصرفي" و 5٪ أخرى ليس لديهم حسابات مصرفية. وأظهرت بيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه بدون الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية ، فإن هؤلاء المستهلكين - الذين يميلون إلى أن يكونوا من ذوي الدخل المنخفض ويكونون من السود والأسبان - يستخدمون خدمات مثل خدمات صرف الشيكات ومقرضي يوم الدفع.

عانت العائلات من السود واللاتينيين والأمريكيين الأصليين بشكل خاص من خسائر التضخم ، تظهر الأبحاث واستطلاعات الرأي.

مؤشر داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
-1.34٪,
ستاندرد آند بورز 500
SPX،
-2.37٪
ومركب ناسداك
COMP،
-3.08٪
انخفض يوم الجمعة بعد رحلة يوم الخميس البرية. وارتفعت أسعار أسهم جيه بي مورجان وويل فارجو وسيتي يوم الجمعة.

انخفضت أسهم Wells Fargo بنسبة 9٪ تقريبًا حتى تاريخه ، بينما انخفضت أسهم JPMorgan و Citigroup بنحو 30٪ و 28٪ على التوالي في نفس الوقت.

انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 18٪ تقريبًا بينما انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 24٪ منذ بداية العام.