كان هذا قريبًا. قريب جدا. كان هناك الكثير من الخوف الذي ولّدته أحداث الـ 72 ساعة الماضية منذ انهيار بنك سيليكون فالي ، حيث سيكون لدينا مستثمرون يرغبون في البيع بغض النظر عن السبب. هذا الموقف غير حكيم. الحقيقة هي الاحتياطي الفيدرالي والولايات المتحدة الأخرى فعل المنظمون كل ما يمكن أن يأمله الثور العقلاني ، وأكثر من ذلك بقليل للتخفيف من العدوى من فشل SVB. دعنا ننتقل إلى المطاردة: ما فعله بنك الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة مساء الأحد هو أخذ جزء كبير من المخاطرة - والخسائر - بعيدًا عن الطاولة من خلال الوعد بجعل المودعين SVB كاملين (وأولئك من بنك Signature الأصغر في نيويورك ، والذي تم إغلاقه يوم الأحد ). لقد كانت خطوة دفعت من أجلها في وقت سابق من يوم الأحد. إذا لم يتصرف بنك الاحتياطي الفيدرالي بالطريقة التي تصرف بها ، فأنا مقتنع بأننا سنكون في حالة ركود بحلول يوم الجمعة. لا يمكنك القضاء على بنك وحوالي 170 مليار دولار من ودائع SVB وتتوقع رؤية الأعمال كالمعتاد في البلاد. أي شخص ، أعني أي شخص لديه أكثر من 250,000 ألف دولار في حساب مع أحد البنوك ، كان سيُرسل ، يوم الإثنين ، تلك الأموال إلى جي بي مورجان ، التي لديها أفضل ميزانية عمومية. الفترة. لذلك ، بينما كان هناك الكثير من الأشخاص الذين سمعتهم مساء الأحد وسأستمع يوم الاثنين يتحدثون عن المخاطر الأخلاقية ، فإن العواقب غير المقصودة لعدم القيام بأي شيء هي طرد عدد كبير من الأشخاص من العمل بسبب أخطاء أحد البنوك. هذا مجرد خطأ. هذا هو ما تم إعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي لإيقافه. ماذا يعني ذلك بالنسبة للأسواق التي أريد الدخول إليها أولاً قبل الخوض في ما حدث. كانت الإجراءات مساء الأحد ، في حد ذاتها ، صعودية مقابل ما كان يحدث منذ يوم الثلاثاء الماضي عندما قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن الأمور لا تزال ساخنة للغاية. بعد أحداث نهاية هذا الأسبوع ، عليه أن يشك في ذلك. إذا كان حكيماً ، ينبغي على باول أن يقول إننا يجب أن ننتظر ونرى وربما لا نرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر. إذا شعر أن الـ 25 كانت بالفعل صفقة منتهية ، فليكن. ولكن سيكون من التسرع قليلاً عدم الانتظار ومعرفة من الذي أصيب بالفعل بسبب ما حدث. لقد كان لدينا بعض الرحلة الحقيقية نحو الجودة في النهاية الطويلة لمنحنى عائد سوق السندات الذي تم التراجع عنه الآن والمعدلات في النهاية القصيرة تنخفض - وكل ذلك يتماشى مع أحداث مساء الأحد. لكن دعنا نضعها في مكانها الصحيح: لقد حصلنا للتو على إرجاء من محو هائل للودائع والشركات. نحن أقل عرضة لرفع سعر الفائدة. نحن في ذروة البيع في سوق الأسهم. كان هناك العديد من صفقات البيع في السوق يوم الجمعة تراهن ضد صانعي السياسة. رهان سيء. ما يجب على المستثمرين فعله إذن ، تتبادر إلى الذهن كلمة واحدة: شراء. الآن ، لا نحب الشراء ونحن مقيدون بالعديد من الأسماء في محفظة النادي. ولكن ، إذا كنت قلقًا ، على سبيل المثال ، بشأن سلسلة كبيرة من الارتفاعات في الأسعار ، لذلك قمت ببيع مخزون كاتربيلر في بعض التخفيضات الغريبة لبيعها الأسبوع الماضي ، فإنك تحصل على فرصتك. أذكر CAT لأنها شهدت أكبر انخفاض في المحفظة بأكملها. إذا قمت ببيع سهم Morgan Stanley ، فعليك أن تتساءل عن سبب قيامك بذلك. البنك في حالة جيدة. إذا قمت ببيع أسهم Wells Fargo ، حسنًا ، لا أعرف ماذا أقول. يقول البعض