يشرح Goldman Sachs سبب وجوب "شراء" هذين المخزنين للأمن السيبراني

يعمل عالمنا الرقمي على تكنولوجيا الكمبيوتر ، وستصبح هذه التكنولوجيا أكثر استقلالية وانتشارًا في كل مكان. وهذا بدوره يؤكد الأهمية المستمرة للأمن عبر الإنترنت. مع نمو الأتمتة الرقمية ، أصبح من المهم الآن أكثر من أي وقت مضى البدء في تعزيز الحماية الرقمية.

في ظل هذه الخلفية ، وجهت غابرييلا بورجيس من بنك جولدمان ساكس عينها إلى قطاع الأمن السيبراني. يرى المحلل العديد من ديناميكيات الصناعة التي تكون مواتية للمستثمرين على المدى الطويل ، بما في ذلك: "(1) اكتسبت المنصات متعددة المنتجات زخمًا وأقرب إلى حل التحدي المتمثل في البقاء مبتكرًا في القطاعات الفرعية المحددة تاريخيًا بدورات الازدهار والكساد المنتج. (2) الصناعة أقل دورية حيث يتحول المزيج بعيدًا عن الأجهزة ونحو SaaS ، مع إعطاء الأولوية المتسقة للإنفاق الأمني ​​في ميزانيات المؤسسة ".

لا يترك لنا بورخيس رؤية شاملة للصناعة. يمضي المحلل في إجراء بحث لأسفل إلى المستوى الجزئي ، ويختار اثنين مخزون الأمن السيبراني التي تعتبرها فائزين محتملين على المدى الطويل.

في الواقع ، ليس بورخيس الوحيد الذي أشاد بهذه الأسهم. وفقًا لمنصة TipRanks ، تتمتع كل منها بتصنيف إجماعي "شراء قوي" من مجتمع المحللين الأوسع ، وتوفر إمكانية صعود مكونة من رقمين للعام المقبل. دعونا نلقي نظرة فاحصة.

كراود سترايك القابضة (CRWD)

أول اختيار سننظر إليه هو CrowdStrike ، منتج خط Falcon Endpoint Protection المتطور ، والرائد في النظام البيئي للأمن السيبراني. وضعت منتجات CrowdStrike معيارًا صناعيًا لحماية الشبكة عبر الإنترنت وللأمن الرقمي ، وتتضمن مجموعة من الوحدات القائمة على السحابة لمجموعة متنوعة من التطبيقات. تتيح الشركة المنتجات عن طريق الاشتراك من خلال نموذج البرامج كخدمة.

أبلغت الشركة عن بعض المقاييس السليمة في تقريرها ربع السنوي الأخير ، للربع الثالث من السنة المالية 3. ارتفعت الإيرادات بنسبة 2023٪ على أساس سنوي ، عند 53 مليون دولار ، والإيرادات السنوية المتكررة ، عند 581 مليار دولار ، بزيادة 2.34٪. في المحصلة النهائية ، أبلغت CrowdStrike عن أرباح مالية للربع الثالث بلغت 54 سنتًا للسهم ، من خلال مقاييس غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، متجاوزةً تقديرات الإجماع البالغة 3 سنتًا للسهم.

القصة مستمرة

ومع ذلك ، قدمت الشركة توجيهات بشأن الإيرادات لم ترق إلى مستوى التقديرات. على وجه التحديد ، من المتوقع أن تتراوح عائدات الربع الرابع من 4 مليون دولار إلى 619.1 مليون دولار ، أقل من تقديرات ستريت البالغة 628.2 مليون دولار.

مع الاعتراف بأن ظروف السوق الحالية بمثابة رياح معاكسة للسهم ، تعتقد غابرييلا بورجيس من بنك جولدمان ساكس أنها في وضع جيد لتحقيق نمو قوي.

"نتوقع أن نشهد اعتدالًا في معدل النمو ... مدفوعًا بشكل أساسي بنمو أبطأ في نقطة النهاية TAM وتيرة أبطأ في كسب حصة السوق - ونعتقد أن السوق يفهم ذلك جيدًا. على المدى المتوسط ​​، 1) نتوقع أن نرى نموًا ثابتًا في نقطة النهاية (80٪ + من ARR) ، استنادًا إلى نموذج حصة السوق من الأسفل إلى الأعلى الذي يشير إلى أن تقنيات نقطة النهاية من الجيل التالي تمتلك ما يقرب من 50٪ من حصة اليوم ؛ 2) نتوقع أن نرى نموًا ضخمًا في السحابة ، حيث تشير محادثات الصناعة إلى أن CrowdStrike قادرة على المنافسة نظرًا لكفاءاتها الأساسية في جمع البيانات ومراقبتها ".

