يتدفق المستثمرون على سندات الادخار للحماية من التضخم

يقول: "الاهتمام بسندات I آخذ في الازدياد مع استمرار التضخم في الارتفاع"

كيفن بروسوس ،

مخطط مالي معتمد ورئيس Wealth Management Inc. في Allentown ، بنسلفانيا. يقول إن عملائه قلقون بشأن ارتفاع الأسعار في كل فئة تقريبًا. في ديسمبر ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 7٪ على أساس سنوي. يقول: "العائد على هذه الأدوات يتفوق على كل شيء في سوق السندات الثابتة - حتى السندات غير المرغوب فيها الآن - ولا تأتي مع مخاطر ائتمانية".

يعد ارتفاع التضخم أمرًا سيئًا بالنسبة للسندات التقليدية لأنه يؤدي إلى تآكل قيمة مدفوعات الفائدة على قسائم حاملي السندات ، مما يؤدي غالبًا إلى انخفاض أسعار السندات.

ولكن على عكس سندات الادخار Series EE ، التي لها معدل ثابت من الإصدار حتى الاستحقاق (حاليًا 0.10٪ سنويًا) ، يتم تحديد المعدل المركب على السندات I بواسطة عاملين: معدل ثابت ومعدل تضخم نصف سنوي. المعدل الثابت - الآن صفر - تحدده وزارة الخزانة كل ستة أشهر. ينطبق على مدة السند البالغة 30 عامًا. يختلف معدل التضخم ويتم قياسه بواسطة مؤشر أسعار المستهلكين لجميع المستهلكين الحضريين (غير المعدل موسمياً) ، والذي يشمل الغذاء والطاقة ، ويتم إعادة ضبطه في أول يوم عمل في مايو ونوفمبر. 

الفرق المهم الآخر هو أن السندات لا تتضاعف في القيمة إذا تم الاحتفاظ بها لمدة 20 عامًا مثل سندات سلسلة EE. بدلاً من ذلك ، يتلقى مستثمرو السندات القيمة الاسمية بالإضافة إلى الفائدة المستحقة عند الاستحقاق أو الاسترداد ، طالما أنهم يحتفظون بالسندات لمدة خمس سنوات على الأقل.

بالنسبة لأوجه التشابه ، كلا النوعين من سندات الادخار معفيان من الضرائب الحكومية والمحلية. تخضع أرباح الفوائد لضريبة الدخل الفيدرالية فقط ، ولكنها معفاة إذا تم استخدام الأموال لأغراض التعليم العالي المؤهلة.

بعض الحدود

ومع ذلك ، تأتي السندات مع بعض التحذيرات. هناك حد سنوي قدره 10,000 دولار على مقدار هذه الأوراق المالية التي يمكن للفرد شراؤها من خلال TreasuryDirect.gov ، لذلك يتعين على المستثمرين أن يكونوا مبدعين إذا كانوا يريدون زيادة المقتنيات. ولا يوجد سوق ثانوي لسندات I. لا يمكنك صرفها لمدة عام واحد ، وإذا قمت باستردادها خلال السنوات الخمس الأولى ، فستفقد ثلاثة أشهر من الفائدة.

يمكن شراء السندات من قبل المواطنين الأمريكيين ، أو يمكن للموظفين المدنيين التابعين للمستثمرين الأمريكيين فتح حسابات لشراء هذه الأوراق المالية لأنفسهم ؛ من أجل عمل أو ائتمان أو عقار ؛ كهدية لشخص آخر ؛ أو لطفل من خلال حساب حضانة مفتوح على الموقع.

الطريقة الوحيدة التي يمكن لدافعي الضرائب من خلالها شراء السندات الورقية هي استرداد ضريبة الدخل ، باستخدام نموذج 8888 لمصلحة الضرائب. في أي سنة تقويمية ، يمكن للأفراد شراء ما مجموعه 5,000 دولار من السندات الورقية دون أن يؤثر ذلك على حد 10,000 دولار للمشتريات من TreasuryDirect. يتم إرسال السندات الورقية بالبريد إلى العنوان المسجل لدى دافع الضرائب لدى مصلحة الضرائب الأمريكية بعد معالجة عودته. ولكن إذا واجهت IRS خطأً في الإرجاع ، فسيتم إلغاء شراء السند.

سد فجوة

يقول: "إن المقصود من السندات أن تكون أدوات ادخار"

شيلا بادين ،

مخطط مالي معتمد ومدير تنفيذي لشركة Padden Financial Planning LLC في شيكاغو. "إنهم يملأون فجوة في جزء من محفظة الدخل الثابت للفرد. إنها رائعة لصناديق الطوارئ وهي أيضًا جيدة للمتقاعدين أو قرب المتقاعدين كسلم سندات لتكملة الدخل المضمون ".

لزيادة حيازات السندات إلى الحد الأقصى ، تنصح السيدة بادين عملائها بفتح حسابات متعددة على TreasuryDirect. كما أوضحت ، "يمكن للزوجين فتح حساب فردي لكل زوج ، أو حساب لشركة ذات مسؤولية محدودة أو

شركة اس.

إذا كانوا يمتلكون شركة ، وحسابًا لائتمان حي قابل للإلغاء. وبذلك يصل المجموع إلى 40,000 ألف دولار في السنة ، كما تقول. "يمكن زيادة هذه المقتنيات إلى 45,000 دولار إذا قام الزوجان بشراء 5,000 دولار أخرى من سندات I مع استرداد ضريبة الدخل على IRS في عام 2022."

بريان تيرين ،

يقول كبير محللي الدخل الثابت في إدوارد جونز ، إن السندات يمكن أن تكون طريقة جيدة للادخار للكلية لأولئك الذين لا يحتاجون إلى التدفق النقدي قبل أن تبدأ تكاليف التعليم. يقول: "إذا استوفيت مؤهلات مصلحة الضرائب الأمريكية واستخدمتها في نفقات التعليم العالي ، فستكون الفائدة معفاة من الضرائب".

إليوت أبيل ،

يقول مخطط مالي معتمد ومؤسس Kindness Financial Planning في سياتل ، إنه قبل شراء سندات I ، من المهم للمستثمرين تجاوز الضجيج والتفكير حقًا في ما إذا كانت هذه الأوراق المالية تتناسب مع خطتهم المالية. "اسأل نفسك ،" هل سيساعدون حقًا في تحقيق أهدافك المالية؟ " "

مايك توري

يوافق على ذلك مؤسس Upbeat Wealth في نيو أورلينز ، وهو مخطط مالي معتمد ومستشار إدارة محافظ معتمد. يقول إن معظم عملائه ، وهم أسر شابة يتراوح دخلها السنوي بين 75,000 ألف و 400,000 ألف دولار ، يبحثون في سندات آي. "لم تكن هناك فرصة كهذه منذ عقدين. في هذه البيئة منخفضة الفائدة ، فإن امتلاك القدرة على تحقيق عائد جيد يعد أمرًا قويًا حقًا ".

السيدة يوانو كاتبة في نيويورك. يمكن الوصول إليها في [البريد الإلكتروني محمي].