قد تضطر Quants إلى بيع 30 مليار دولار من العقود الآجلة للأسهم مع انخفاض الأسواق

(بلومبرج) - أدى بيع الأسهم يوم الخميس إلى إرسال مؤشر S&P 500 إلى مستويات من المحتمل أن تكون قد جعلت الدببة من أنواع معينة من المستثمرين الذين يعتمدون على القواعد.

الأكثر قراءة من بلومبرج

من المحتمل أن يتحول مستشاري تداول السلع ، الذين يضعون رهانات كلية في سوق العقود الآجلة ، إلى البائعين حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.6٪ إلى 3,892 ، وفقًا لاستراتيجي الأصول المتعددة في Nomura Securities International تشارلي ماكليجوت. يمكن إجبار مديري الأموال الكبيرة على التخلي عن موقفهم الصعودي حتى الآن والقيام ببيع ما يصل إلى 83٪ إذا أغلق المؤشر القياسي دون 3,933 ، كما يظهر نموذجه.

في سيناريو حيث تنخفض مؤشرات الأسهم الرئيسية بنسبة 2 ٪ ، قد تحتاج هذه الصناديق النظامية إلى تفريغ 30 مليار دولار من العقود الآجلة للأسهم العالمية ، مع ما يقرب من 11 مليار دولار تأتي من العقود المرتبطة بمؤشر S&P 500 ، حسب تقديرات McElligott.

كتب المحلل الاستراتيجي في ملاحظة للعملاء: "هذا التلاشي الفوري جعلنا نقترب من بعض محفزات" البيع / التخفيض "المحتملة الكبيرة إلى حد ما".

تراجعت الأسهم للجلسة الثانية وسط موجة من التشديد النقدي من البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم. قام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بعد يوم واحد من الاحتياطي الفيدرالي ، مع تحذير كلاهما من المزيد من الألم في المستقبل.

يتعرض S&P 500 لخطر الإغلاق دون المتوسط ​​المتحرك لـ 100 يوم للمرة الأولى منذ أكثر من شهر. قدم خط الاتجاه ، بالقرب من 3,931 ، الدعم مرتين في ديسمبر.

الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek

© شنومكس بلومبرغ لب