أفضل مشتريات مايكل بيري من الربع الرابع

نبذة عامة

• اشترى المستثمر مراكز في Black Knightبكي
  ، متماسكCOHR
  و Alibaba و JD.com و Wolverine World WideWWW
  .

أصدر مايكل بيري ، المستثمر الشهير الذي تناوله كتاب مايكل لويس ، The Big Short ، وصوره كريستيان بيل في فيلم عام 2015 يحمل نفس الاسم ، محفظة الأسهم للربع الرابع من عام 2022 لصالح Scion Asset Management في وقت سابق من هذا الشهر.

بعد أن توقع أن تنفجر فقاعة الإسكان لضعاف الملاءة قبل الأزمة المالية في عام 2008 ، ارتكب بيري جريمة قتل من خلال المراهنة على التزامات الرهن العقاري المضمونة. تأثر ب وارن بافيت (الصفقات, معرض أعمالي) وبنيامين جراهام ، شركة المعلم الكبرى كوبرتينو ، كاليفورنيا ، والتي تأسست في 2013 ، معروفة باستراتيجيتها الاستثمارية المتناقضة التي تركز على القيمة. كما أن لديها تاريخ في إدارة محفظة مركزة إلى حد ما.

بناءً على هذه الإرشادات ، تُظهر إيداعات 13F أنه دخل سبعة مراكز جديدة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر ، وباع من أربعة أسهم وقلص اثنين من المقتنيات. من أبرز مشترياته في تلك الفترة شركة Black Knight Inc. (بكي, مالية) ، Coherent Corp. (COHR, مالية) ، مجموعة علي بابا القابضة المحدودة (BABA, مالية) و JD.com Inc. (JD, مالية) و Wolverine World Wide Inc. (WWW, مالية).

يجب أن يدرك المستثمرون أن إيداعات 13F لا تعطي صورة كاملة عن ممتلكات الشركة لأن التقارير تتضمن فقط مراكزها في الأسهم الأمريكية وإيصالات الإيداع الأمريكية ، لكن لا يزال بإمكانهم تقديم معلومات قيمة. علاوة على ذلك ، لا تعكس التقارير سوى الصفقات والممتلكات اعتبارًا من أحدث تاريخ لإيداع المحفظة ، والتي قد تحتفظ بها أو لا تحتفظ بها الشركة القائمة بالإبلاغ اليوم أو حتى عند نشر هذه المقالة.

الفارس الأسود

استثمر المعلم في 150,000 سهم من Black Knight (بكي, مالية) ، بتخصيص 19.90٪ من محفظة الأسهم للمركز. تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر 60.78 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد خلال الربع.

وهي الآن ثاني أكبر حيازة لشركة Burry.

تبلغ القيمة السوقية لشركة التكنولوجيا ومقرها جاكسونفيل بولاية فلوريدا ، والتي توفر البرامج والبيانات وحلول التحليلات للقروض العقارية وقروض المستهلك والعقارات وأسواق رأس المال ، 9.92 مليار دولار أمريكي. تم تداول أسهمها حول 63.59 دولار يوم الخميس مع أ نسبة سعر السهم من 19.93 ، أ نسبة كتاب السعر من 3.89 و نسبة السعر إلى المبيعات من 6.35.

• خط قيمة GFقيمة
يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية حاليًا بناءً على نسبه التاريخية وأدائه المالي السابق وتوقعات أرباح المحللين المستقبلية.

في 73 من أصل 100 ، فإن نقاط GF يشير إلى أنه من المحتمل أن يكون للشركة متوسط ​​أداء في المستقبل. بينما حصلت على تصنيف عالي لـ قيمة GFأطلقت حملة المزيد من الربح, نمو, قوة إقتصادية و زخم كانت الرتب أكثر اعتدالًا.

من استثمر المعلمون في الفارس الأسود جيريمي غرانثام (الصفقات, معرض أعمالي) لديها أكبر حصة بنسبة 0.27٪ من أسهمها القائمة. والاس ويتز (الصفقات, معرض أعمالي), راي Dalio (الصفقات, معرض أعمالي) Bridgewater Associates ، لويس مور بيكون (الصفقات, معرض أعمالي), ماريو جابلي (الصفقات, معرض أعمالي), جويل جرينبلات (الصفقات, معرض أعمالي), موراي ستال (الصفقات, معرض أعمالي) و مستشارو كيلي تيتون ، ذ (الصفقات, معرض أعمالي) لها أيضًا مناصب في المخزون.

