واصل سهم Roblox Corp بيعه يوم الجمعة حيث شكك المحللون في مبادرات النمو المقدمة في يوم مستثمري شركة التواصل الاجتماعي يوم الخميس وأداء أغسطس الذي جاء أقل من التوقعات.
كان نيك مكاي ، المحلل في Wedbush ، الذي يتمتع بتصنيف محايد وسعر مستهدف 34 دولارًا ، متشككًا إلى حد ما في بعض الميزات الجديدة التي قدمتها الشركة ، وقال: "نعتقد أن العديد من استراتيجياتها يمكن أن تشكل تحديًا لاستمرار النمو بمعدل مرتفع. "
قراءة: هل الرائد Roblox metaverse جاهز للمنافسة الشرسة؟ هذا المحلل لا يعتقد ذلك
على سبيل المثال ، أعلن المسؤولون التنفيذيون في Roblox يوم الخميس أنهم سيبدأون في تقديم تخصيص جديد للصورة الرمزية ، والقدرة على تدمير الكائنات داخل اللعبة ، والدردشة الصوتية داخل اللعبة ، وتنسيق الكمبيوتر الشخصي بدون متصفح ، والإعلانات الغامرة المخصصة للمستخدمين الذين تزيد أعمارهم عن 13 عامًا.
قال ماكاي: "على وجه الخصوص ، نشك في أن محرك لعبة Roblox قوي بما يكفي لتمكينه من الاحتفاظ بالمستخدمين الأكبر سنًا والأكثر ثراءً". "في رأينا ، تبدو رسومات منصة Roblox قابلة للمقارنة مع تلك التي شوهدت على وحدات التحكم منذ عقد أو أكثر في مواقف معينة ، ويبدو أن العديد من المبادرات التي قدمتها في يوم التحليل الخاص بها كانت مفاهيم مثبتة بالفعل من منصات أخرى."
تواجه Roblox أيضًا تحديات لمحرك لعبتها من شركات مثل Unity Software Inc.
U,
-6.57٪,
قال مكاي.
قال مكاي: "محركات الألعاب مثل Unity أكثر قوة من محرك Roblox ، وهي ديمقراطية بنفس القدر ، مما يشير إلى أن شركة مثل Unity يمكن أن تقوض نموذج أعمال Roblox ومشاركة جزء أكبر من الإيصالات مع المطورين أكثر مما يشاركه Roblox". "نظرًا لأن ما يقدر بـ 70٪ من جميع الألعاب تم تطويرها حاليًا باستخدام Unity ، يبدو أن هذا يمثل مشكلة محتملة لـ Roblox."
قراءة: يتخلى AppLovin عن السعي للاندماج مع Unity Software
قال أندرو أوركويتز المحلل في Jefferies إنه في حين أن توقعات الحجوزات لشهر أغسطس كانت متوافقة مع توقعاته ، إلا أنه كان قلقًا بشأن خطط الشركة لمنصة إعلانية غامرة.
قال Uerkwitz: "إعلانات البوابة الغامرة ، من وجهة نظرنا ، يمكن أن تفتح طرقًا إبداعية جديدة لتجارب لتحقيق الدخل والتفاعل مع المستخدمين". "إذا تم القيام به بشكل صحيح ، فمن الممكن أن يكون نشاط الإعلان كبيرًا مثل الإنفاق على التجربة."
وكتب أوركويتز ، الذي يمتلك تصنيفًا معلقًا وسعرًا مستهدفًا يبلغ 43 دولارًا ، يقول: "مع ذلك ، نرى أيضًا صندوقًا من المشكلات في باندورا يمكن أن ينشأ مع الإعلانات". "على هذا النحو ، نتوقع أن تطرح Roblox المنتج ببطء ولا نرى مساهمة مادية في 2022 أو 2023."
كتب المحلل Stifel Drew Crum أنه في حين أن الحجوزات في أغسطس من 233 مليون دولار إلى 237 مليون دولار كانت متوافقة مع الموسمية ، كانت أقل بحوالي 6 ملايين دولار من تقديراته "وبدا أنها تخيب آمال السوق مع تداول الأسهم بعد الكشف عن هذا المقياس".
تعتبر الحجوزات أو الإيرادات بالإضافة إلى التغيير في الإيرادات المؤجلة مهمة بشكل خاص منذ تقرير Roblox مؤخرًا انخفاض مفاجئ في الحجوزات ، تراجعها الربع سنوي الثاني على التوالي. مرة أخرى في مايو ، عندما أبلغ Roblox عن انخفاض غير متوقع في الحجوزات ، فإن السهم سجل أسوأ أداء له في يوم واحد منذ أن تم طرحه للجمهور.
قال Crum ، الذي يتمتع بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 50 دولارًا للسهم ، إن دفع Roblox لاستهداف المستخدمين الأكبر سنًا - والذي يتضمن جذب مستخدمين جدد مع الاحتفاظ باللاعبين الذين بدأوا في استخدام Roblox عندما كانوا في سن المراهقة - هو جوهر أطروحة الشراء الخاصة به. قالت Roblox إنها زادت المستخدمين الذين تتراوح أعمارهم بين 17 و 24 عامًا بنسبة 40 ٪ في أغسطس.
