مؤشر ناسداك يقفز مرة أخرى إلى المقدمة: 4 أسهم ذات قيمة جيدة

استأنف سوق ناسداك للأوراق المالية ريادته في السوق في عام 2023 ، مثله مثل سائق سيارة السباق الذي كان يجلس أمام المنافسة.

هذا العام حتى 17 مارس ، عاد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 11.1٪. انخفض مؤشر بورصة نيويورك المركب بنسبة 3.8 ٪.

مقياس السوق الأكثر مشاهدة على نطاق واسع ، مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لإجمالي العوائد ، قد ارتفع بنسبة 2.4٪. فقد مؤشر داو جونز الصناعي 3.5٪. جميع الأرقام هي إجمالي العوائد ، بما في ذلك أرباح الأسهم.

تُعرف ناسداك بأنها موطن معظم شركات التكنولوجيا الكبيرة ومجموعة متنوعة من الأسهم الصغيرة. تعد NYSE ، أو Big Board ، موطنًا لمعظم الشركات الكبيرة باستثناء شركات التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية.

هل سيستمر مؤشر ناسداك في عودته ، بعد عام 2022 الكئيب ، عندما خسر 33.1٪ من قيمته بالكامل؟ أعتقد ذلك ، لكن من المحتمل أن تكون رحلة وعر.

نقاط القوة والضعف

يتمتع قطاع التكنولوجيا ، قلب النداق ، بميزة كبيرة وعيبين. الميزة هي أن العديد من الشركات الأكثر ابتكارًا في العالم هي شركات تكنولوجيا أمريكية.

العيب هو أن قطاع التكنولوجيا فقد الدعم المؤقت الذي حصل عليه من جائحة Covid-19. الرياح المعاكسة الأخرى هي ارتفاع أسعار الفائدة ، والتي تعتبر قاسية على الأسهم باهظة الثمن نسبيًا.

السبب بسيط. لنفترض أنك تتوقع Microsoft
MSFT
لكسب 25 دولارًا للسهم في السنة المالية 2028. إذا كانت أسعار الفائدة 2٪ فهذا يساوي حوالي 22 دولارًا الآن. إذا كانوا 6 ٪ ، فإن قيمتها أقل من 18 دولارًا.

لا أعتقد أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة ، لكنني أعتقد أنه أوشك على الانتهاء. لقد بدأت في تعزيز المقتنيات التكنولوجية في محافظ العملاء ، بعد قطعها في العام الماضي.

مختارات الأسهم

فيما يلي أربعة أسهم في بورصة ناسداك تبدو لي الآن قيمًا جيدة.

امكور تكنولوجى
AMKR
، وهي شركة متوسطة الحجم مقرها في تيمبي ، أريزونا ، تقوم بالتعبئة والاختبار لشركات أشباه الموصلات. حوالي ثلث أعمالها في الولايات المتحدة والباقي في الصين وأيرلندا واليابان وماليزيا وتايوان وسنغافورة ودول أخرى.

نظرًا لأنني أعتقد أن خطر حدوث ركود مرتفع إلى حد ما في الولايات المتحدة هذا العام ، فإنني أحب التنويع الدولي لشركة Amkor. لقد أظهرت الشركة نموًا مثيرًا للإعجاب على مدار العقد الماضي ، ومع ذلك فقد بيعت أسهمها بسعر متواضع ، ثمانية أضعاف الأرباح.

انا اوصيت الظهور سلك
WIRE
العام الماضي وسيفعل ذلك مرة أخرى هذا العام. إنها شركة متوسطة الحجم مقرها ماكيني ، تكساس ، تقوم بتصنيع أسلاك وكابلات البناء الكهربائية.

الأعمال Prosaic؟ بالتأكيد. لكن Encore نمت إيراداتها بمعدل 9٪ سنويًا خلال العقد الماضي ، وأسرع مؤخرًا. يتم بيع السهم مقابل أرباح خمس مرات فقط.

مع الخوف ، أوصي أيضًا تايلور موريسون هوم
TMHC
، شركة بناء منازل مقرها في سكوتسديل بولاية أريزونا. هناك أسباب وجيهة للخوف من بناة المساكن ، ولا سيما الارتفاع الأخير في معدلات الرهن العقاري. لكن هناك إيجابيات أيضًا.

أسعار المساكن مرتفعة ، مما يعكس تراكم الطلب. ومع بيع الأسهم بأربعة أضعاف الأرباح الأخيرة فقط ، أعتقد أن الصداع المحتمل ينعكس جيدًا بالفعل على سعر السهم.

أحب أيضا سيروس المنطق
CRUS
، صانع شرائح متخصص في رقائق الصوت. لقد ناقشت Cirrus في عمود فبراير حول الأسهم ذات الميزانيات العمومية القوية. لدى شركة أوستن بولاية تكساس ديون تساوي 9 في المائة فقط من صافي ثروة الشركة - وهي نسبة قوية للغاية.

تبيع شركة Cirrus أرباحًا تبلغ 18 ضعفًا ، أي أكثر بقليل مما أرغب عادةً في دفعه. أنا على استعداد هذه المرة ، حيث أن الشركة قد نمت كل من المبيعات والأرباح بمعدل سنوي يبلغ حوالي 12٪ خلال العقد الماضي.

تسجيل المسار

كل عام في هذا الوقت ، أوصي ببعض أسهم ناسداك. في 16 محاولة ، بلغ متوسط ​​إجمالي عائد اختياراتي لعام واحد 18.9٪. يقارن ذلك جيدًا بمتوسط ​​عائد 16.0٪ لمؤشر ناسداك المركب خلال نفس الفترات ، ومتوسط ​​العائد 11.9٪ لمؤشر إجمالي عائد 500 ستاندرد آند بورز.

ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضًا ، الأداء السابق لا يتنبأ بالمستقبل.

قبل عام قدمت خمس توصيات. وكان أفضل أداء كان Encore Wire ، بزيادة 32٪ ، وشركة Olympic Steel
ZEUS
، بزيادة 29٪. الأسوأ كان الأبجدية
GOOGL
، بانخفاض 25٪. لقد تعرضت لخسائر معتدلة في Diamondback Energy
FANG
وأبل
AAPL
.

بشكل عام ، ارتفعت اختياراتي من العام الماضي بنسبة 5.1٪ بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 10.7٪.

الإفصاح: أنا أملك شخصيًا شركة Alphabet و Cirrus Logic و Diamondback Energy لمعظم عملائي. أنا أملك شركة Amkor Technology و Encore Wire شخصيًا وللبعض العملاء.