متماسك

التقط Burry 150,000 سهم من Coherent (COHR, مالية) ، وتخصيص 11.31٪ من محفظة الأسهم للحيازة. تم تداول الأسهم بمتوسط ​​سعر 34.78 دولار لكل سهم خلال الربع.

إنه الآن ثالث أكبر منصب للمعلم.

كانت تعرف سابقًا باسم II-VI Inc. (IIV) ، غيرت الشركة اسمها بعد الاستحواذ على Coherent Inc. في يوليو. يقع مقر الشركة الرئيسي في ساكسونبرج ، بنسلفانيا ، الشركة التي تزود الليزر وتكنولوجيا الضوئيات للاستخدام العلمي والتجاري والصناعي ، ويبلغ رأسمالها السوقي 6.06 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 43.59 دولار يوم الخميس مع أ نسبة كتاب السعر من 1.28 و نسبة السعر إلى المبيعات من 1.25.

وفقًا خط قيمة GF، على الرغم من أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، فهو مصيدة قيمة محتملة في الوقت الحالي. على هذا النحو ، يجب على المستثمرين المحتملين إجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرار.

علاوة على ذلك ، فإن نقاط GF من 49 يشير إلى أن لديه إمكانات أداء ضعيفة. على الرغم من الخداع في تقييمات عالية لـ المزيد من الربح و قوة إقتصاديةأطلقت حملة نمو و قيمة GF الرتب منخفضة. ومع ذلك ، لم تحصل على تصنيف للزخم ، لذلك قد لا تنعكس الإمكانات الكاملة للشركة.

مع حصة 13.71٪ ، تعتبر Dodge & Cox أكبر شركة Coherent المساهم المعلم. ومن بين كبار المستثمرين الكبار الآخرين بارو ، وهانلي ، وميوهيني وستراوس ، وهوتشكيس ، وايلي ، تشاك رويس (الصفقات, معرض أعمالي), شركة النسر الأولى للاستثمار (الصفقات, معرض أعمالي) و Greenblatt و بيلي جيفورد (الصفقات, معرض أعمالي).

علي بابا

بعد أن بيعت سابقًا من Alibaba (BABA, مالية) في الربع الثالث من عام 2019 ، دخل المستثمر في مركز جديد قدره 50,000 سهم. خلال الربع ، تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر السهم 78.85 دولار.

تحتل الشركة 9.46٪ من محفظة الأسهم ، وهي رابع أكبر حيازة لشركة Burry.

تبلغ القيمة السوقية لشركة التجارة الإلكترونية الصينية 248.42 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 93.83 دولار يوم الخميس مع أ نسبة سعر السهم من 243.71 ، أ نسبة كتاب السعر من 1.84 و نسبة السعر إلى المبيعات من 1.95.

واستنادا إلى خط قيمة GF، يبدو أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية في الوقت الحالي.

• نقاط GF 91 يعني أن الشركة لديها إمكانات أداء عالية ، مدفوعة بتصنيفات قوية لـ المزيد من الربح, نمو و قوة إقتصادية. قيمة GF و زخم كانت الرتب أكثر اعتدالًا.

إدارة PRIMECAP (الصفقات, معرض أعمالي) هو الأكبر المساهم المعلم علي بابا بحصة 0.65٪. تحتفظ Dodge & Cox بالسهم أيضًا ، فيليب لافونت (الصفقات, معرض أعمالي), كين فيشر (الصفقات, معرض أعمالي), آل غور (الصفقات, معرض أعمالي) استثمار الجيل ، ستيفن كوهين (الصفقات, معرض أعمالي), رون بارون (الصفقات, معرض أعمالي) و سارة كتيرر (الصفقات, معرض أعمالي)، من بين أمور أخرى.

