انتقد بيتر شيف للتو الدراما المتعلقة بسقف الديون الأمريكية. فيما يلي 3 أصول يثق بها وسط قلق كبير في السوق

قنبلة موقوتة في الاقتصاد الأمريكي تقترب بشكل خطير من الانفجار.

يعتبر منذ فترة طويلة نذير سوء الحظ ، جاء يوم الجمعة 13 يناير مع تحذير للكونغرس من أن البلاد قد تتخلف عن سداد ديونها في أقرب وقت في يونيو.

مع وصول الولايات المتحدة إلى حد ديونها البالغ 31.4 تريليون دولار في 19 يناير ، حثت وزيرة الخزانة جانيت يلين المشرعين على زيادة أو تعليق سقف الديون.

اعتبر بيتر شيف ، المستثمر الشهير ومعلق السوق ، نداءها بمثابة "اعتراف رسمي بأن الولايات المتحدة تدير أكبر مخطط بونزي في العالم".

لا تفوتك

اشتعلت المواجهة السياسية بشأن سقف الديون منذ أن استعاد الجمهوريون السيطرة على مجلس النواب في انتخابات التجديد النصفي لعام 2022.

وقد ناشد الرئيس جو بايدن الكونجرس ألا يحتجز المادة رهينة ، مشيرًا إلى أن التخلف عن السداد قد يكون "كارثيًا".

أصابت تحذيراته آذاناً صماء في حالة المعارضين الجمهوريين ، الذين يستخدمون أصواتهم على التمديد كرافعة للسعي لخفض الإنفاق.

يمكن للخزانة استخدام "تدابير استثنائية" في الأشهر المقبلة لتغطية التزاماتها المالية العديدة ، بما في ذلك مدفوعات الضمان الاجتماعي والرعاية الطبية ، لكن أموال الطوارئ هذه محدودة.

في نهاية المطاف ، يتعين على الولايات المتحدة ببساطة اقتراض المزيد من الأموال ، كما فعلت مرات عديدة من قبل.

وضع الكونجرس الحد الأقصى للاقتراض الفيدرالي منذ عام 1917 ، وزاد ذلك بمرور الوقت مع زيادة الإنفاق الحكومي واحتياجات الاقتراض.

"وزارة الخزانة الأمريكية. ثانية. لقد اعترف بأن الطريقة الوحيدة لتجنب التخلف عن السداد في الديون الوطنية هي رفع #DebtCeiling لذلك الحكومة. يمكن أن تقترض من مقرضين جدد لتسديد القروض للمقرضين الحاليين ، "كتب شيف ، الرئيس التنفيذي وكبير الاستراتيجيين العالميين في Euro Pacific Capital ، في 16 يناير / كانون الثاني ،" يرقى هذا إلى اعتراف رسمي بأن الولايات المتحدة تدير أكبر مخطط بونزي في العالم. "

القصة مستمرة

في البودكاست الخاص به ، زعم شيف أن حكومة الولايات المتحدة في دوامة من الهلاك حيث لا يمكنها سداد المقرضين الحاليين ، لذا فهي تقترض من مقرضين جدد مرارًا وتكرارًا.

"لماذا يشارك الناس عن طيب خاطر؟ هذا لأنهم لا يدركون أنه مخطط بونزي ، "يقول شيف. "يعتقدون أنهم سيحصلون على أموالهم. عندما يدركون أنهم سيستردون أموالهم من أموال الاحتكار ، لن يرغبوا في الإقراض.

"في الواقع ، لن يرغبوا في التمسك بهذه الخزانات والمشتري الوحيد سيكون الاحتياطي الفيدرالي. وذلك عندما تزيد المطبعة ويهبط الدولار على الأرض ".

بينما يحارب الكونجرس بشأن تمديد سقف الديون ، فإن التصنيف الائتماني والأسواق المالية الأمريكية معرضة للخطر - ولكن هناك ثلاثة أصول يحبها شيف باعتبارها تحوطًا ضد التقلبات الاقتصادية.

اقرأ أكثر: أفضل تطبيقات الاستثمار لعام 2023 لفرص "تحدث مرة واحدة في الجيل" (حتى لو كنت مبتدئًا)

ذهبي

لطالما كان شيف من محبي المعدن الأصفر.

