مرحبًا! هذه مراسلة الأسواق إيزابيل وانج تتدخل لتغطية ETF Wrap لصالح كريستين إيدزيليس من MarketWatch ، والتي ستعود الأسبوع المقبل. في إصدار هذا الأسبوع ، تحدثت مع Todd Rosenbluth ، رئيس الأبحاث في VettaFi ، حول تغيير محتمل في الجدول الرئيسي لصناديق الاستثمار المتداولة في السندات وغيرها من الديناميكيات التي تدفع الاهتمام بصناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت.
الرجاء إرسال النصائح أو التعليقات ، والعثور علي على Twitter على تضمين التغريدة والعثور على كريستين في تضمين التغريدةالطرق أو [البريد الإلكتروني محمي].
تتسلط الأضواء على الصناديق المتداولة في البورصة التي تستثمر في السندات. مع وفرة السيولة وفوائد الكفاءة الضريبية ، تجذب صناديق الاستثمار المتداولة في السندات رأس المال.
ويبدو أن أحد صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت على وشك أن يصبح ملك ETF الجديد للسندات ، وفقًا لتود روزنبلوث ، رئيس الأبحاث في VettaFi. صندوق Vanguard Total Bond Market ETF
BND ،
جمعت أصولًا بنحو 80.97 مليار دولار اعتبارًا من 21 يوليو ، وفقًا لبيانات FactSet. هذا هو أقل بقليل من 81.4 مليار دولار ، زعيم ETF الحالي للسندات ، iShares Core Aggregate Bond ETF
AGG ،
تفاخر.
تعمل BND على سد الفجوة مع AGG. عزا روزنبلوث "النجاح النسبي" لصندوق Vanguard Total Bond Market ETF إلى تحول في استراتيجيات الاستثمار. ومع ذلك ، تظل iShares رائدة الصناعة في جميع صناديق الاستثمار المتداولة ، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت ، اعتبارًا من منتصف يوليو.
قال روزنبلوث في مقابلة عبر الهاتف يوم الخميس: "أحدها هو أننا رأينا المستثمرين الذين لديهم صناديق استثمار نشطة أو طويلة الأمد منذ فترة طويلة يتناوبون بعيدًا عن تلك الاستراتيجيات". وفي الوقت نفسه ، نشهد طلبًا على صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت. ما يحدث على الأرجح هو أنه نظرًا لأن المستثمرين يشهدون أسوأ عوائد لصناديق السندات الخاصة بهم منذ عقود ، فإنهم يستفيدون من فرصة حصاد الضرائب ... و BND هي المستفيد من ذلك. "
وفقًا لـ Rosenbluth ، فإن Vanguard Total Bond Market ETF هي أيضًا مستفيد محتمل من تشكيلة الاكتشافات المتبادلة لـ Vanguard. يمكن لمساهمي Vanguard التحول بسهولة من استخدام فئة أسهم الصناديق المشتركة إلى فئة أسهم ETF ، والتي من المحتمل أن تكون قد ساهمت في تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في BND.
"تسمح Vanguard بتبادل المقايضة بحيث يمكن للمستثمرين الموجودين في VBTLX
VBTLX ،
وهو صندوق مشترك ، قادر على الدخول في ETF ، "قال روزنبلوث. "إذا كنت مرتاحًا مع صناديق الاستثمار المتداولة كمستثمر وكيفية تداولها ، فهذا يعد توفيرًا سهلًا. نحن نرى أيضًا المستشارين يستخدمون بشكل متزايد صناديق الاستثمار المتداولة في السندات في إستراتيجية تخصيص الأصول الخاصة بهم. أصبح بعضهم أكثر دفاعية ، وإذا أصبحت أكثر دفاعية ، فإنك تزيد من تعرضك للرابطة ".
يتقاضى كل من صندوقي السندات المتداولة في البورصة رسومًا متطابقة بنسب مصاريف من ثلاث نقاط أساس وتكبدوا خسائر فادحة في النصف الأول من العام ، لكن خسارة iShares بنسبة 9.8٪ كانت "أقل جزئيًا من انخفاض Vanguard بنسبة 10٪" ، وفقًا لـ Rosenbluth.
وأشار روزنبلوث إلى أنه بينما يبدو أن BND ستصبح قريبًا شركة رائدة في السندات الفردية ، "لا تزال iShares تتمتع بحصة سوقية رائدة".
بالإضافة إلى ذلك ، قال روزنبلوث إنه يتوقع أن يرى السوق استمرار اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت حيث يواصل الاحتياطي الفيدرالي تشديد السياسة النقدية بسبب السيولة وسهولة الاستخدام التي توفرها صناديق السندات المتداولة في البورصة بالنسبة للصناديق المشتركة. قال روزنبلوث: "من المرجح أن تستمر حصة السوق التي تتحول بعيدًا عن الصناديق المشتركة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في السندات الثابتة مع قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة".
يقرأ ETF الأسبوعي
ARK من كاثي وود لإغلاق مؤسسة الشفافية الأوروبية (وول ستريت جورنال)
صناديق الاستثمار المتداولة توزيعات الأرباح تستمر في التزايد. إنه بقاء الأكبر. (بارونز)
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأسهم الفردية من المسوخ المالي (ا ف ب)
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/this-bond-etf-has-the-potential-to-become-the-king-of-fixed-income-etfs-heres-why-11658436144؟ yhoof2 & yptr = yahoo