يستخدم وارن بافيت أرصدة الأرباح هذه لمحاربة التضخم وتوليد تدفق الدخل السلبي

تراجعت الأسواق أمس ، ولا توجد طريقة أخرى لوضعها. انخفض مؤشر ناسداك بأكثر من 5٪ ، وانخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 4٪ ، وتراجع مؤشر Dow ​​Jones بمقدار 1,200 نقطة ، وهو أيضًا خسارة بنسبة 4٪. جاءت الانخفاضات الحادة بعد أرقام التضخم الرسمية لشهر أغسطس أسوأ بكثير من التوقعات.

وقد أكد إصدار البيانات أيضًا على قناعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سوف يقوم برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس أخرى في وقت لاحق من هذا الشهر. مجتمعة ، فإن ارتفاع الأسعار وارتفاع أسعار الفائدة يزيدان من فرص حدوث ركود حاد في المستقبل القريب.

لكن هناك خطوات ملموسة يمكن للمستثمرين اتخاذها ، الآن ، لحماية أنفسهم في بيئة اقتصادية صعبة. ربما يكون الموقف الدفاعي الأسهل الذي يجب اتخاذه هو الانتقال إلى أسهم توزيعات أرباح "دليل على الركود". يعتبر المستثمر الأسطوري وارين بافيت من أشد المدافعين عن هذه الإستراتيجية منذ فترة طويلة.

يحتفظ بافيت بمعيارين رئيسيين عند اختيار دافعي الأرباح لمحفظة الأسهم الخاصة به. أولاً ، يبحث بافيت دائمًا عن الشركات التي تتمتع "بالقدرة على زيادة الأسعار بسهولة إلى حد ما دون خوف من خسارة كبيرة في حصة السوق أو حجم الوحدة". وثانيًا ، يبحث عن الشركات التي تتمتع أيضًا "بالقدرة على استيعاب الزيادات الكبيرة في حجم الدولار في الأعمال التجارية باستثمارات إضافية طفيفة فقط من رأس المال".

شركة بافيت ، بيركشاير هاثاواي ، تجعل دافعي الأرباح في الوقت الحالي غالبية محفظتها. لقد استخدمنا ملف منصة TipRanks للحصول على تفاصيل حول اثنين من الأسهم الموزعة الرئيسية التي استثمر فيها الملياردير المليارات. دعنا نلقي نظرة فاحصة عليها ، باستخدام أحدث البيانات وتعليق المحلل.

Citigroup، Inc. (C)

أول سهم سننظر إليه ، وهو Citigroup ، هو أحد البنوك "الأربعة الكبار" في الولايات المتحدة ؛ هو مالك Citibank ، ويمتلك أكثر من 2.3 تريليون دولار من إجمالي الأصول. يقع المقر الرئيسي لسيتي جروب في مدينة نيويورك وتقوم بأعمال تجارية على مستوى العالم ؛ تتواجد الشركة في أكثر من 160 دولة ، حيث تقدم مجموعة واسعة من الخدمات والمنتجات المالية للعملاء من الشركات والاستثمارات والمؤسسات والحكومات والأفراد.

القصة مستمرة

حقق خط الشركة الأعلى مكاسب على أساس سنوي ؛ ارتفع مبلغ 19.6 مليار دولار المبلغ عنه في الربع الثاني من عام 2 بنسبة 22٪ مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي. تجاوزت الأرباح التوقعات ، لكنها انخفضت على أساس سنوي. أعلنت الشركة عن صافي الدخل الإجمالي 11 مليار دولار ، أو 4.5 دولار لكل سهم مخفف. انخفض إجمالي صافي الدخل بنسبة 2.19٪ عن الربع الثاني من عام 27. ربحية السهم ، بينما انخفضت بنسبة 2٪ عن العام السابق ، فاقت التوقعات البالغة 21 دولار بهامش واسع.

من الأمور التي تهم المستثمرين هنا ، أن Citigroup أعادت 1.3 مليار دولار من رأس المال للمساهمين العاديين خلال الربع الثاني ، من خلال إعادة شراء الأسهم ومدفوعات الأرباح. لدى Citigroup تاريخ طويل في الحفاظ على أرباح موثوقة ، وهو تاريخ يمتد إلى أواخر الثمانينيات. تبلغ حصة أرباح الأسهم العادية الآن 1980 سنتًا لكل ربع سنة. لقد تم عقده على هذا المستوى على مدار السنوات الثلاث الماضية ، وظل ثابتًا على الرغم من أزمة جائحة كورونا. توزيعات الأرباح السنوية تصل إلى 51 دولار وتعطي عائدًا بنسبة 2.04٪.

ظل وارن بافيت طويلًا وقويًا ، ولم يجر أي تغييرات على منصبه خلال الربع. تمتلك شركة Berkshire Hathaway الآن 55,155,797 سهمًا تزيد قيمتها على 2.7 مليار دولار.

محلل أوبنهايمر 5 نجوم كريس كوتوفسكي كما يحب ما يراه هنا. مع الاعتراف بأن أسهم C يتم تداولها أقل بكثير من إجمالي القيمة الدفترية للشركة (TBV) ، كتب: "من المدهش الاعتقاد بأن مجرد العودة إلى TBV سيعادل عائدًا بنسبة 61٪ ، وهناك عائد 4.1٪ علاوة على ذلك. بالطبع ، هناك ما هو أكثر من مجرد رأس المال المضمن في الشركة. هناك امتياز قوي للعميل ... وبدأت نتائج الربع الثاني من عام 2 تظهر بعضًا من قوة أرباح هذا الامتياز ".