JD.com

بعد البيع من JD.com (JD, مالية) في عام 2019 ، حصل المعلم على 75,000 سهم ، مما منحه مساحة 9.05 ٪ في محفظة الأسهم. تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر قدره 50.31 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد خلال الربع.

إنه خامس أكبر موقع لبري.

تبلغ القيمة السوقية لشركة التجارة الإلكترونية التي يقع مقرها في بكين 72.21 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 46.13 دولارًا يوم الخميس مع أ نسبة سعر السهم من 501.36 ، أ نسبة كتاب السعر من 2.39 و نسبة السعر إلى المبيعات من 0.48.

• خط قيمة GF يشير إلى أن السهم حاليًا مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.

على خلفية التقييمات العالية لـ نمو و قوة إقتصادية، فمن المرجح أن يكون للشركة متوسط ​​أداء في المستقبل مع نقاط GF من 74. The المزيد من الربح و قيمة GF كانت الرتب أكثر اعتدالًا ، بينما زخم كان منخفضا.

تملك حصة 1.39٪. تشيس كولمان (الصفقات, معرض أعمالي) هو الأكبر في JD.com المساهم المعلم. دودج وكوكس ، فيشر ، كريس ديفيس (الصفقات, معرض أعمالي) ، ولدى لافونت وبارون أيضًا استثمارات كبيرة.

ولفيرين في جميع أنحاء العالم

اشترى Burry 356,101 سهمًا من Wolverine World Wide (WWW, مالية) ، والتي تمثل الآن 8.36٪ من محفظة الأسهم. خلال الربع ، تم تداول الأسهم بمتوسط ​​سعر 13.29 دولار لكل سهم.

الاستثمار الآن هو سادس أكبر حيازة للمعلم.

الشركة المصنعة للأحذية التي يقع مقرها الرئيسي في روكفورد بولاية ميشيغان تبلغ قيمتها السوقية 1.30 مليار دولار. تم تداول أسهمها حول 16.56 دولارًا يوم الخميس مع أ نسبة سعر السهم من 8.49 ، أ نسبة كتاب السعر من 1.99 و نسبة السعر إلى المبيعات من 0.53.

وفقًا خط قيمة GF، على الرغم من أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، فهو مصيدة قيمة محتملة في الوقت الحالي. على هذا النحو ، يجب على المستثمرين المحتملين النظر بحذر في مقاييسها المالية وغيرها من المقاييس قبل اتخاذ القرار.

مع نقاط GF من 68 ، فإن الشركة لديها إمكانات أداء ضعيفة في المستقبل. على الرغم من أن ولفيرين لديه مادة صلبة المزيد من الربح الترتيب ، تصنيفاتها لـ قوة إقتصادية, قيمة GF و زخم كانوا أكثر اعتدالًا و نمو كان منخفضا.

دايموند هيل كابيتال (الصفقات, معرض أعمالي) هو أكبر ولفيرين المساهم المعلم بحصة 2.44٪. من بين كبار المستثمرين الكبار الآخرين فيشر ، ورويس ، بول تودور جونز (الصفقات, معرض أعمالي), جيم سيمونز (الصفقات, معرض أعمالي) رينيسانس تكنولوجيز ، جابيلي ، كاكستون أسوشيتس (الصفقات, معرض أعمالي) و Barrow و Hanley و Mewhinney & Strauss.

الصفقات الإضافية وتكوين المحفظة

خلال هذا الربع ، أنشأ بيري أيضًا مناصب في MGM Resorts International (MGM, مالية) و SkyWest Inc. (سكايو, مالية) ، كبح حصصه في The GEO Group Inc. (جيو, مالية) و Korate Retail Inc. (كرتيا, مالية) وتم تجريدها من CoreCivicCXW
Inc.CXW, مالية) ، Aerojet Rocketdyneأجرد
هولدنجز إنك (أجرد, مالية) و Charter CommunicationsCHTR
(CHTR, مالية) الاستثمارات.

يتم استثمار محفظة أسهم المعلم البالغة 47 مليون دولار ، والتي تتكون من 47 سهماً ، بشكل كبير في القطاع الدوري للمستهلكين ، يليها عن كثب مجالات التكنولوجيا والصناعة.