قال كروم إنه "من المتوقع أن تصبح هذه المجموعة أكبر مجموعة في Roblox في المستقبل القريب". "نحن نرى أن هذا أمر مهم لأن الأطفال / البالغين الأكبر سنًا يميلون إلى تحقيق الدخل بشكل أفضل مقارنة بالأطفال الأصغر سنًا."
كيف يعمل Roblox: 5 أشياء يجب معرفتها حول منصة الألعاب التي تركز على المراهقين
وقال ديفيد كارنوفسكي ، المحلل في جيه بي مورجان ، الذي يتمتع بتصنيف زائد في الوزن وسعر مستهدف يبلغ 53 دولارًا ، إن حجوزات أغسطس والمستخدمين النشطين يوميًا البالغة 59.9 مليون دولار كانت أقل من توقعاته. في حين أن الشركة لم تقدم أي توقعات جديدة ، قال كارنوفسكي إن Roblox "علقت على نطاق واسع على الهوامش ، مشيرة إلى أنه مع نمو الحجوزات ، يمكن أن تعود الربحية إلى مستويات ما قبل COVID."
في غضون ذلك ، يخطط Roblox لنمو طموح ، وهذا يعني ضغط الهامش ، كما كتب Jefferies 'Uerkwitz
قال Uerkwitz: "تركز الشركة على 10 أضعاف الأعمال". "هذا من المرجح أن يبقي الهوامش مكبوتة على المدى القصير والطويل."
من بين 23 محللًا قاموا بتغطية Roblox ، حصل 12 محللًا على تصنيفات شراء ، وثمانية لديهم تصنيفات معلقة ، وثلاثة لديهم تصنيفات بيع ، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 45.06 دولارًا ، بانخفاض عن 45.44 دولارًا في الآونة الأخيرة. بالعودة إلى يونيو 2021 ، كان لدى جميع المحللين الثمانية الذين يغطون Roblox تصنيفات شراء ، والتي تمتعت بها لمدة ستة أرباع ، وفقًا لبيانات FactSet.
انخفضت أسهم Roblox بنسبة 61.7 ٪ لهذا العام ، مقارنة مع انخفاض بنسبة 18.7 ٪ في مؤشر S&P 500
SPX،
-0.72٪
وهبوط بنسبة 26.8٪ في مؤشر ناسداك المركب ذو التقنية العالية
COMP،
-0.90٪
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751؟
انخفاض سهم Roblox حيث ترى وول ستريت `` صندوق مشاكل باندورا "
واصل سهم Roblox Corp بيعه يوم الجمعة حيث شكك المحللون في مبادرات النمو المقدمة في يوم مستثمري شركة التواصل الاجتماعي يوم الخميس وأداء أغسطس الذي جاء أقل من التوقعات.
كان نيك مكاي ، المحلل في Wedbush ، الذي يتمتع بتصنيف محايد وسعر مستهدف 34 دولارًا ، متشككًا إلى حد ما في بعض الميزات الجديدة التي قدمتها الشركة ، وقال: "نعتقد أن العديد من استراتيجياتها يمكن أن تشكل تحديًا لاستمرار النمو بمعدل مرتفع. "
قراءة: هل الرائد Roblox metaverse جاهز للمنافسة الشرسة؟ هذا المحلل لا يعتقد ذلك
على سبيل المثال ، أعلن المسؤولون التنفيذيون في Roblox يوم الخميس أنهم سيبدأون في تقديم تخصيص جديد للصورة الرمزية ، والقدرة على تدمير الكائنات داخل اللعبة ، والدردشة الصوتية داخل اللعبة ، وتنسيق الكمبيوتر الشخصي بدون متصفح ، والإعلانات الغامرة المخصصة للمستخدمين الذين تزيد أعمارهم عن 13 عامًا.
قال ماكاي: "على وجه الخصوص ، نشك في أن محرك لعبة Roblox قوي بما يكفي لتمكينه من الاحتفاظ بالمستخدمين الأكبر سنًا والأكثر ثراءً". "في رأينا ، تبدو رسومات منصة Roblox قابلة للمقارنة مع تلك التي شوهدت على وحدات التحكم منذ عقد أو أكثر في مواقف معينة ، ويبدو أن العديد من المبادرات التي قدمتها في يوم التحليل الخاص بها كانت مفاهيم مثبتة بالفعل من منصات أخرى."
تواجه Roblox أيضًا تحديات لمحرك لعبتها من شركات مثل Unity Software Inc.
-6.57٪ ,
U,
قال مكاي.
قال مكاي: "محركات الألعاب مثل Unity أكثر قوة من محرك Roblox ، وهي ديمقراطية بنفس القدر ، مما يشير إلى أن شركة مثل Unity يمكن أن تقوض نموذج أعمال Roblox ومشاركة جزء أكبر من الإيصالات مع المطورين أكثر مما يشاركه Roblox". "نظرًا لأن ما يقدر بـ 70٪ من جميع الألعاب تم تطويرها حاليًا باستخدام Unity ، يبدو أن هذا يمثل مشكلة محتملة لـ Roblox."
