يرتفع سعر السهم مع تجاوز Roku التوقعات

الوجبات الرئيسية

• ارتفع سهم Roku بنسبة 11٪ يوم الخميس بعد أن أصدرت الشركة تقرير أرباحها في 15 فبراير
• أعلنت الشركة عن إيرادات في الربع الرابع بلغت 4 مليون دولار ، بزيادة عن 867.4 مليون دولار كانت تتوقعها
• حذرت الإدارة من أن العوامل الاقتصادية يمكن أن تخلق تحديات في عام 2023 لكنها توقعت أرباحًا معدلة إيجابية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام 2024 بالكامل.

حققت Roku أرباحًا مفاجئة للربع الرابع من عام 4 فاقت التوقعات حيث أعلنت الشركة عن نمو في أعمالها التجارية. في الربع السابق ، حذر Roku المستثمرين من أن الشركة تواجه نتيجة أضعف من المتوقع للربع الرابع.

في ذلك الوقت ، اعتقدت الإدارة أن الضغط التضخمي وتباطؤ الإعلانات سيخلق تحديات. لحسن الحظ ، كانت توقعاتهم غير دقيقة ، وتجاوزت الشركة التوقعات.

هل يمكن أن تواصل Roku سلسلة انتصاراتها ، وماذا تعني توقعات الشركة للمستثمرين؟ سنلقي نظرة على تقرير الأرباح وأين يمكن أن يتجه السهم في عام 2023.

كان السوق متقلبًا مؤخرًا ، لكن يمكن للمستثمرين إنشاء محافظ رابحة من خلال الاستفادة من الأدوات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي (AI). أنت تستطيع تنزيل Q.ai لبناء محفظتك مع مجموعات الاستثمار سهلة الاستخدام اليوم.

ما هو Roku؟

تأسست Roku في 2002 من قبل Anthony Wood وتبيع العديد من مشغلات الوسائط الرقمية التي تركز على البث. كما تقدم خدمات إعلانية وقد قامت بترخيص أجهزتها وبرامجها لشركات أخرى.

في الأصل ، تم تصنيع أجهزة تلفزيون Roku بالشراكة مع صانعي التلفزيون ، وقدمت Roku البرنامج للتو. ومع ذلك ، في يناير 2023 ، أعلنت الشركة أنها ستصنع أجهزة تلفزيون خاصة بها لبيعها للمستهلكين.

الأرقام الرئيسية من تقرير الأرباح

احتوى تقرير أرباح Roku على بعض الصعود والهبوط. صرحت الإدارة ، "بينما تؤثر الضغوط الاقتصادية الدورية على أعمالنا ، لا يزال هناك شيئان صحيحان: يظل الاتجاه العلماني الذي يدعم أعمالنا كما هو ، والجمع بين وضعنا الحجم والمشاركة والابتكار Roku جيدًا بشكل استثنائي للاستفادة عند انتعاش السوق."

نما أصحاب الحسابات النشطة من 65.4 مليون خلال الربع الثالث إلى 70 مليون في الربع الرابع. في المقابل ، وصل المنافس Tubi إلى 64 مليون مستخدم نشط شهريًا فقط.

ارتفعت عائدات المنصة بنسبة 5٪ لتصل إلى 731.3 مليون دولار ، ويرجع ذلك أساسًا إلى مبيعات الإعلانات. لسوء الحظ ، انخفضت مبيعات الأجهزة بنسبة 18٪ لتصل إلى 135.8 مليون دولار.

من الآن فصاعدًا ، تتوقع شركة Roku أن يبلغ إجمالي الإيرادات 700 مليون دولار في الربع الأول من عام 1 على الرغم من العديد من "أوجه عدم اليقين الكلية" و تضخمي التحديات التي ذكرتها في رسالتها إلى المساهمين. هذا التوقع أعلى من تقديرات وول ستريت البالغة 692 مليون دولار.

ما الذي يحمله المستقبل لـ Roku؟

السنوات القادمة لـ Roku يمكن أن تجعل الشركة أو تحطمها. على الرغم من أن تقرير أرباح هذا الربع كان إيجابيًا ، إلا أن معظم المستثمرين ينتظرون الربحية في الشركة.

في الخطاب الموجه إلى المساهمين ، قال الرئيس التنفيذي أنتوني وود والمدير المالي ستيف لاودن: "من خلال مزيج من التحكم في نفقات التشغيل ونمو الإيرادات ، نحن ملتزمون بمسار يوفر الأرباح المعدلة الإيجابية للإهلاك والاستهلاك (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. ) للعام 2024 بكامله ".

كانت التوجيهات المستقبلية إيجابية أيضًا ، وتتطلع الشركة إلى العودة.

ماذا يحدث مع سهم Roku؟

ارتفع سهم Roku بأكثر من 70٪ منذ بداية العام ، ولكنه انخفض بنسبة 51٪ تقريبًا خلال الأشهر الـ 12 الماضية. في التقرير ، سجلت الشركة خسارة صافية ربع سنوية قدرها 237 مليون دولار أو 1.70 دولار لكل سهم. توقع المحللون خسارة 1.72 دولار لكل سهم.

بالإضافة إلى ذلك ، توقع المحللون خسارة بناءً على الأرباح المعدلة البالغة 131 مليون دولار ، لكن Roku سجلت نتيجة أفضل بلغت 95.2 مليون دولار. حتى الإيرادات ارتفعت إلى 867 مليون دولار مقارنة بـ 865 مليون دولار في العام السابق ، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 803 مليون دولار.

