3 طرق يمكن للمتقاعدين من خلالها إثبات التضخم في محافظهم الاستثمارية

دخلت الأسواق في حالة من التدهور الشديد يوم الثلاثاء عندما جاءت أحدث بيانات التضخم أعلى من المتوقع ، مع مؤشر أسعار المستهلك حتى 8.3٪ خلال العام الماضي. بينما انخفضت أسعار الغاز ، استمرت تكلفة الطعام والإيجار والضروريات الأخرى في الارتفاع. قالت نانسي ديفيس ، مؤسسة Quadratic Capital Management في غرينتش ، مقاطعة كولومبيا ، ومديرة محفظة

صندوق الاستثمار المتداول لتقلب سعر الفائدة التربيعي والتحوط من التضخم

(إيفول). عززت أرقام يوم الثلاثاء توقعات المستثمرين بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سوف يواصل رفع أسعار الفائدة بقوة في محاولة لإبطاء الطلب وتهدئة الاقتصاد.

المتقاعدون معرضون بشكل خاص للتضخم. بالنسبة للمبتدئين ، فإنهم يميلون إلى الحصول على نسبة أعلى من محفظتهم في السندات ، التي تنخفض أسعارها عندما ترتفع أسعار الفائدة. علاوة على ذلك ، لا يضيف العديد من المتقاعدين أموالًا جديدة إلى محافظهم الاستثمارية ، لذلك على عكس العمال الذين يبلغ متوسط ​​تكلفة الدولار في 401 (ك) ، لا يستفيدون من انخفاض أسعار الأسهم. وبدلاً من ذلك ، فإنهم ينسحبون من بيض عشهم ، و "شيك الراتب" الذي يحصلون عليه ليس محميًا من التضخم بنفس الطريقة مثل الأجور ، التي تحصل على زيادات في تكلفة المعيشة. (دخل الضمان الاجتماعي يتلقى تعديلًا لتكلفة المعيشة ، و الزيادة لعام 2023 من المتوقع أن يكون الأعلى منذ أكثر من 40 عامًا.) 

النبأ السار هو أن هناك خطوات يمكن للمتقاعدين اتخاذها لمساعدة محافظهم في مكافحة التضخم. فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يجب مراعاتها.

رؤوس الأصابع إلى TIPS

أوراق الخزانة المحمية من التضخم هي سندات حكومية مع حماية مضمنة من التضخم. يمكنك شرائها من خلال برنامج TreasuryDirect التابع لوزارة الخزانة الأمريكية ، أو من خلال وسيط أو بنك ، أو ، بسهولة أكبر ، في شكل صندوق مشترك أو ETF. يزداد مبدأ TIPS مع التضخم وينخفض ​​مع الانكماش ، وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك. TIPS لها معدل قسيمة ثابت يتم تطبيقه على القيمة الأساسية المعدلة للسند ، وترتفع مدفوعات الفائدة أو تنخفض بناءً على المبلغ الأساسي.

مثل معظم السندات ، تعتبر TIPS حساسة لتغيرات أسعار الفائدة. عندما يتوقع السوق زيادة العائدات ، تنخفض أسعار السندات المستحقة (تصبح هذه السندات أقل جاذبية من السندات الجديدة التي سيتم إصدارها بقسائم أعلى). مثال على ذلك: خسرت صناديق TIPS المال هذا العام مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة. 

يمكن أن تكون TIPS متقلبة ، لذا لن ترغب في النقر عليها إلا عند الحاجة إليها. لهذا السبب من المهم مطابقة استثمارات TIPS مع أفق الإنفاق المتوقع ، كما قالت كريستين بنز ، مديرة التمويل الشخصي وتخطيط التقاعد في شركة

مورنينغستار
.
منتجات TIPS قصيرة الأجل ، مثل

ETF طليعة للأوراق المالية المحمية من التضخم على المدى القصير

(VTIP) ، يمكن أن تتطابق مع آفاق إنفاق من ثلاث إلى خمس سنوات ، بينما المنتجات طويلة الأجل ، مثل

صندوق طليعة للأوراق المالية المحمية من التضخم

(VIPSX) ، يمكن مواءمته مع آفاق تتراوح من خمس إلى 10 سنوات. ينصح بنز بتخصيص TIPS المعقول بين 10٪ و 25٪ من إجمالي محفظة السندات الخاصة بك. 