تحقيقا لهذه الغاية ، يضع Kotowski تصنيف Outperform (أي شراء) على هذه الأسهم ، وهدفه السعري ، المحدد عند 86 دولارًا ، يشير إلى احتمال ارتفاع قوي بنسبة 75 ٪ للسهم لمدة عام واحد. (لمشاهدة سجل Kotowski ، انقر هنا)

تمثل وجهة نظر أوبنهايمر الثيران هنا ؛ يُظهر الشارع انقسامًا واضحًا في مراجعات C. تم تسعير السهم عند 16 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط ​​الهدف البالغ 7 دولارًا أمريكيًا إلى أن لديه اتجاهًا صعوديًا بنسبة 8 ٪ للعام المقبل. (انظر توقعات سهم Citigroup على TipRanks)

كرافت هاينز (شركة المملكة القابضة)

من الخدمات المصرفية ، سنحول أنظارنا إلى قطاع المواد الغذائية والبقالة. مع استمرار القطاعات "المقاومة للركود" ، يعد هذا أحد القطاعات الكلاسيكية - بغض النظر عما يحدث للاقتصاد ، سيستمر منتجو المواد الغذائية في تحقيق المبيعات. يمكن تقديم نفس الحجة لشركات الأغذية مثل "ملاجئ التضخم" ؛ على الرغم من أن قطاع مؤشر الغذاء لشهر أغسطس من مؤشر أسعار المستهلكين أظهر زيادة بنسبة 11.4٪ خلال العام الماضي ، فإن الأسعار المرتفعة لا تعني توقف الناس عن شراء الطعام.

وهذا يقودنا إلى "كرافت هاينز". هذه واحدة من أشهر الأسماء في قطاع الأغذية العالمي ؛ إنها ثالث أكبر شركة للأغذية والمشروبات في أمريكا الشمالية وخامس أكبر شركة في العالم. في كل من عامي 2020 و 2021 ، حققت شركة كرافت هاينز 26 مليار دولار من عائدات المبيعات السنوية. كانت الإيرادات الفصلية للشركة ، على مدى السنوات العديدة الماضية ، تتراوح باستمرار بين 6 مليارات دولار و 7 مليارات دولار. ارتفعت أسهم Kraft Heinz بنسبة 1٪ هذا العام - أكثر من كافية لتفوق أداء الأسواق الأوسع.

تقوم شركة كرافت هاينز بدفع حصص مشتركة من الأرباح منذ عام 2012 ، وحافظت على هذا التوزيع موثوق به - ولا يفوتك أي دفعة - خلال ذلك الوقت. تم تعليق الدفع عند 40 سنتًا للسهم العادي منذ بداية عام 2019 ، وبهذا المعدل ، بمعدل سنوي يصل إلى 1.60 دولارًا ، فإنه يعطي عائدًا بنسبة 4.5 ٪.

هذا السهم هو الذي لفت انتباه بافيت منذ سنوات. اشترى الملياردير لأول مرة شركة المملكة القابضة في الربع الثالث من عام 2015 ، ويمتلك حاليًا أكثر من 325 مليون سهم من شركة كرافت هاينز ، وهو ما يمثل 26.6٪ من ملكية الشركة. تبلغ قيمة حصة بافيت حوالي 11.4 مليار دولار في التقييمات الحالية.

بافيت بعيد كل البعد عن الثور الوحيد هنا. محلل 5 نجوم كريستوفر جرو، من Stifel ، يغطي هذا المخزون ويكتب: "الشركة تدير التضخم بشكل جيد مع تسعير قوي ومستويات منخفضة من المرونة في محفظة أقل تأثرًا بالعلامة التجارية الخاصة (أقل من متوسط ​​صناعة الأغذية). وقد دعمت هذه الخلفية أداءً أقوى لنمو المبيعات والأرباح للأعمال حتى الآن في عام 2022 ، ومن المفترض أن تستمر هذه الأعمال المحسّنة ومحفظة العلامات التجارية في دعم هذا النمو من الدرجة الأولى للشركة ".

بالانتقال إلى توزيعات الأرباح ، عبر جرو عن "ثقته في عائد أرباح الشركة بنسبة [4.5٪] ونتوقع أن تنمو هذه الأرباح بما يتماشى مع الأرباح في المستقبل".

من وجهة نظر Growe ، تحصل شركة المملكة القابضة على تصنيف شراء ، ويشير السعر المستهدف البالغ 43 دولارًا إلى توقعه بحوالي 23٪ من مكاسب الأسهم في المستقبل. (لمشاهدة سجل Growe ، انقر هنا)

في حين أن Growe صعودي هنا ، فإن الشارع غير مقتنع تمامًا. تتمتع أسهم شركة المملكة القابضة (KHC) بتصنيف إجماعي على Hold ، استنادًا إلى 12 مراجعة من المحللين تشمل 4 عمليات شراء و 7 عمليات شراء و 1 بيع. لكن المحللين ربما قالوا أيضًا "شراء" - لأنهم يعتقدون ، في المتوسط ​​، أن السهم ، حاليًا عند 35.06 دولارًا ، يمكن أن يتقدم إلى 42.32 دولارًا في غضون عام ، مما يوفر أرباحًا تصل إلى 21٪ للمستثمرين الجدد. (انظر توقعات سهم KHC على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.