كلاب داو 2023: 10 صفقات ذات رقاقة زرقاء

هل تبحث عن كلاب داو ، طبعة 2023؟ جئت إلى المكان الصحيح.

سنستكشف هذه الصفقات العشر لأرباح الأسهم الممتازة في لحظة. بشكل جماعي ، فإنهم يدرون 10٪! لكن أولاً ، خلاصة سريعة للاستراتيجية وتكريمًا لـ "المعجزة الصغيرة" لعام 4.5.

العام الماضي كان حريق قمامة بالنسبة لمعظم المستثمرين العاديين. انخفض السوق ككل بنسبة 18 ٪. صناديق السندات "الآمنة" تسقط 25٪ ، 30٪ أو أكثر. ييكيس.

لكن الكلاب ركضت. لم يتفوقوا على السوق فحسب ، بل حققوا مكاسب إيجابية!

من كانت هذه الكلاب السلوقية الدخل؟ وما هي تشكيلة '23؟ أولاً ، تجديد المعلومات حول هذه الإستراتيجية البسيطة المكونة من ثلاث خطوات:

• خطوة 1 بعد يوم التداول الأخير من العام ، حدد أعلى 10 أسهم عائدًا في مؤشر داو جونز.
• خطوة 2 قم بشراء جميع الأسهم العشرة بكميات متساوية واحتفظ بها لمدة عام.
• خطوة 3 في نهاية العام ، اشطفه وكرر العملية.

وهذا متجذر في نهج القيمة "القديم" الذي ينظر إلى المكاسب الكبيرة على أنها علامة على أن الشركات الممتازة عالية الجودة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وبثلاث خطوات بسيطة ، يتم تنفيذها مرة واحدة فقط في العام ، يمكننا إنشاء صندوق Dow Dogs ETF الخاص بنا (مخصومًا منه الرسوم السنوية).

بالطبع ، أنت وأنا نعلم أن العوائد المرتفعة لا تعني أن السهم هو a قيمنا—في بعض الأحيان يقصدون فقط الأسهم رخيص. وعلى مدى السنوات القليلة الماضية ، حمل الأداء على ذلك. استراتيجية الكلاب أظهر تصدعات في عام 2019, سقطت بالفعل عن القضبان في عام 2020 و جاء قصيرًا مرة أخرى في عام 2021.

ولكن على هذا النحو ، في عام 2022 الكارثي ، صمدت الكلاب عندما سقط كل شيء تقريبًا - بما في ذلك المتوسط ​​الصناعي نفسه. انتهى مؤشر Dow ​​Dogs ، كما ذكرنا ، في المنطقة الخضراء على أساس إجمالي العائد بينما خسر S&P 500 18٪. حتى أنها تصدرت مؤشر داو جونز نفسها بهامش مريح.

كانت كلاب 2022 في طليعة المجموعة!

تألق توزيعات الأرباح بينما كان النمو ثابتًا.

ومن المثير للاهتمام ، لدينا ثمانية الكلاب تعود لسباق آخر هذا العام. اثنان فقط من كلاب 222 -كوكا كولا
KO
(كو) و ميرك (MRK)- تدويرها واستبدالها بـ جي بي مورغان تشيس
JPM
(JPM) و 2021 الكلب سيسكو سيستمز
CSCO
(سيسكو).

كلاب 2023

لذا ، هل يجب أن نتبع استراتيجية "كلاب داو" خلال عام آخر يحتمل أن يكون صعبًا؟

ربما ، ولكن ليس من أجل العائد وحده. لا يمكننا التقاعد من 4.5٪ في العائد السنوي—مبلغ "مثالي" من دخل المحفظة يقترب من 7٪. حتى لو وضعنا مليون دولار للعمل على Dogs ، فإننا ما زلنا نحقق فقط 45,000 دولار في السنة. لذلك نحن بحاجة إلى إمكانات الاتجاه الصعودي أيضًا.

هل يمكن أن يعطونا ذلك؟ دعنا نقرر من خلال النظر إلى خمسة كلاب 2023 بارزة:

JPMorgan Chase (JPM ، عائد 3.1٪ يبدأ في عام 2023)

لحمي: في معظم السنوات ، من الجدير بالملاحظة الخسارة ذات الرقمين ، ولكن JPMorgan Chase's (JPM) كان التراجع بنسبة 12٪ ، على أساس العائد الإجمالي ، غير ملحوظ على الإطلاق ، حيث كان أقل بقليل من خسارة القطاع المالي البالغة 11٪ وتجاوز السوق الأوسع. في حين أن الارتفاع الصاروخي في أسعار الفائدة كان بمثابة نعمة للهوامش ، إلا أن عائدات الخدمات المصرفية الاستثمارية تراجعت. ملاحظة: حافظت JPMorgan على أرباحها ثابتة ، مستشهدة بمتطلبات رأس المال الصارمة - ولكن المالية الكبيرة الأخرى بما في ذلك جولدمان ساكس (ع) و ويلز فارجو
WFC
(WFC) أعلن عن مطبات كبيرة في الدفع.

ما الذي يجب أن يسير بشكل صحيح: ننسى JPM: سيستفيد القطاع المصرفي بأكمله إذا تمكن الاقتصاد من تجنب الركود بينما تظل أسعار الفائدة مرتفعة. خلاف ذلك ، يمكن أن تنتعش أسهم JPMorgan في عام 2023 إذا رأى البنك المزيد من نفس نمو الإقراض الذي تمتع به في عام 2022 ، وإذا ارتفعت شركات بيئة أسواق رأس المال من حالتها الضعيفة حاليًا. تبشر المالية القوية والإدارة الذكية بالخير لـ JPM ليس فقط في عام 2023 ، ولكن على المدى الطويل.

