تحول بيلوتون يكتسب بعض القوة على الرغم من الخسارة ربع السنوية الثامنة على التوالي

الوجبات السريعة الرئيسية

• تغلبت بيلوتون على توقعات إيرادات الربع الرابع ، لكنها لا تزال تسجل خسارة ربع سنوية للمرة الثامنة على التوالي
• على الرغم من الخسارة ، ارتفع السهم بنسبة 7٪ بعد الإعلان حيث قفزت إيرادات الاشتراكات بنسبة 22٪.
• يتماشى هذا مع تحول التركيز الذي قاده الرئيس التنفيذي باري مكارثي ، الذي يستخدم خبرته كمدير مالي في Netflix و Spotify لتوجيه Peloton للتركيز على المحتوى أكثر من ذلك.

كان هذا هو الربع الثامن على التوالي من الأرباح السلبية لشركة بيلوتون ، لكن المزاج العام للشركة ومن وول ستريت كان متفائلاً. بل إن سعر السهم قفز بنسبة 7٪ بعد الإعلان عن خسارة صافية للربع الرابع بلغت 4 مليون دولار.

لماذا تسأل؟

كيف يمكن لشركة أن تخسر أكثر من ربع مليار دولار في ثلاثة أشهر فقط ، ومع ذلك يرتفع السهم؟ حسنًا ، كما هو الحال مع العديد من تحركات السوق ، فإن الأمر يتعلق بالتوقعات. نعم ، تكبد بيلوتون بعض الخسائر المستمرة في الربع الماضي ، لكن الأرقام كانت أقل مما كانت عليه قبل عام.

السبب في أهمية ذلك هو أن Peloton في منتصف تحول كبير ، حيث قام الرئيس التنفيذي Barry McCarthy بتوجيه الشركة للتركيز أكثر على نظام المحتوى الخاص بهم ، بدلاً من أجهزتهم.

يعد تضييق خسائرهم علامة مشجعة على أن الأمور قد تبدأ (ببطء) في التحول.

بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في أن يكونوا في طليعة التكنولوجيا ، فإن اختيار الوقت الذي قد تكون فيه شركة مثل Peloton في طريقها إلى الصعود هو أمر صعب للغاية. لحسن الحظ ، يمكنك الحصول على مساعدة من الذكاء الاصطناعي ، والاستثمار في شركات مثل Peloton في منطقتنا مجموعة التكنولوجيا الناشئة.

إذن ما هي نتائج بيلوتون وما هي خطط مكارثي لتغيير مسار الشركة؟

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

النتائج المالية للربع الرابع من العام لشركة Peloton

انتهى الربع الرابع من عام 4 بتكبد بيلوتون خسارة قدرها 2022 مليون دولار ، مقابل خسائر بلغت 335.4 مليون دولار عن نفس الوقت في عام 439.4. وجاء رقم الإيرادات الرئيسية عند 2021 مليون دولار ، وهو أعلى بكثير من 792.7 مليون دولار التي كانت متوقعة وفقًا لرفينيتيف .

انخفض إجمالي الإيرادات أيضًا من الربع الرابع لعام 4 عندما بلغ 1.13 مليار دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض بنسبة 52٪ في مبيعات منتجات اللياقة البدنية المتصلة. هذه الفئة هي ما اشتهرت به Peloton في البداية ، وتشمل أجهزتها المادية بما في ذلك Bike و Tread وأطلقت مؤخرًا Peloton Row.

هذا ملحوظ بشكل خاص بالنظر إلى الوقت من العام. أجهزة Peloton ليست رخيصة ، وتشبه إلى حد كبير تجارية سخرت على نطاق واسع يُقترح أن العطلات هي ، في الواقع ، وقت شائع لشراء معدات اللياقة البدنية.

كما ذكر Barry McCarthy في مقابلة حديثة ، "هذا هو الوقت من العام ، إذا كنا سنبيع الكثير من الأجهزة ، فلدينا ، لذلك تتوقع أن يكون هناك الكثير من الإيرادات المتعلقة بالأجهزة ، وتتوقع ربما تتجاوز هذه الإيرادات الاشتراك. لم تفعل ".

على الجانب الآخر ، ارتفعت إيرادات الاشتراكات بنسبة 22٪.

على الرغم من أن هذا قد لا يبدو خبراً ساراً ، إلا أن هذا المسار هو الذي جعل وول ستريت تظهر بوادر تفاؤل تجاه الشركة. في نفس المقابلة ، قال مكارثي "قد تكون نقطة تحول".

ولكن لماذا؟

طريق بيلوتونس إلى الربحية (المحتملة)

وهو ذلك الرجل ، باري مكارثي ، الذي تم إحضاره خصيصًا لإيجاد نقطة التحول تلك. كشركة ناشئة مدعومة برأس مال مغامر بشكل كبير ، كانت USP الأولية لشركة Peloton تدور حول أجهزتها المملوكة لها ، جنبًا إلى جنب مع نظامها الأساسي للمحتوى عالي الطاقة والقائم على المجتمع.

نمت الشركة بسرعة وتمكنت من تحقيق مكانة يونيكورن قبل الاكتتاب العام. مع بقاء سعر سهمها ثابتًا نسبيًا في العامين الأولين في الأسواق العامة ، انطلقت الشركة مع انتشار الوباء.

مع الارتفاع الهائل في اللياقة البدنية في المنزل ، فقد كانوا في وضع جيد للغاية لتزويد الأسر بالتمارين مع الجانب المجتمعي ، دون الحاجة إلى مغادرة المنزل. وشهد هذا ارتفاع السهم من حوالي 20 دولارًا ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 170 دولارًا في بداية عام 2021.

