قد تحصل بعض أسهم S&P 500 المضاربة على بعض الارتفاع هذا العام. لكن لا تخطئ - لا تزال مخزونات القيمة تحت السيطرة.
X
ولهذا السبب لا يزال المحللون يكتشفون فرصًا كبيرة في الأسهم ذات القيمة. خمسة أسهم في مؤشر S&P 500 Pure Value - بما في ذلك صحن شبكة (صحن), Centene (باستخدام الحاسب الآلي) و CVS الصحة (CVS) - من المتوقع أن تقفز جميعًا بنسبة 25 ٪ إضافية على الأقل هذا العام ، وفقًا لتحليل Investor Business Daily للبيانات من S&P Global Market Intelligence و ماركيت سميث.
بالنظر إلى الارتفاع في مؤشر ناسداك 100 ، قد يعتقد العديد من المستثمرين أن أسهم النمو عادت هذا العام. لكن هذا تفكير سابق لأوانه - وببساطة ليس صحيحًا.
قال نايجل جرين من مجموعة ديفيري: "يجب على المستثمرين تجنب نهج" شراء كل شيء "، حيث سيكون هناك رابحون وخاسرون كبار". "يجب أن يركزوا على الشركات عالية الجودة والربحية التي يمكنها الحفاظ على الهامش أو نموه بثبات."
فصل الحقيقة عن الخيال
الأسهم التقنية ترتفع بشكل كبير هذا العام. لكن هذا لا يكفي لتحمل جميع أسهم النمو في S&P 500.
الأرقام تقول الحقيقة. صندوق Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (آر بي جي) ، التي تمتلك فقط 73 سهماً من أكثر الشركات توجهاً نحو النمو في المؤشر ، ارتفعت بنسبة 3.0٪ فقط هذا العام. هذا أميال وراء مكسب 14.9٪ من Invesco S&P 500 Pure Value ETF (VPN) ، والذي يضم في محفظته أكثر 85 سهمًا من حيث القيمة السعرية للمؤشر.
إنها ليست مجرد نزوة من ETF. ارتفع متوسط الأسهم في مؤشر S&P 500 Pure Growth بنسبة 4.1٪ فقط هذا العام ، متخلفًا عن متوسط مكاسب الأسهم بنسبة 13.9٪ في مؤشر S&P 500 Pure Value.
لا تزال القيمة تحكم إذا وسعت التعريف أيضًا. صندوق SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (تجسس) ، التي لها تفسير أوسع لما يجعل قيمة الأسهم ، قد ارتفعت بنسبة 9.9٪ هذا العام. يفوق هذا الارتفاع بنسبة 8 ٪ من قبل صندوق SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (تجسس).
ولكن ماذا عن المكاسب العملاقة التي حققتها أسهم التكنولوجيا S&P 500 هذا العام؟ إنفيسكو QQQ (QQQ) بنسبة 17.0٪ هذا العام.
يرجع الكثير من ذلك إلى الارتفاعات العملاقة في الأسهم مثل منصات ميتا (الهدف). ولكن بعد انخفاضها بنسبة 60٪ في عام 2022 ، أصبحت Meta الآن في الواقع في مؤشر S&P 500 Value ، وليس النمو. أسهم التكنولوجيا العملاقة مثل Alphabet (GOOGL) و NVIDIA (NVDA) لا تعتبر أسهم نمو خالصة لمؤشر S&P 500 ، على الرغم من ذلك تفاح (AAPL) يكون.
وفي الوقت نفسه ، أسهم النمو مثل طور الطاقة (إنف) و شركة فايزر (PFE) يضر بمؤشر النمو S&P 500 مع انخفاض بنسبة 13 ٪ فائض هذا العام.
لا تزال القيمة تقود النمو
ETFs - Exchange Traded Funds | رمز | التغيير من عام إلى تاريخ | 2021 التغيير |
---|---|---|---|
Invesco S&P 500 Pure Value | (VPN) | 14.68% | -3.5٪ |
قيمة محفظة SPDR S&P 500 | (تجسس) | 9.98 | -7.4٪ |
محفظة SPDR S&P 500 Growth | (تجسس) | 8.07 | -30.1٪ |
Invesco S&P 500 Pure Growth | (آر بي جي) | 3.39 | -28.1٪ |
المصادر: IBD، S&P Global Market Intelligence
الطاقة النقية
إذن ما هي أنواع الأسهم ذات القيمة البحتة في S&P 500 التي يحبها المحللون أكثر من غيرها؟
أعلى نسبة في القائمة بين S&P 500 Pure Value هي شبكة الأطباق الإذاعية. يعتقد المحللون أن السهم ، الذي ارتفع بالفعل بنسبة 11.1٪ هذا العام ، يجب أن يكسب 105٪ إضافية في 12 شهرًا إلى 31.93 للسهم. إنها بالتأكيد لعبة قيمة. من المتوقع أن تنخفض أرباح الشركة المعدلة بأكثر من 30٪ في عام 2022 و 38٪ في عام 2023. إذن ما هو السحب؟ التقييم: يتم تداول الطبق مقابل خمسة أضعاف الربح المتحقق المعدل ، أ جزء من S&P 500.
ومع ذلك ، ليست كل الأسهم ذات القيمة المفضلة للمحللين قد ارتفعت بالفعل هذا العام.
يعتقد المحللون أن Centene ، وهي مقدم رعاية صحية للمرضى الذين يعانون من نقص في التأمين ، ستقفز بأكثر من 36 ٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة إلى 98.72. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن الأسهم هذا العام انخفضت بأكثر من 11٪.
من نواح كثيرة ، لا تعتبر Centene ذات قيمة عميقة مثل الطبق. يتم تداولها بأكثر من 21 ضعف ربحها المتحرك. بالإضافة إلى ذلك ، يعتقد المحللون أن أرباح الشركة سترتفع بنسبة 11٪ تقريبًا في عام 2023 بعد أن قفزت بنفس المقدار تقريبًا في عام 2022.
لذا ، في حين أن العديد من أسهم شركات التكنولوجيا ذات رؤوس الأموال الكبيرة قد عادت ، فإن هذا لا يكفي لإعادة النمو إلى موقع المسؤولية في S&P 500.
الأسهم المفضلة لدى المحللين S&P 500 Pure Value
الشركة | مبرقة كاتبة | الاتجاه الصعودي لمحلل 12 شهرًا. هدف السعر | قطاع |
---|---|---|---|
شبكة الصحن | (صحن) | 104.7% | خدمات الاتصالات |
Centene | (باستخدام الحاسب الآلي) | 36.0% | الرعاية الصحية |
CVS الصحة | (CVS) | 34.4% | الرعاية الصحية |
اكتشاف وارنر براذرز | (WBD) | 33.1% | خدمات الاتصالات |
خطوط دلتا الجوية | (DAL) | 26.6% | القطاع الصناعي |
المصادر: IBD، S&P Global Market Intelligence
تابع مات كرانتز على Twitter @ماتكرانتز
ربما يعجبك أيضا:
تتوقع Vanguard عودة الأسهم - لن تحبهم
يقول المحللون إن هذه ستكون أفضل 9 أسهم في عام 2023
تعرف على كيفية تحديد وقت السوق باستخدام إستراتيجية سوق ETF الخاصة بـ IBD
المصدر: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-value-stocks-are-still-beating-growth-analysts-like-these-best/؟src=A00220&yptr=yahoo