كيف تتجنب صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الأسوأ 1Q23

سؤال: لماذا يوجد الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة؟

الإجابة: إصدار ETF مربح ، لذا تواصل وول ستريت إنشاء المزيد من المنتجات للبيع.

أستفيد من بيانات شركتي لتحديد ثلاث علامات حمراء يمكنك استخدامها لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار المتداولة:

1. السيولة غير الكافية

هذه المشكلة هي الأسهل في تجنبها ، ونصيحتي بسيطة. تجنب جميع صناديق الاستثمار المتداولة التي تقل أصولها عن 100 مليون دولار. يمكن أن يؤدي انخفاض مستويات السيولة إلى تضارب بين سعر ETF والقيمة الأساسية للأوراق المالية التي يحتفظ بها. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة أيضًا بحجم تداول أقل عمومًا ، مما يترجم إلى ارتفاع تكاليف التداول من خلال فروق أسعار أكبر بين العرض والطلب.

2. ارتفاع الرسوم

يجب أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة ، ولكن ليست كلها. تتمثل الخطوة الأولى هنا في تحديد معنى الرخص.

للتأكد من أنك تدفع رسومًا متوسطة أو أقل من المتوسط ​​، استثمر فقط في صناديق الاستثمار المتداولة التي يبلغ إجمالي تكاليفها السنوية أقل من 0.51٪ ، وهو متوسط ​​إجمالي التكاليف السنوية لـ 287 صندوقًا من صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الأسهم الأمريكية التي تغطيها شركتي. كان المتوسط ​​المرجح أقل عند 0.24٪ ، مما يسلط الضوء على كيف يميل المستثمرون إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المتداولة برسوم منخفضة.

يوضح الشكل 1 ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) هو أغلى قطاع ETF و Schwab US REIT ETF CHS
هو الأقل تكلفة. يوفر AdvisorShares (BEDZ ، EATS) اثنين من أغلى صناديق الاستثمار المتداولة في حين أن Fidelity فيني
، FSTA ،FNCL
صناديق الاستثمار المتداولة هي من بين أرخص الصناديق.

الشكل 1: 5 صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الأكثر تكلفة والأقل تكلفة

لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية مقابل ممتلكاتهم عالية الجودة. مؤشر Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) هو أفضل قطاع ETF مصنفًا في الشكل 1. تصنيف FENY المحايد لإدارة المحفظة وإجمالي التكلفة السنوية 0.09٪ يكسبها تصنيفًا جذابًا للغاية. VanEck Steel ETF (SLX) هو أفضل قطاع ETF مصنفًا بشكل عام. كما أن تصنيف SLX الجذاب جدًا لإدارة المحافظ وإجمالي التكلفة السنوية 0.61٪ يكسبها أيضًا تصنيفًا جذابًا للغاية.

على الرغم من انخفاض إجمالي التكاليف السنوية بنسبة 0.08٪ ، إلا أن صندوق Schwab US REIT ETF (SCHH) يحتفظ بمخزون ضعيف ويحصل على تصنيف غير جذاب للغاية. بغض النظر عن مدى الرخص التي تبدو عليها مؤسسة التدريب الأوروبية ، إذا كانت تحتفظ بأسهم سيئة ، فسيكون أداؤها سيئًا.

3. المقتنيات الفقيرة

تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة وزنًا أكبر في تحديد الأداء العام من تكاليفها. لذلك ، فإن تجنب الحيازات السيئة هو أهم (وأصعب) جزء من تجنب صناديق الاستثمار المتداولة السيئة. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المتداولة داخل كل قطاع مع أسوأ مقتنيات أو تصنيفات إدارة المحافظ.

الشكل 2: صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع مع أسوأ مقتنيات

إنفيسكو (PSCM
، PSCC ،PXJ
، PSCF) أكثر من أي مزودين آخرين في الشكل 2 ، مما يعني أنهم يقدمون معظم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الحيازات الأسوأ.

صندوق المد والجزر لصناديق الاستثمار العقارية المتداولة (HAUS) هو الأسوأ تصنيفًا لمؤشر ETF في الشكل 2 بناءً على التصنيف العام التنبئي الخاص بي. مؤسسة State Street SPDR S&P Internet ETF XWEB
، State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
، ProShares Online Retail ETF ONLN
، مؤسسة جلوبال جيتس الأمريكية ETF JETS
ETF مؤشر Fidelity MSCI المرافق فوتي
، و Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) حصلوا أيضًا على تصنيف تنبؤي غير جذاب للغاية ، مما يعني أنهم لا يمتلكون مخزونًا ضعيفًا فحسب ، بل يفرضون أيضًا تكاليف سنوية إجمالية عالية.

الخطر في الداخل

إن شراء ETF دون تحليل مقتنياته يشبه شراء سهم دون تحليل أعماله وشؤونه المالية. بعبارة أخرى ، يعد البحث عن مقتنيات ETF ضروريًا للعناية الواجبة لأن أداء مؤسسة التدريب الأوروبية جيد مثل مقتنياتها.

أداء ممتلكات صناديق الاستثمار المتداولة - الرسوم = أداء صناديق الاستثمار المتداولة

الإفصاح: لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Italo Mendonça أي تعويض للكتابة عن أي سهم أو قطاع أو موضوع معين.