يقترب سهم SCHD ETF من الموت وسط التناوب على سندات الخزانة

انخفض سعر سهم Schwab US Dividend ETF (SCHD) في الأسابيع القليلة الماضية حيث يتناوب المستثمرون من الأسهم إلى النقد وسندات الخزانة. وجرى تداول الصندوق عند 70.88 دولار ، وهي أدنى نقطة منذ أكتوبر من العام الماضي. فقد انخفض بنحو 10٪ عن أعلى نقطة له هذا العام. 

الأسهم الموزعة تتنافس مع النقد

صندوق SCHD ETF هو أحد أكبر الصناديق التي تركز على شركات توزيع الأرباح في الولايات المتحدة. إنها تتنافس مع أمثال iShares Select Dividend ETF (DVY) و Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM). لديها أكثر من 44 مليار دولار من الأصول مع أكبر الشركات المكونة لها هي Broadcom و Cisco و Texas Instruments و Verizon. 

عائد شواب الولايات المتحدة لديه حصة عائد 3.56٪ ، وهو أعلى من أقرانهم المذكورة أعلاه. لا يزال هذا العائد أقل بكثير من التضخم الأمريكي الرئيسي ، والذي يقف فوق 6٪. كما أنها أقل من عائدات السندات الحكومية. 

انخفضت عوائد سندات الخزانة بشكل حاد يوم الاثنين حيث توقع المستثمرون أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بإبطاء رفع أسعار الفائدة هذا الشهر. كما كتبت في هذا البند, يعتقد المحللون في Goldman Sachs أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع بنسبة 0.25٪ فقط هذا الشهر أو يتجنب التنزه بعد كل شيء. 

ومع ذلك ، فإن سندات الخزانة لديها عائد أعلى من صندوق SCHD ETF. تُظهر البيانات التي جمعتها Investing أن عائد سندات الشهر الواحد يبلغ 1٪ بينما يبلغ عائد 4.6 أشهر 6٪. تبلغ عائدات السندات لأجل سنتين و 4.7 سنوات 2٪ و 10٪ على التوالي. وقد انخفضت هذه العوائد بشكل حاد هذا الأسبوع مع الأخذ في الاعتبار أن عوائد السندات لأجل سنتين كانت 4.13٪ يوم الجمعة من الأسبوع الماضي. 

لذلك ، من الواضح أن بعض مستثمري الدخل يتناوبون على توزيعات الأرباح الأسهم للسندات والنقد. في ملاحظة إلى WSJ ، محلل محمد:

"ليست هناك حاجة على الإطلاق لشراء شركة محفوفة بالمخاطر لمجرد أنها في نفس الرمز البريدي مثل النقود."

ومع ذلك ، هناك نقطة يكون فيها الاستثمار في صندوق SCHD ETF أكثر منطقية من الاحتفاظ بالنقود. أولاً ، ليس من الواضح إلى متى ستستمر سندات الخزانة قصيرة الأجل في أداء أفضل من الصندوق. مع انهيار القطاع المالي ، فهذا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في تغيير لحنه وحتى خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. 

علاوة على ذلك ، تقدم مؤسسة SCHD ETF نموًا أعلى في الأرباح من نظيراتها. كان معدل نموها السنوي المركب لمدة 3 سنوات 14.10٪ مقارنة بـ DVY و VYM 4.77٪ و 4.59٪. كما هو موضح أدناه ، فإن تصنيفات أرباحها قوية نسبيًا أيضًا. 

التحليل الفني لـ SCHD ETF 

مخطط SCHD بواسطة TradingView

في تقريري الأخير البند في صندوق Schwab US Dividend Equity ETF ، جادلت بأنه على الرغم من كونه صندوقًا جيدًا للاستثمار ، إلا أن تقنياته كانت مقلقة للغاية. كانت هذه التوقعات دقيقة حيث تراجع الصندوق بنحو 8٪ منذ ذلك الحين. وقد تحرك أيضًا إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 73.98 دولارًا ، خط العنق لنموذج القمة الثلاثية. 

صندوق SCHD ETF على وشك تشكيل تقاطع الموت ، والذي يتشكل عندما تتقاطع المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا و 200 يوم. لذلك ، هناك احتمال أن يستمر الصندوق في الانخفاض حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 65 دولارًا.