حقق ثراءً مع هذه الأرباح الخمسة الضخمة للطاقة

أسهم الطاقة التي تدفع أرباحًا هي المحتمل سيكون أفضل مكان لتحصيل الدخل لبقية العقد.

هذه أخبار رائعة لأن باقي سوق الأسهم باهظ الثمن ومحموم مرة أخرى. لم اعتقد ابدا اننا سنراه مع تشديد بنك الاحتياطي الفيدراليولكن ها نحن ذا.

لحسن الحظ لدينا تراجع ل يشترى في أرباح الطاقة. أخذت هذه الأسهم أنفاسًا بعد أن ارتفعت بوتيرة قوية منذ أبريل 2020.

(مرة أخرى عندما انخفضت أسعار النفط أقل من من صفر إلى 37 دولارًا للبرميل. بصفتنا مستثمرين متناقضين في توزيعات الأرباح ، فقد رأيناها معًا ، أليس كذلك؟ كنا هنا عندما دفعوا لنا مقابل سحب النفط من أيديهم.)

على أي حال ، وصل West Texas Intermediate إلى ذروته في وقت سابق من هذا العام عند 121 دولارًا للبرميل ، أو مكسبًا بنسبة 65 ٪ تقريبًا منذ بداية عام 2022. يمكنك شكر عودة السفر والنمو الاقتصادي - جنبًا إلى جنب مع روسيا التي تفجر سوق الطاقة بشكل فعال من خلال مهاجمة أوكرانيا ، مما أدى إلى حظر النفط ردًا على ذلك.

ومع ذلك ، في الوقت الذي تُظهر فيه الاقتصادات العالمية علامات التباطؤ ، ومع ارتفاع أسعار البنزين إلى عنان السماء ، أجبرت أخيرًا أيدي الأمريكيين ، الذين غيروا على مضض عاداتهم في القيادة والسفر ، فإن النفط يستقر للحظة:

عودة النفط إلى أرقام مضاعفة (في الوقت الحالي)

... وكذلك تكلفة الغاز.

تفريغ كبير للأسعار في المضخة!

لكن من المحتمل جدًا أن يكون التأجيل الحالي للسائقين الأمريكيين سريعًا. هذا لأنه لا يوجد "حل سريع" لما تسبب في ارتفاع أسعار الطاقة خلال العام الماضي.

بدأ نمط "الانهيار والتجمع" الحالي (CNR) في أبريل 2020. انهارت أسعار الطاقة بسرعة (في غضون أشهر أو حتى أسابيع) ، مما مهد الطريق لارتفاع متابعة منهجي سيستمر لسنوات عديدة.

إليك كيفية أداء CNR في عامي 2008 و 2020:

1. تبخر الطلب على النفط وانهار سعره بسرعة (2008 و 2020).
2. سارع منتجو الطاقة لخفض التكاليف ، لذلك خفضوا الإنتاج بشدة.
3. تعافى الاقتصاد ببطء (2009 وأواخر 2020) ، وانتعش الطلب على الطاقة ، لكن العرض تباطأ.
4. ومتخلفة. ومتخلفة. وارتفع سعر النفط حتى قابل العرض الطلب في النهاية (2009-2014 و 2020 إلى الوقت الحاضر).

وبالنظر إلى أن أسعار النفط تميل إلى دفع قطاع الطاقة بأكمله - بما في ذلك الغاز الطبيعي والبنية التحتية - فإننا نعتبرها محفزات لأرباح الطاقة.

الانكماش الحالي؟ أعتبر هذه "فرصة ثانية" قصيرة المدى للمستثمرين الذين فاتهم أول تراجع كبير في الطاقة - وبالنسبة لأولئك الذين انضموا إلى شراكتنا في عام 2020 ، فقد حان الوقت للحصول على متوسط ​​التكلفة بالدولار. بالتأكيد ، نحن لسنا الحصول على نفس أسعار المساومة الدنيا كما فعلنا خلال قاع COVID ... ولكن لا يزال لدينا فرصة لالتهام المحاصيل الغنية عند مستويات معقولة.

5 مرات تشغيل الطاقة العائد 9.2٪ -27.3٪

ومن المثير للاهتمام ، أن أكثر المحاصيل التي يسيل لها اللعاب في الفضاء تبدو أيضًا وكأنها تقف على الصخر الزيتي ، بالمعنى المجازي.