قراءة: يتخلى AppLovin عن السعي للاندماج مع Unity Software
قال أندرو أوركويتز المحلل في Jefferies إنه في حين أن توقعات الحجوزات لشهر أغسطس كانت متوافقة مع توقعاته ، إلا أنه كان قلقًا بشأن خطط الشركة لمنصة إعلانية غامرة.
قال Uerkwitz: "إعلانات البوابة الغامرة ، من وجهة نظرنا ، يمكن أن تفتح طرقًا إبداعية جديدة لتجارب لتحقيق الدخل والتفاعل مع المستخدمين". "إذا تم القيام به بشكل صحيح ، فمن الممكن أن يكون نشاط الإعلان كبيرًا مثل الإنفاق على التجربة."
وكتب أوركويتز ، الذي يمتلك تصنيفًا معلقًا وسعرًا مستهدفًا يبلغ 43 دولارًا ، يقول: "مع ذلك ، نرى أيضًا صندوقًا من المشكلات في باندورا يمكن أن ينشأ مع الإعلانات". "على هذا النحو ، نتوقع أن تطرح Roblox المنتج ببطء ولا نرى مساهمة مادية في 2022 أو 2023."
كتب المحلل Stifel Drew Crum أنه في حين أن الحجوزات في أغسطس من 233 مليون دولار إلى 237 مليون دولار كانت متوافقة مع الموسمية ، كانت أقل بحوالي 6 ملايين دولار من تقديراته "وبدا أنها تخيب آمال السوق مع تداول الأسهم بعد الكشف عن هذا المقياس".
تعتبر الحجوزات أو الإيرادات بالإضافة إلى التغيير في الإيرادات المؤجلة مهمة بشكل خاص منذ تقرير Roblox مؤخرًا انخفاض مفاجئ في الحجوزات ، تراجعها الربع سنوي الثاني على التوالي. مرة أخرى في مايو ، عندما أبلغ Roblox عن انخفاض غير متوقع في الحجوزات ، فإن السهم سجل أسوأ أداء له في يوم واحد منذ أن تم طرحه للجمهور.
قال Crum ، الذي يتمتع بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 50 دولارًا للسهم ، إن دفع Roblox لاستهداف المستخدمين الأكبر سنًا - والذي يتضمن جذب مستخدمين جدد مع الاحتفاظ باللاعبين الذين بدأوا في استخدام Roblox عندما كانوا في سن المراهقة - هو جوهر أطروحة الشراء الخاصة به. قالت Roblox إنها زادت المستخدمين الذين تتراوح أعمارهم بين 17 و 24 عامًا بنسبة 40 ٪ في أغسطس.
قال كروم إنه "من المتوقع أن تصبح هذه المجموعة أكبر مجموعة في Roblox في المستقبل القريب". "نحن نرى أن هذا أمر مهم لأن الأطفال / البالغين الأكبر سنًا يميلون إلى تحقيق الدخل بشكل أفضل مقارنة بالأطفال الأصغر سنًا."
كيف يعمل Roblox: 5 أشياء يجب معرفتها حول منصة الألعاب التي تركز على المراهقين
وقال ديفيد كارنوفسكي ، المحلل في جيه بي مورجان ، الذي يتمتع بتصنيف زائد في الوزن وسعر مستهدف يبلغ 53 دولارًا ، إن حجوزات أغسطس والمستخدمين النشطين يوميًا البالغة 59.9 مليون دولار كانت أقل من توقعاته. في حين أن الشركة لم تقدم أي توقعات جديدة ، قال كارنوفسكي إن Roblox "علقت على نطاق واسع على الهوامش ، مشيرة إلى أنه مع نمو الحجوزات ، يمكن أن تعود الربحية إلى مستويات ما قبل COVID."
في غضون ذلك ، يخطط Roblox لنمو طموح ، وهذا يعني ضغط الهامش ، كما كتب Jefferies 'Uerkwitz
قال Uerkwitz: "تركز الشركة على 10 أضعاف الأعمال". "هذا من المرجح أن يبقي الهوامش مكبوتة على المدى القصير والطويل."
من بين 23 محللًا قاموا بتغطية Roblox ، حصل 12 محللًا على تصنيفات شراء ، وثمانية لديهم تصنيفات معلقة ، وثلاثة لديهم تصنيفات بيع ، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 45.06 دولارًا ، بانخفاض عن 45.44 دولارًا في الآونة الأخيرة. بالعودة إلى يونيو 2021 ، كان لدى جميع المحللين الثمانية الذين يغطون Roblox تصنيفات شراء ، والتي تمتعت بها لمدة ستة أرباع ، وفقًا لبيانات FactSet.
انخفضت أسهم Roblox بنسبة 61.7 ٪ لهذا العام ، مقارنة مع انخفاض بنسبة 18.7 ٪ في مؤشر S&P 500
-0.72٪
-0.90٪
SPX،
وهبوط بنسبة 26.8٪ في مؤشر ناسداك المركب ذو التقنية العالية
COMP،
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751؟