سندات الادخار من السلسلة الأولى هي سندات ادخار تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية والتي توفر أيضًا الحماية من التضخم. على عكس TIPS، التي تسدد مدفوعات فائدة نصف سنوية ، فإن السندات لا تتخلص من العائد. بدلاً من ذلك ، تتراكم الفائدة على مدى عمر السند وتُدفع عند الاسترداد. يمكن شراء سندات I حتى أكتوبر 2022 بسعر الفائدة الحالي البالغ 9.62٪ ، والذي سيتم تطبيقه على الأشهر الستة التي تلي إتمام الشراء. بعد ذلك ، سيتم إعادة تعيين سعر الفائدة إلى معدل جديد يعتمد على التضخم. قال بنز إن السندات الإلكترونية لها حدود شراء تصل إلى 10,000 دولار للشخص الواحد سنويًا ، مما يقلل من جاذبيتها باعتبارها حصنًا ذا مغزى ضد التضخم. لا تتوفر في شكل صندوق ويجب شراؤها من خلال TreasuryDirect. 

شراء أسهم الأرباح

تاريخيا ، تجاوزت عائدات سوق الأسهم معدلات التضخم. في حين أن هذا ليس هو الحال هذا العام ، فإن

S&P 500

انخفض بنسبة 17٪ منذ بداية العام - وهذا لا يعني أنه يجب عليك التخلي عن الأسهم الخاصة بك. يمكن أن تكون الأسهم الموزعة للأرباح على وجه الخصوص من العوامل الهامة للتضخم. منذ عام 1930 ، ساهمت الأرباح الموزعة بنسبة 40 ٪ تقريبًا من إجمالي العائد لمؤشر S&P 500 ، وفقًا لـ Fidelity Investments، ولكن خلال الأربعينيات والسبعينيات والثمانينيات من القرن الماضي ، عندما بلغ معدل التضخم 1940٪ أو أعلى ، أنتجت الأرباح 1970٪ من إجمالي العائد.

ومع ذلك ، فأنت لا تريد فقط التركيز على أعلى عائد. قال تيموثي: "غالبًا ما نجد المتقاعدين يبحثون عن تلك الرصاصة الفضية"

تشب
,
كبير مسؤولي الاستثمار في Girard ، وهي شركة استشارية للثروة في King of Prussia ، Pa. قد تشير أرباح عالية إلى شركة في محنة. 

بدلاً من ذلك ، ابحث عن شركات عالية الجودة لها سجل في زيادة أرباحها بمرور الوقت. الأرستقراطيين الموزعين عبارة عن مجموعة مختارة من حوالي 65 سهمًا ستاندرد آند بورز 500 والتي زادت أرباحها كل عام لمدة 25 عامًا على الأقل. يفضل تشب إلقاء نظرة على السنوات العشر الماضية للحصول على قائمة أكثر تنوعًا: قال إن بعض شركات التكنولوجيا التي أصبحت دافعًا جيدًا للأرباح لم تكن منذ حوالي 10 عامًا ، لذا فهي لا تضع القائمة.

إذا كنت لا ترغب في القيام بواجبك على الأسهم الفردية ، فيمكنك الاحتفاظ بصندوق مشترك لتوزيع الأرباح مثل

صندوق نمو توزيعات الأرباح

(FDGFX) جنبًا إلى جنب مع صندوق الأسهم الخاص بك في السوق الواسع. 

كن ذكيا مع النقد

يمكن أن يساعد التخصيص النقدي المناسب المتقاعدين في تجنب سحب الأموال من حسابهم المتراجع في سوق هابطة ، وهي خطوة من شأنها تسريع نضوب عشهم. لكن النقد لن يواكب التضخم ، لذلك لا تريد الاحتفاظ بكميات كبيرة. قال بنز إن القاعدة الأساسية الجيدة هي الاحتفاظ بتخصيص نقودك لما بين سنة وسنتين من عمليات سحب المحفظة. لاحظ أن هذا ليس من عام إلى عامين من إجمالي الإنفاق ، حيث قد يكون لديك ضمان اجتماعي ومصادر دخل أخرى لتغطية جزء من نفقاتك. 

تأكد من أنك تضع أموالك في العمل. تقدم البنوك التي تعمل عبر الإنترنت فقط عوائد تبلغ حوالي 2٪ ، وهي نسبة أعلى بكثير من متوسط ​​سعر الفائدة الوطني لحسابات التوفير ، والتي تبلغ 0.13٪ ، وفقًا لموقع Bankrate.com. يحتفظ العديد من المستهلكين بحسابين ، أحدهما في بنك كبير حيث يتلقون شيكات رواتبهم أو شيكات الضمان الاجتماعي ويدفعون فواتيرهم ، والآخر في بنك عبر الإنترنت فقط حيث تربح مدخراتهم فائدة أعلى بكثير. 

قال بنز إنه بينما يُنظر إلى الذهب على أنه وسيلة للتحوط من التضخم ، فإن البيانات لا تثبت هذا التصور ، على حد قول بنز. قد ترغب في الاحتفاظ بالذهب لأسباب أخرى ، لكن لا تتوقع أن يساعد المعدن الثمين محفظتك في مواكبة التضخم.

أكتب إليزابيث أوبراين على العنوان [البريد الإلكتروني محمي]