اتسعت خسائر N26 بعد تكثيف الإنفاق على ضوابط الاحتيال

أعلن بنك الهاتف المحمول الألماني N26 يوم الثلاثاء عن ارتفاع حاد في الإيرادات السنوية مع نمو استخدام منصته ، ولكن الخسائر ارتفعت أيضًا بعد زيادة الإنفاق على الامتثال التنظيمي. 

ارتفع صافي إيرادات N26 بنسبة 67٪ في العام المنتهي في 31 ديسمبر 2021 ، إلى 120.3 مليون يورو (116.8 مليون دولار) حيث استفاد البنك من نمو الاشتراكات وزيادة مشاركة العملاء وارتفاع معدلات الفائدة. في عام 2020 ، حققت N26 إيرادات قدرها 72.1 مليون يورو.

ومع ذلك ، استمرت الشركة الناشئة البالغة تكلفتها 9 مليارات دولار في خسارة الأموال العام الماضي ، مع ارتفاع صافي الخسارة بنسبة 14٪ إلى 172.4 مليون يورو. من هذا المبلغ ، جاء 28.2 مليون يورو من الخسائر في عمليات N26 خارج الاتحاد الأوروبي ، وفقًا للبيانات المالية الصادرة عن الشركة يوم الثلاثاء.

قامت N26 بإعادة تركيز مواردها على الأسواق الأوروبية الأساسية بعد عمليات خروج رفيعة المستوى من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة أغلقت عملياتها في الولايات المتحدة في يناير لكنها لا تزال نشطة في البرازيل. شركة ناشئة مقرها برلين انسحب سابقًا من المملكة المتحدة في عام 2020 ، نقلاً عن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.

العام الماضي ، وكالة الرقابة المالية الألمانية BaFin القيود المفروضة على نمو N26 الذي يهدف إلى معالجة "أوجه القصور في إدارة المخاطر فيما يتعلق بتكنولوجيا المعلومات وإدارة الاستعانة بمصادر خارجية."

كانت الإجراءات تعني أن N26 لا يمكنها استيعاب سوى 50,000 عميل جديد كحد أقصى شهريًا ، أي أقل بكثير من 170,000 عميل جديد وذكرت تم الاشتراك في ذلك الوقت. عينت BaFin أيضًا ممثلًا خاصًا للإشراف على تنفيذ القيود.

قلصت N26 خسائرها في عام 2020 ، إلى 150.7 مليون يورو من 216.9 مليون يورو. ولكن بعد اتخاذ إجراءات عقابية من جانب المنظمين بشأن أوجه القصور المزعومة في منع غسل الأموال ، زادت الشركة الناشئة الإنفاق على ضوابط الامتثال والاحتيال الداخلية.

وقد ساهم ذلك في زيادة كبيرة في التكاليف الإدارية الإجمالية ، والتي نمت بنسبة 30٪ لتصل إلى 269.8 مليون يورو. بلغ إجمالي الإنفاق المرتبط بالموظفين 102.1 مليون يورو ، بزيادة 10.7٪ على أساس سنوي ، بينما ارتفعت النفقات الإدارية العامة بنسبة 47٪ ، لتصل إلى 167.7 مليون يورو.

قال جان كيمبر ، المدير المالي لشركة N26 ، إن قيود BaFin لا تزال سارية ، لكنه رفض التعليق على الوقت الذي يتوقع فيه رفعها.

كان على N26 استثمار "مبلغ كبير" من أجل "رفع مستوى العناصر التنظيمية ، مع وضع المستشارين والهياكل الداخلية [و] الأنظمة الجديدة" ، حسبما قال كيمبر لشبكة CNBC في مقابلة.

حتى الآن ، لا يبدو أن هذه الخطوات تؤثر على هوامش N26 ، مع ملاحظة Kemper أن "هامش صافي الدخل يتحرك في الواقع على مدار العام في الاتجاه الصحيح".

شركات التكنولوجيا المالية مثل N26 تحت ضغط مرتفع للتصدي لإساءة استخدام برامجهم من قبل المجرمين. في المملكة المتحدة ، هيئة السلوك المالي حذر تفشل بعض البنوك المنافسة في تقييم مخاطر الجرائم المالية بشكل مناسب عند ضم العملاء.

وفي الوقت نفسه ، يضغط أصحاب رؤوس الأموال المغامرة على شركات محافظهم للتقدم نحو الربحية حيث تصبح التوقعات الاقتصادية أكثر غموضًا. في مايو ، Klarna خفض حوالي 10٪ من قوتها العاملة العالمية في حين أن العديد من شركات التكنولوجيا الأخرى اتخذت تدابير مماثلة لخفض التكاليف.