لقد انهار بشكل كبير منذ ذلك الحين ، حيث أدى تفكك الوباء ، وقضايا سلسلة التوريد ، وتكاليف التصنيع المرتفعة والمنافسة المتزايدة إلى صعوبة العثور على موطئ قدم في السوق الحالية.

هذا هو الحال بشكل خاص نظرًا لمكانة Peloton كعرض لياقة فاخرة ، في وقت كانت فيه تكلفة المعيشة أعلى مما كانت عليه منذ سنوات.

لطالما كان المحتوى وراء الأجهزة هو أعلى مكوّن هامش في عرض Peloton ، ولهذا السبب تم تجنيد Barry McCarthy لتولي مقاليد الشركة.

بصفته المدير المالي السابق لـ Netflix و Spotify ، فهو يعرف المحتوى.

هناك عدد من الأسباب التي دفعت Peloton إلى تحديد محور نموذج أعمالها للتركيز على محتواها واشتراكاتها الرقمية على أجهزتها.

زيادة الطلب على المحتوى الرقمي

على الرغم من انخفاض الطلب على اللياقة البدنية في المنزل بعد الجائحة ، فلا يمكن إنكار الاتجاه لمحتوى اللياقة الرقمية. بيلوتون ليست بأي حال من الأحوال رائدة في هذا المجال ، وقد حققت العديد من الشركات والمؤثرين نجاحًا هائلاً مع منصات التمرين الرقمية.

مع ظهور اللياقة البدنية عن بُعد والتحول نحو حلول اللياقة الرقمية ، كان هناك طلب متزايد على عروض المحتوى الرقمي ، لا سيما في شكل اشتراكات عبر الإنترنت.

هوامش ربح أعلى

أجهزة Peloton لطيفة للغاية. جودة عالية وتصميم جيد ، وتأتي بسعر ممتاز. ومع ذلك ، فإن هذا يعني أيضًا أن تصنيعها مكلف.

تتمتع الاشتراكات الرقمية بهامش ربح أعلى مقارنة بمبيعات الأجهزة ، ويسمح هذا المحور لشركة Peloton بتوليد المزيد من الإيرادات مع الحفاظ على انخفاض التكاليف أيضًا.

القدرة على الوصول إلى جمهور أوسع

في المقابل ، تسمح الاشتراكات الرقمية لشركة Peloton بالوصول إلى جمهور أوسع بكثير ، بخلاف أولئك الذين يستطيعون شراء منتجات أجهزتهم. يتوفر تطبيق Peloton Digital مقابل 12.99 دولارًا فقط شهريًا ، ويمنح المستخدمين إمكانية الوصول إلى جميع التدريبات والدروس الحية في Peloton ، دون الحاجة إلى شراء دراجة باهظة الثمن أو جهاز المشي أو التجديف.

إنه يسمح بالتمارين على المعدات الموجودة التي قد يمتلكونها ، أو حتى الوصول ببساطة إلى تمارين الأوزان ، بالإضافة إلى فصول اللياقة البدنية الأخرى مثل التمدد واليوجا والتأمل والملاكمة.

من الواضح أن هناك عددًا أكبر بكثير من الأشخاص الذين يمكنهم تحمل تكلفة 12.99 دولارًا شهريًا مقابل 1,400 دولار + شراء (أو 89 دولارًا إيجارًا شهريًا) لدراجة بيلوتون.

وفورات في التكاليف

ينطوي إنتاج الأجهزة على تكاليف كبيرة ، مثل الإنتاج والتوزيع ، في حين أن المحتوى الرقمي أرخص بكثير في الإنتاج والتوزيع. إنها أيضًا تكلفة ثابتة بشكل أساسي تظل دون تغيير مع زيادة أعداد المستخدمين. سيسمح هذا لشركة Peloton بزيادة إيراداتها دون زيادة مقابلة في التكاليف.

من خلال التركيز بشكل أكبر على أعمال الاشتراك الرقمي ، يمكن لشركة Peloton تلبية احتياجات قاعدة عملائها المتزايدة بشكل أفضل مع زيادة الربحية وتوسيع نطاقها.

في الختام

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، فلا شيء مؤكد. لا أحد يعرف على وجه اليقين ما إذا كان باري مكارثي سيكون قادرًا على تغيير اتجاه الشركة وتحقيق أرباح مستدامة لشركة بيلوتون ، لكن هذا ممكن.

إن محاولة اختيار القاع لأي سهم أو سوق أمر صعب للغاية (أو مستحيل) وليس هناك من معرفة متى ستفعل ذلك بشكل صحيح أو متى سترمي أموالك في البالوعة.

لهذا السبب أنشأنا ملف مجموعة التكنولوجيا الناشئة، لاستخدام قوة الذكاء الاصطناعي للمساعدة.

يتم تقسيم هذه المجموعة بين أربعة قطاعات تقنية ، وتحديداً صناديق الاستثمار المتداولة التقنية ، وشركات التكنولوجيا ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، وشركات تكنولوجيا النمو (مثل بيلوتون) والعملات المشفرة عبر الصناديق الاستئمانية العامة.

يتنبأ الذكاء الاصطناعي الخاص بنا كل أسبوع بكيفية أداء هذه القطاعات والمقتنيات بداخلها على أساس معدل المخاطرة للأسبوع القادم ، ثم يقوم تلقائيًا بإعادة توازن المجموعة بما يتماشى مع تلك التوقعات.

الأمر أشبه بامتلاك صندوق تحوط شخصي في جيبك.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.