في حين أن سعر سهم Roku أقل بكثير من أعلى مستوى له حيث تجاوز 473 دولارًا في يوليو من عام 2021 ، فإن نتائج الشركة حتى تاريخه أفضل بكثير مما شاهده المساهمون في عام 2022.

الحالة الصعودية لـ Roku

السؤال الكبير الذي يطرحه المستثمرون المحتملون هو ، "هل يجب أن أستثمر في أسهم Roku الآن؟"

لا توجد إجابة مباشرة على هذا لأن الموارد المالية الشخصية شخصية لسبب ما. بالإضافة إلى ذلك ، فإن المخزون متقلب، ولا يستطيع الجميع التعامل مع تقلبات سوق الأسهم.

الحالة الصاعدة واضحة. تواصل Roku اكتساب المزيد من الحصة السوقية حيث تبيع المزيد من الأجهزة والبرامج. سيكون المستثمرون سعداء أيضًا إذا قامت شركة مثل Netflix أو Apple بشراء الشركة.

فيما يلي بعض الحجج التي توضح إمكانات هذا المخزون:

• لا يزال عدد أصحاب حسابات Roku في تزايد. أضافت الشركة 2.3 مليون مستخدم نشط جديد في الربع الثالث من عام 3 لتصل إلى 2022 مليون. في الربع الرابع من عام 65.4 ، نما عدد أصحاب الحسابات إلى 4 مليونًا.
• قد تحاول الشركات الكبيرة مثل Netflix أو Amazon شراء Roku لعدة أسباب. على سبيل المثال ، قام Roku بالعمل الثقيل المتمثل في الدخول إلى أسر المستهلكين. يمكن أن يؤدي هذا إلى عوائد محتملة كبيرة لعمالقة التدفق.
• تهيمن الشركة ببطء على سوق منصات التلفزيون. وفقًا لمديريها التنفيذيين ، تمتلك Roku 33٪ من حصة السوق في أمريكا الشمالية مقارنة بـ16٪ التي تمتلكها Amazon Fire TV.

سيستفيد المستثمرون على المدى الطويل أكثر من السيناريو الصعودي إذا كانت الشركة قادرة على إنتاج EBITDA الإيجابي المعدل الذي مشروع Wood and Louden في عام 2024.

الحالة الهابطة لـ Roku

تقلب سعر سهم Roku بشكل كبير خلال السنوات الثلاث الماضية حيث وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق واقترب من أدنى مستوياته على الإطلاق. مع أي شركة ، يجب على المستثمرين تحمل قدر معين من المخاطرة للحصول على تعويضات كبيرة ، ولكن لا يزال يتم تحديد ما إذا كان العائد سيأتي من Roku.

• الهابط يتضمن السيناريو العقبات التالية:

• تحتاج الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة إلى إنفاق المزيد على الإعلان لتنمو بسرعة ، لكن ليس لديها سوى القليل من المال للإعلان. يمكن أن تستمر معدلات التضخم في التهام أرباح Roku حيث تواصل الشركة التعامل مع الديون.
• زيادة المنافسة في السوق تأخذ المزيد من الحصص في الأسر الاستهلاكية. هذا مشابه لـ Netflix أو Tesla ، حيث تكون الشركة الأولى في السوق ، لكن الشركات الجديدة تصبح منافسة شرسة.
• انخفضت مبيعات الإعلانات مرة أخرى بسبب الركود المحتمل وانخفاض الإنفاق الاستهلاكي. ربما يكون هذا هو أسوأ سيناريو لخط Roku الأساسي.

هل يجب على المستثمرين الاستثمار في Roku والتكنولوجيا الناشئة؟

يجب أن تعود الإجابة على سؤال ما إذا كنت تريد الاستثمار أم لا إلى أهدافك دائمًا وإذا كان لديك القدرة على التحمل للتعامل مع سوق متقلبة.

تبدو التوقعات قصيرة المدى لشركة Roku متقلبة بسبب التحديات المتعددة التي تواجه الشركة. على المدى الطويل ، قد تكون توقعات Roku أفضل إذا استمرت الشركة في زيادة حصتها في السوق وتطوير منتجات جديدة لتحسين أرباحها النهائية.

يمكن للمستثمرين الذين هم على الحياد النظر Q.ai مجموعة التكنولوجيا الناشئة لجعل الاستثمار أسهل. يحدد برنامج Q.ai صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم التكنولوجية الرائدة لتوفير توازن من الاستثمارات المتنوعة عبر القطاع. الأفضل من ذلك ، مع حماية المحفظة، يمكنك أن تشعر بالراحة مع العلم أن محفظتك محمية إذا تغيرت ظروف السوق.

في الختام

يهتم المستثمرون بمستقبل Roku مع زيادة حصتهم في السوق وزيادة الإيرادات. في النهاية ، يفكر المستثمرون في ما إذا كان هذا السهم لا يزال سهمًا للنمو أم لا.

نظرًا لأن الشركة أعلنت عن هدفها المتمثل في تقديم أرباح EBITDA معدلة للعام بأكمله في عام 2024 ، فقد تقبل معظم المستثمرين هذه الأخبار بفرح ، مما تسبب في ارتفاع السهم بنسبة 11٪. ومع ذلك ، سيحدد الوقت فقط ما إذا كانت قيم الأسهم ستعود إلى أعلى مستوياتها في يوليو 2021.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.