المتقاعدون يواجهون زوبعة في السوق. هذا ما يقول المستشارون إنهم يجب أن يفعلوه.

يقول دان لودوين ، الرئيس والشريك المؤسس في Salomon & Ludwin في ريتشموند بولاية فرجينيا: "ربما تكون هذه واحدة من المرات القليلة ، إن وجدت ، في حياة الاستثمار التي لا يعتبر فيها الذهب أو الدخل الثابت شبكة أمان". أن


iShares Core US Aggregate Bond ETF

(AGG) انخفض بحوالي 11٪ منذ بداية العام. "عادةً ما يتوقع الناس القليل من التعرج في محفظتهم ، وهو أمر متعرج الآن."

يقول المستشارون الماليون إن الأمر ليس كله كئيبا وكئيبا. قد تكون الآن فرصة جيدة لإجراء تغييرات صغيرة على محفظة - وقبل كل شيء لتذكير نفسك بقيمة التخطيط المالي السليم.

يقترح جيريمي شارب ، المخطط المالي ومؤسس Redeem Wealth في جيلبرت ، أريزونا ، أن يفكر المستثمرون في إعادة موازنة محافظهم الاستثمارية إذا لم يفعلوا ذلك بالفعل - جني الأرباح في الحيازات النادرة التي تزداد وتزيد من المراكز المهزومة. "أحد الأوصياء الذين نستخدمهم هو Betterment. يقول شارب: "إنهم يقومون بإعادة التوازن يوميًا" ، مضيفًا أنه أمر رائع لمثل هذه المناسبات.

قد يكون هذا أيضًا وقتًا مفيدًا لشراء الانخفاض ، بشرط ألا يبذل المستثمرون جهدًا كبيرًا ، كما يحذر المستشارون. يقول فرانك باري ، المخطط المالي ومؤسس PF Wealth Management Group في أوكلاند بولاية كاليفورنيا: "لا تحاول فقط ضخ الأموال وتأمل أن تنفقها في الأشهر الستة المقبلة أو نحو ذلك".

تأخذ Salomon & Ludwin بعض الأرباح بانتظام مع ارتفاع السوق من أجل الحصول على مسحوق جاف لتوظيفه في فترات الركود. يوم الاثنين ، انخفض مؤشر S&P 500 إلى مستويات خلال اليوم أقل بنسبة 15٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق ، مما أدى إلى إشارة شراء للشركة. يقول لودوين إن هذا يعني شراء صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم: رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصناديق الأمريكية الصغيرة ، فضلاً عن الأسواق الدولية المتقدمة والناشئة.

---

مستشار النشرة الإخبارية

مستشار يوميا

مجموعة من أهم أخبار اليوم ، يتم تسليمها كل مساء. ابق على اطلاع بأحدث أخبار المستشارين وتعليقات المجتمع والآراء من قادة الصناعة.

---

يقترح المستشارون على المتقاعدين الاحتفاظ بما يكفي من النقد أو الأصول السائلة لتغطية نفقات المعيشة لمدة عام. يذهب بعض المخططين الماليين إلى أبعد من ذلك ، مما يشير إلى أن العملاء لديهم ما يكفي لرؤيتهم خلال عامين أو أكثر. يقول لودوين إن شركته تنصح العملاء بالاحتفاظ بسنتين إلى ثلاث سنوات من "أموال نمط الحياة" في متناول اليد حتى يتمكنوا من تغطية احتياجاتهم في الأسواق المنخفضة دون الاضطرار إلى بيع الأسهم. يقول: "ما نقول دائمًا للناس هو أن أسوأ خطأ يمكن أن ترتكبه هو إجبارك على البيع في سوق متراجعة ، لأن كل دولار تبيعه في السوق هو دولار لن يتعافى أبدًا".

يقول باري إنه إذا كان لدى المستثمرين المتقاعدين أموالاً إضافية للاستثمار - باستثناء ما هو مطلوب لتغطية نفقات المعيشة - فيمكنهم إضافة المزيد إلى استثماراتهم ، لكنه يحذرهم من "التنويع والتنويع والتنويع".

القيمة مقابل النمو

قد يرغب المستثمرون أيضًا في التفكير في إمالة جزء من تخصيص الأسهم الخاصة بهم مخزون القيمة، التي تخلفت خلال العقد الماضي عن أسهم النمو.

"إذا لم يكن لديك قيمة في محفظتك ، فإن اليوم هو تذكير حاد لماذا يجب أن تفكر في الحصول على بعض" ، كما يقول إيفلين زولين، رئيسة إنسبايرد فاينانشيال في هنتنغتون بيتش ، كاليفورنيا. وتقول إن البحث يظهر أن الاستثمار ذو القيمة يمكن أن يؤدي أداءً جيدًا على المدى الطويل ، على الرغم من أن هذا لا يعني أن المستثمرين يجب أن يتجنبوا النمو تمامًا.

UBS

يقول المستشار المالي مايكل زين إنه بينما يميل فريقه نحو الهوامش نحو الأسهم ذات القيمة - بعضها "رخيص بشكل مثير للصدمة" - فإن النهج المتوازن مطلوب بالنظر إلى عدم اليقين الاقتصادي.