قال Kemper إنه في الوقت الحالي ، لا ترى N26 تباطؤًا في الإنفاق الاستهلاكي على نظامها الأساسي ولا تنوي الشركة إجراء أي تسريح للعمال. الشركة ، المدعومة من قبل Coatue و Tencent و Peter Thiel's Valar Ventures ، أثار $ شنومك مليون في العام الماضي في عملية جمع تبرعات قدرت الشركة بـ 9 مليارات دولار.

في الآونة الأخيرة ، في سبتمبر ، "لم يكن هناك تباطؤ في استخدام المستهلك ،" وفقًا لكيمبر. وأضاف أنه بعد عامين من الإغلاق ، زاد العملاء الإنفاق على الإجازات الصيفية وتناول الطعام في الخارج.

ومع ذلك ، حذر من أن "الشتاء قادم" ، مضيفًا: "إذا ارتفعت الأسعار كما نرى في الوقت الحالي ، فعندئذ نعم ، سيؤدي ذلك إلى تغيير معين في سلوك المستخدم". على أي حال ، يعتقد المسؤول التنفيذي في N26 أن مزيج إيرادات الشركة متنوع بما يكفي للتغلب على عاصفة أي ركود محتمل.

على الرغم من اتساع خسائره ، قال Kemper إن هوامش N26 تتحسن ، بفضل قاعدة مستخدمين أكثر ثباتًا وأسعار فائدة أعلى في جميع أنحاء أوروبا.

قال كيمبر: "عندما تنظر إلى سوقنا الأكثر نضجًا ، ألمانيا ، فإن حوالي 50٪ من عملائنا النشطين أصبحوا الآن حسابات مدفوعة الأجر" ، مما يعني أن المستخدمين يحصلون على رواتبهم الشهرية عبر N26. وأضاف أن ذلك ساعد في إحداث "تحول هائل في حجم الودائع والودائع".

بلغ عدد مستخدمي N26 8 ملايين بحلول نهاية عام 2021 ، كان 3.7 مليون منهم "مرتبطًا بالإيرادات" ، أو يساهم في التدفق النقدي الإيجابي ، وفقًا للشركة. كما يدفع المستخدمون بشكل متزايد مقابل حسابهم N26 ، حيث أبلغ البنك عن زيادة بنسبة 60 ٪ في المشتركين المميزين في عام 2021.

ضاعفت الشركة صافي دخل الفوائد - المبلغ الذي تكسبه البنوك من أنشطة الإقراض بعد خصم الفوائد التي تدين بها للمودعين - إلى 29.7 مليون يورو.

بينما زاد N26 الإقراض من خلال الشراء الآن ، ودفع القروض والسحب على المكشوف لاحقًا ، كان دفتر قروضه صغيرًا مقارنة بالبنوك الكبرى مثل دويتشه بنكقال كيمبر. جاء الدفعة الرئيسية لصافي دخل الفائدة N26 من حشد الودائع البالغ 6.1 مليار يورو ، والذي ارتفع بنسبة 52٪ على أساس سنوي في عام 2021.

تعمل N26 على وضع السيولة الزائدة في العمل من خلال استثمارها في ديون منخفضة المخاطر وذات فائدة مثل السندات الحكومية البلدية.

لقد انتقلت أوروبا من فترة طويلة من أسعار الفائدة الثابتة - وحتى السلبية - إلى رؤية معدلات الفائدة إيجابي المنطقة لأول مرة منذ 10 سنوات حيث يسعى محافظو البنوك المركزية لاحتواء التضخم المتصاعد.

قال كيمبر: "منحنى الفائدة يتحول". "سترى ذلك بشكل أكبر في عام 2022."

قالت N26 سابقًا أنها ستكون "جاهز هيكليا"للاكتتاب العام الأولي بحلول نهاية عام 2022. لكن كيمبر خففت التوقعات بشأن أي تعويم على المدى القريب ، قائلة إن الأمر قد يستغرق من ستة أشهر إلى 18 شهرًا حتى يكون لدى البنك جميع المكونات المطلوبة ليتم طرحه للاكتتاب العام.

وقال "إنها ليست البيئة التي تريد الخروج منها" وإدراجها في سوق الأسهم ، مضيفًا أن قائمة 72 مليار دولار لصناعة السيارات الرياضية الألمانية بورش كان الشهر الماضي خارجا في عام قاتم بالنسبة للاكتتابات الأولية الأوروبية.