لخص المحلل: "إذا أخذنا في الاعتبار جيل FCF القوي اليوم وإعادة التعيين إلى الأرقام في الربع الثالث من عام 3 (تم تعديل عائدات شارع 23 بنسبة 2023٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية) ، فإننا نعتقد أن المخاطرة / المكافأة جذابة".

بشكل عام ، يعتقد بورخيس أن هذا سهم يستحق الاحتفاظ به. يقوم المحلل بتقييم مشاركة CRWD في الشراء ، ويشير السعر المستهدف البالغ 141 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 22 ٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة. (لمشاهدة سجل بورخيس ، انقر هنا)

إجمالاً ، لدى CrowdStrike 37 مراجعة محللة حديثة في الملف - تشمل 32 عملية شراء و 5 عمليات تعليق فقط ، للحصول على تصنيف إجماع قوي للشراء. يتم بيع الأسهم مقابل 115.12 دولارًا أمريكيًا ، ويعني متوسط ​​السعر المستهدف ، الآن عند 160.26 دولارًا ، تحقيق مكاسب بنسبة 39٪ خلال عام واحد. (يرى توقعات سهم CRWD)

بالو ألتو نتووركس (PANW)

السهم التالي على رادار Goldman هو Palo Alto Networks ، وهو اسم رئيسي آخر في مجال الأمن الرقمي. توفر مجموعة منتجات جدار الحماية التي تقدمها هذه الشركة والتكنولوجيا الإلكترونية الحديثة للعملاء مستوى عالٍ من الحماية للأنظمة عبر الإنترنت ، بما في ذلك الحماية من هجمات البرامج الضارة ، كما يسمح بأتمتة عمليات أمان الشبكة وعبر الإنترنت. توفر Palo Alto أيضًا برنامج أمان على مستوى المؤسسات متاحًا لمستخدمي المنازل والشركات الصغيرة الذين يتطلعون إلى حماية الشبكة والتطبيقات السحابية الخاصة بهم.

على مدى السنوات القليلة الماضية ، نجحت Palo Alto في بناء تدفق إيرادات متزايد بشكل مطرد استنادًا إلى خط إنتاجها وسمعتها الرائدة في الصناعة. في الربع الأخير الذي تم الإبلاغ عنه ، بالنسبة للسنة المالية 1Q23 ، أبلغت الشركة عن 1.56 مليار دولار في السطر العلوي ، بناءً على 175 مليار دولار من إجمالي الفواتير. تمثل هذه الأرقام زيادات سنوية بنسبة 25٪ و 27٪ على التوالي. وبلغ حجم الأعمال المتراكمة للشركة ، وهو مؤشر رئيسي للعمل والإيرادات المستقبلية ، 8.3 مليار دولار اعتبارًا من 31 أكتوبر من العام الماضي.

في المحصلة النهائية ، سجل Palo Alto 83 سنتًا معدلاً للسهم الواحد ، متجاوزًا التقديرات البالغة 69 سنتًا للسهم الواحد. أنهت الشركة الربع الأول المالي لها 1.2 مليار دولار في التدفق النقدي الحر ، وما يقرب من 2.1 مليار دولار نقدًا في متناول اليد. سنرى الأسبوع المقبل ، عندما تعلن شركة Palo Alto عن أرباحها للربع الثاني من السنة المالية ، كيف أن أدائها يصمد.

في غضون ذلك ، يرى بنك Goldman's Borges مسارًا واضحًا للمضي قدمًا للشركة ، ويضعه في نثر سهل: "نحن ننظر إلى Palo Alto كمحفظة من منتجات الشبكات ونقاط النهاية والسحابة في مراحل مختلفة من نضج المنتج ، كل منها يستفيد من خبرة المجال المركزية في واجهة المستخدم / تجربة المستخدم (UIUX) والتسويق والذكاء الأمني ​​والتعلم الآلي. جنبًا إلى جنب مع استراتيجية الاندماج والاستحواذ الناجحة ، نتوقع أن نشهد نموًا دائمًا بنسبة 20٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة مع مؤشرات الأداء الرئيسية للبرامج الربعية الأعلى ، وطريقًا لتحقيق ربحية GAAP هذا العام ، وتخصيص رأس المال النشط ".

من خلال المتابعة من هنا ، يمنح Borges أسهم PANW تصنيف شراء ، مع هدف سعر قدره 205 دولارات لعام واحد يشير إلى مكاسب محتملة بنسبة 19 ٪.

يُظهر تصنيف إجماع الشراء القوي على هذا السهم أن الشارع يتماشى بوضوح مع وجهة النظر الصعودية لبنك جولدمان. من أصل 29 مراجعة من المحللين ، 27 منها للشراء و 2 فقط تحتفظ بها. يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف لأسهم PANW 211.04 دولارًا ، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 19٪ عن سعر التداول البالغ 172.02 دولارًا. (يرى توقعات سهم PANW)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة توحد جميع رؤى الأسهم الخاصة بـ TipRanks.

إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.