نعتقد أن وجود مزيج من التكنولوجيا عالية الجودة والنمو العلماني أمر منطقي بسبب مخاطر الركود. يقول المستشار الذي يتخذ من نيويورك مقراً له: "لكننا نريد أيضًا محاربة التضخم مع بعض الشركات القائمة على السلع الأساسية ولكن ذات القيمة الكبيرة".

القرص التكتيكي

تضيف GenTrust بعض التعرض للسلع للعملاء الذين لم يتم استثمارهم في السابق في الأصول الحقيقية ، كما يقول Javi Sanchez ، المستشار في الشركة التي يقع مقرها في ميامي. اعتبارًا من الأول من مايو ، انخفضت المحفظة القياسية 1/60 بنحو 40٪ منذ بداية العام حتى الآن ، بينما انخفضت المحفظة نفسها مع تخصيص 12٪ للسلع بنحو 5٪ فقط ، على حد قوله. 

بعد الغزو الروسي لأوكرانيا ، توقعت GenTrust تحولًا في الطاقة بعيدًا عن الوقود الأحفوري ، لذلك كانت تتجه أكثر نحو استثمارات الطاقة النظيفة واليورانيوم ، الذي يستخدم في توليد الطاقة النووية ، كما يقول سانشيز. ويضيف أن الشركة لديها أيضًا "ميل قليل" نحو النرويج ، "حيث شعرنا أن الدول سوف تتخلص من اعتمادها على روسيا للحصول على الطاقة".

دخل ثابت 

قد يرغب المستثمرون أيضًا في مراجعة استثماراتهم ذات الدخل الثابت بعناية في ضوء بيئة أسعار الفائدة المتغيرة. تقول زولين إنها كانت تستخدم سندات الخزانة المحمية ضد التضخم وأنا السندات في محافظ العملاء ، على الرغم من أنها لا تخلو من عيوبها. 

أنا السندات كسب الفائدة على أساس الجمع بين معدل ثابت ومعدل تضخم ، ولكن يقتصر المستثمرون على شراء ما قيمته 10,000،XNUMX دولار منهم كل عام. يقول زولين: "لا يؤثر ذلك بالضرورة على معظم محافظ العملاء".

يمكن للمستثمرين أيضا النظر إلى السندات قصيرة الأجل. جريج قدسي ، مستشار مالي في


ريمون جيمس المالية
,
يقول إن فريقه كان "يعاني من زيادة الوزن لمدة عام واحد أو تحت سندات للعملاء المتقاعدين" لعدة سنوات ، متجنبًا السندات ذات آجال استحقاق أطول.

يقول غودسي ، الذي يتخذ من تامبا بولاية فلوريدا ، مقراً له: "قد تكون لديك فرصة استثنائية حيث تنضج تلك السندات لإعادة الاستثمار بمعدل ضعفي أو ثلاثة أضعاف العائد الذي كان عليه قبل 60 يومًا".

يقول زين من UBS إنه يستخدم أسهم المرافق جنبًا إلى جنب مع الدخل الثابت في محافظ العملاء ، مضيفًا أنه يمكن أن يكونوا مدافعين عن التضخم لأن المرافق عادةً ما ترفع أرباحها كل عام. بالإضافة إلى أنها أصول حقيقية ، كما يقول. يقول زين: "الدين أصل ورقي يمكن أن يضيعه التضخم".

يقول زين إن فريقه يستثمر في أسهم المرافق الفردية ، ويحذر من أن نهجه يتطلب العناية الواجبة والبحث ، ويبحث عن الشركات التي لديها علاقات جيدة مع المنظمين. يقول: "نحن مهتمون بالمرافق المنظمة [التي] تدفع توزيعات أرباح ثابتة وترفع هذه التوزيعات من 3٪ إلى 5٪ سنويًا".

سقوط البيتكوين

على الرغم من أن المستثمرين كانوا يسألون Pare بانتظام عن العملات المشفرة ، إلا أنه لم يوصهم بالاستثمار في ما يراه استثمارًا تخمينيًا.

إلى البيتكوينالصورة
أدى الانخفاض الدراماتيكي في الأشهر الأخيرة ، من حوالي 67,000 دولار في نوفمبر إلى ما يقرب من 32,000 دولار اليوم ، إلى تعزيز شكوكه.

يقول باري ، مستشار منذ عام 1996: "أعتقد أن الناس يمكن أن يحصلوا على العوائد الصحيحة دون الذهاب بعيدًا في نطاق المخاطر / المكافآت". بالتأكيد."

سيلاحظ أولئك الذين يتطلعون إلى التاريخ أنه بينما كان هذا العام حافلًا بالأحداث حتى الآن للمستثمرين ، شهدت الأسواق أسوأ. وتنتهي جميع الأسواق الهابطة. يقول المستشارون للبقاء في الدورة التدريبية ، من الأفضل التركيز على ما يمكنك التحكم فيه.

يقول Sharp: "إن معرفة حدودك ومقدار ما يمكنك إنفاقه يحدث فرقًا كبيرًا فيما إذا كان بإمكانك تحقيق أهدافك".

يقترح باري أيضًا على المستثمرين تجنب إيلاء الكثير من الاهتمام لتقلبات السوق اليومية. يقول: "من الأفضل إيقاف تشغيل التلفزيون إذا استطعت".

اكتب إلى Andrew Welsch at [البريد الإلكتروني محمي] 

- ساهم روس سنيل في كتابة هذا المقال