نظر ديفون للطاقة
DVN
(DVN ، عائد 10.5٪)، منتج رئيسي للنفط والغاز مع عمليات كبيرة في حوض ديلاوير. تفتخر الأسهم ب عنوان العائد المكون من رقمين في الوقت الحالي، مدعومًا بنمو هائل في توزيعات الأرباح.

لكن نمو الأرباح هذا ، رغم أنه جدير بالثناء ، ليس تمامًا كما يبدو.

في عام 2020 ، بدأت Devon Energy برنامج توزيع أرباح غير تقليدي ولكنه ليس غير مألوف بشكل رهيب والذي جعله يدفع توزيعات أرباح ربع سنوية ثابتة ، بالإضافة إلى مدفوعات متغيرة كل ربع سنة حسب السماح بالتدفق النقدي الحر (FCF).

الاخبار الجيدة؟ كان أحدث جزء من توزيعات الأرباح الثابتة 64 سنتًا للسهم ، بزيادة 45٪ على أساس سنوي من 2021 سنتًا في 44. الآن ، لا يزال 64 سنتًا يُترجم إلى 4.3٪ لا يزال جيدًا ، ولكن هذه القيمة الإضافية البالغة 6.2 نقطة مئوية تأتي من دفع تعويضات ربع سنوية إضافية بقيمة FCF.

وبطبيعة الحال ، يبدو أن هذا يتضخم عندما تتجاوز أسعار النفط العلامة المكونة من ثلاثة أرقام. ولكن على المدى الطويل جدًا ، تكون الطاقة دورية ، ومن الصعب للغاية التخطيط لهذه المدفوعات المتغيرة ، مما يجعلها أقل من مثالية لمستثمري التقاعد الذين يبحثون عن مستويات عالية من الدخل الثابت.

هناك ثلاثة أنواع أخرى من عائدات uber عالية المردود في قائمة المراقبة الخاصة بي لديهم أنواع مماثلة من المدفوعات:

• Coterra Energy (CTRA، 9.2٪): منتج النفط هذا ومقره هيوستن هو لاعب رئيسي آخر في ولاية ديلاوير ، ويضم 234,000 فدان. كانت آخر توزيعات أرباحها عبارة عن دفع أساسي قدره 15 سنتًا مع زيادة متغيرة بنسبة 50 سنتًا ، وبالتالي فإن الجزء "الموثوق به" من هذا المبلغ هو 2.1٪.
• Civitas Resources (11.9٪): حافظت شركة Civitas ، التي تدير الآبار على مساحة 525,000 فدان عبر حوض Denver-Julesburg (DJ) في كولورادو ، على توزيعات الأرباح الفصلية الأساسية عند مستوى 46.25 سنتًا مؤخرًا. لكن توزيعات الأرباح المتغيرة البالغة 1.30 دولار أمريكي للسهم كانت أفضل بنسبة 44٪ من العائد المتغير للربع السابق. العائد الأساسي يترجم إلى عائد 3.1٪.
• رائد الموارد الطبيعية
  PXD
  (PXD ، 15.7٪): تعمل شركة Pioneer Natural Resources في Cline Shale ، والتي تعد ، تمامًا مثل Delaware ، جزءًا من حوض Permian الأكبر. يرتكز عائدها المتوسط ​​المكون من رقمين على عائد أساسي قدره 1.10 دولار لكل سهم (زيادة بنسبة 40 في المائة مقارنة بالربع السابق) ودفع متغير ضخم بقيمة 7.47 دولارًا لكل سهم. إنه لطيف بينما يمكنك الحصول عليه ، لكن القاعدة هي 2.0٪ فقط. ضع ذلك في الاعتبار.

دوريان إل بي جي (غاز البترول المسال 27.3٪) هو مقامرة بالكامل ، من حيث توزيع الأرباح. تعمل هذه الشركة الأقل شهرة في مجال شحن غاز البترول المسال ، وتمتلك وتدير ناقلات الغاز الحديثة الكبيرة جدًا ، أو VLGCs. ويذهب إلى حد الإشارة إلى المدفوعات الخاصة به كـ توزيعات أرباح نقدية "غير منتظمة".

عائد 27٪ غير منتظم؟ لا تمزح.

هذا ليس مكانًا لمخططي التقاعد ، لكن الإمكانات الهائلة لأرباح متغيرة بهذا الحجم قد تغري المتداولين المتأرجحين.

بريت أوينز كبير استراتيجيي الاستثمار لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسختك المجانية من تقريره الخاص الأخير: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة - كل شهر - إلى الأبد.

الإفشاء: لا يوجد