إنه يجب خفض أرقام WFC لأنها ستكون في حرب مزايدة على الودائع. أوه من فضلك ، لديها ودائع أكثر مما تحتاج. سيكون لدينا قائمة كاملة يوم الاثنين - لكن يمكنني أن أخبرك أنني أتطلع إلى أي شيء تعرض للضرب منذ يوم الثلاثاء على أنه شيء يجب شراؤه. يجب أن تكون دوريًا أكثر مما كنا سنفعله بخلاف ذلك لأن الإجراءات لإنقاذ المودعين من SVB ستجعل أيضًا بنك الاحتياطي الفيدرالي يتحرك بشكل أبطأ ، على كل حال. لا يستطيع بنك الاحتياطي الفيدرالي التحرك بسرعة كبيرة بعد الآن لأن هناك بنوكًا وسماسرة آخرين يشبهون بالفعل SVB عندما يتعلق الأمر بمحافظ السندات الخاصة بهم ، وليس المودعين ، وعليهم تناول بعض الأدوية. إذا تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي بسرعة كبيرة ، فلن يكون لدى الدواء وقت ليكون له تأثير. نعم ، ستعيش البنوك الأخرى التي استثمرت بغباء في المنحنى كما فعل SVB لتلعب يومًا آخر ، أحببته أم لا. لحسن الحظ ، لم يكن لدى أي شخص تقريبًا عدم التطابق الرهيب الذي كان لدى SVB - عدد قليل جدًا من المودعين بالتجزئة وعدد كبير جدًا من السندات الطويلة التي كانوا تحت الماء. ما كان ينبغي السماح لهم بفعل ذلك. يريد كل شخص تقريبًا في وسائل الإعلام الإسهاب في الحديث عن المخاطر الأخلاقية واللوم. هناك متسع من الوقت لذلك. أنت لا تأتي إليّ من أجل الوعظ من أجل الجنة. مع وجود أكبر مخاطر حدوث ركود - فشل البنوك - بعيدًا عن الطاولة ، يمكننا جميعًا العثور على أشياء نشتريها. أود السماح للمشترين الأوائل بشراء الأشياء. ثم دع الدببة الذين يحتاجون إلى انخفاض السوق يحاولون إنزاله ، والبائعين الذين يريدون 5٪ على الأموال النقدية أيضًا. في هذه المرحلة ، يمكننا الشراء ، ما لم يتم فتح شيء ما في الصباح الذي نحب. مناظرة: إنقاذ البنك أم لا ، هل كانت خطة إنقاذ؟ يعتمد على من تسال. إذا كنت أحد المساهمين في البنك أو حاملًا لسندات الشركة ومفضلًا ، فلا. لقد فقدت كل شيء. إذا كنت مودعًا ، دعنا نقول فقط أنك لن تكون من الحماقة بحيث تركز ودائعك في المستقبل. كسب أقل قليلا. إذا كنت من المتفرجين؟ لقد فاتك للتو حادثًا كان سيبتلعك بالتأكيد. نحن نعيش لنلعب مرة أخرى. ملاحظة أخرى كان إغلاق التوقيع من قبل سلطات نيويورك مفاجئًا. قيل إن البنك يمتلك حوالي 15 ٪ فقط من أصوله في التشفير. لكن لديها حصة منخفضة جدًا من الودائع بالتجزئة ، مثل SVB ، لذلك ربما كان لذلك علاقة بها. في كلتا الحالتين ، يا له من تحذير إذا لم يكن لديك قاعدة إيداع أوسع ولديك الكثير من العملات المشفرة أو الاقتراض مقابل العملات المشفرة. (صندوق جيم كرامر الخيري هو CAT ، MS ، WFC. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer ، ستتلقى تنبيه تداول قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم على تلفزيون سي إن بي سي ، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار التنبيه التجاري قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وشروطنا وسياسة الخصوصية لدينا ، جنبًا إلى جنب مع إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لن يتم إنشاء أي التزام أو واجبات ائتمانية ، أو يتم إنشاؤه ، بحكم استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. 
شيلدون كوبر | لايت روكيت | صور جيتي
كان هذا قريبًا. قريب جدا.
المصدر: https://www.cnbc.com/2023/03/12/cramer-says-hes-looking-for-stocks-to-buy-for-the-club-now-that-regulators-saved-svb- إيداع. html