قال ذات مرة: "مشكلة الدولار هي أنه ليس له قيمة جوهرية". "سيخزن الذهب قيمته ، وستتمكن دائمًا من شراء المزيد من الطعام بذهبك."

كالعادة ، يضع ماله في مكان فمه.

يُظهر أحدث ملف 13F المقدم من Euro Pacific Asset Management أنه اعتبارًا من 30 سبتمبر ، امتلكت شركة شيف 1.655 مليون سهم في Barrick Gold (GOLD) ، و 431,952،317,495 سهمًا في Agnico Eagle Mines (AEM) ، و XNUMX،XNUMX سهمًا في Newmont (NEM).

في الواقع ، كان Barrick أكبر شركة قابضة للشركة ، حيث يمثل 6.8٪ من محفظتها. كانت Agnico و Newmont ثالث و سادس أكبر حيازات على التوالي.

لا يمكن طباعة الذهب من فراغ مثل النقود الورقية ، وتعني حالة الملاذ الآمن أن الطلب يزداد عادة في أوقات عدم اليقين.

مخزون الدخل المقاوم للركود

تقدم الأسهم الموزعة للمستثمرين طريقة رائعة لكسب تدفق دخل سلبي ، ولكن يمكن أيضًا استخدام بعضها كتحوط ضد فترات الركود.

مثال على ذلك: ثاني أكبر حيازة في Euro Pacific هي شركة السجائر البريطانية الأمريكية العملاقة (BTI) ، حيث تمثل 5.3 ٪ من المحفظة.

يدفع صانع سجائر Kent and Dunhill أرباحًا ربع سنوية تبلغ 73 سنتًا للسهم ، مما يمنح السهم عائدًا سنويًا جذابًا بنسبة 7.01٪.

يمتلك صندوق شيف أيضًا أكثر من 157,766،5.1 سهمًا في شركة فيليب موريس إنترناشونال (PM) ، ملك تبغ آخر مع عائد توزيعات أرباح يبلغ 3.5٪. منتج سجائر مارلبورو هو سابع أكبر حيازة في منطقة اليورو باسيفيك ويبلغ وزن المحفظة XNUMX٪.

الطلب على السجائر غير مرن للغاية ، مما يعني أن التغيرات الكبيرة في الأسعار لا تؤدي إلا إلى تغييرات صغيرة في الطلب - وهذا الطلب محصن إلى حد كبير من الصدمات الاقتصادية.

إذا كنت مرتاحًا للاستثمار في ما يسمى بأسهم الخطيئة ، فقد يستحق البريطاني الأمريكي وفيليب موريس مزيدًا من البحث.

يجب على أولئك الذين يتطلعون إلى السيطرة على استثماراتهم بالتأكيد استكشاف منصات التداول عبر الإنترنت. تقدم أفضل المواقع موارد وأدوات لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة أثناء بناء وإدارة محافظهم الاستثمارية.

زراعة

عندما يتعلق الأمر بلعب الدفاع ، هناك قطاع واحد مقاوم للركود لا ينبغي إغفاله: الزراعة.

انه سهل. مهما حدث ، لا يزال الناس بحاجة لتناول الطعام.

لا يتحدث شيف عن الزراعة بقدر ما يتحدث عن المعادن الثمينة ، لكن شركة Euro Pacific تمتلك 124,818،XNUMX سهمًا من شركة Nutrien (NTR) للأسمدة.

باعتبارها واحدة من أكبر مزودي مدخلات المحاصيل والخدمات في العالم ، تتمتع Nutrien بموقع قوي حتى لو دخل الاقتصاد في حالة انكماش كبير. في الأشهر التسعة الأولى من عام 2022 ، حققت الشركة أرباحًا صافية قياسية بلغت 6.6 مليار دولار.

ارتفعت أسهم Nutrien بنحو 4.78٪ في عام 2022 ، في تناقض صارخ مع عائد S&P 500 بنسبة -19.44٪.

نظرًا لحالات عدم اليقين التي تواجه الاقتصاد ، فإن الاستثمار في الزراعة يمكن أن يمنح المستثمرين الذين يكرهون المخاطرة راحة البال.

ماذا تقرأ بعد ذلك

تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.