أنظمة سيسكو (CSCO ، 3.2٪)

لحمي: سيسكو سيستمز هي واحدة من بلدي أمثلة "مغناطيس الأرباح" المفضلة، مع زيادة الأسعار ، والتي ، بمرور الوقت ، تواكب ارتفاع مدفوعاتها بشكل مثالي تقريبًا.

التأكيد على "بمرور الوقت". إنه لا يتتبع بشكل مثالي على المدى القصير ، وكان عام 2022 مثالًا رائعًا ، حيث خسرت الأسهم 22 ٪ على مدار العام على الرغم من اتجاه توزيع الأرباح. علقت CSCO في موجة البيع التكنولوجي الأكبر ، على الرغم من أن ذلك لم يكن غير مبرر تمامًا: تباطأت الإيرادات خلال النصف الأول من عام 2022 ، والذي يشكل النصف الخلفي من سنتها المالية الفردية (التي انتهت في يوليو).

ما الذي يجب أن يسير بشكل صحيح: استمرار الزخم من الربع المالي الأول (الذي انتهى في أكتوبر) ، والذي شهد استعادة النمو السريع للسرعة وحقق رقمًا قياسيًا جديدًا للإيرادات الفصلية. ولكن على وجه الخصوص ، فإن المزيد من التقدم نحو التحول بعيدًا عن الأجهزة ونحو البرمجيات من شأنه أن يساعد في الحفاظ على الإيرادات المتكررة تتجه صعوديًا ، مما سيساعد بدوره على تهدئة قلق المستثمرين بشأن التوقعات الاقتصادية الكلية المترهلة. مشجع أيضًا: رفعت CSCO كلاً من المبيعات وتوقعات الأرباح المعدلة للسنة المالية 1.

أمجين
AMGN
(AMGN ، 3.2٪)

لحمي: كانت الرعاية الصحية واحدة من أفضل القطاعات أداءً في عام 2022 وما زالت تغلق العام قليلاً. لم يكن الأمر كذلك مع Amgen ، الذي أنتج عائدًا إجماليًا بنسبة 20 ٪ وسط ضربات أرباح متعددة وتفاؤل بشأن عقار إنقاص الوزن في المرحلة التجريبية للتكنولوجيا الحيوية ، AMG 133.

ما الذي يجب أن يسير بشكل صحيح: سينصب تركيز المستثمرين جزئيًا على الأقل على عمليات الاندماج والاستحواذ. في ديسمبر ، قالت أمجين إنها ستوزع 27.8 مليار دولار نقدًا من أجل الاستحواذ هورايزون للادوية (HZNP). Horizon ، التي لديها العديد من المنتجات المعتمدة ولكن لديها خط أنابيب أعمق بكثير ، تركز على الحالات الالتهابية والأمراض النادرة. الشيء هو أنه من غير المتوقع أن تكون الصفقة تراكمية للأرباح حتى عام 2024. المزيد من المواد لأداء Amgen 2023 هو الإطلاق الذي طال انتظاره للبدائل الحيوية Humira ، Amjevita ، المتوقع في أواخر يناير.

3 مليون (شهر ، 5.0٪)

لحمي: كان أداء شركة 3M أقل من أداء السوق - بدرجة كبيرة - للعام الرابع على التوالي ، حيث شهد نزيفًا بنسبة 30٪ في عام 2022. ما الخطأ الذي حدث؟ حسنًا ، أثر الدولار القوي على النتائج ، على الرغم من شركة IBMIBM
أثبت أن هذا وحده لا يكفي لإبقاء العملية جيدة. واجهت شركة 3M أيضًا مشكلات قانونية ؛ في الواقع ، وبفضل الضغوط المتزايدة ، أعلنت في ديسمبر أنها ستتوقف عن تصنيع مادة البيروفلورو ألكيل (PFAS) بحلول عام 2025. تشير آلاف الدعاوى القضائية التي تعتبر شركة 3M فيها مدعى عليه إلى PFAS - تعود هذه الدعاوى إلى عام 2015 ، ولكن معظمها تم تقديمه منذ عام 2020.

ما الذي يجب أن يسير بشكل صحيح: من بين أمور أخرى ، ستستفيد شركة 3M بشكل كبير من توضيح مشكلات سلسلة التوريد. لكن أنا لست مرتفعًا بشكل خاص في آفاق 3M. في أحدث تقرير لأرباح الشركة ، خفضت شركة 3M توقعاتها للعام 2022 بالكامل للمبيعات العضوية والتدفقات النقدية والأرباح المعدلة. وبالنظر للأمام حتى عام 2023 ، يتوقع المحترفون نمو الأرباح بنسبة 2٪ فقط.

فيريزون (VZ ، 6.8٪)

لحمي: لا يبدو أداء Verizon بنسبة 20٪ في عام 2022 سيئًا للغاية بالنظر إلى أن السوق لم يكن أفضل بكثير - حتى تدرك أن العائد يتضمن فائدة توزيعات الأرباح الضخمة لشركة VZ. ثم يلدغ أكثر من ذلك بقليل. قامت شركة Verizon بإغراق الكثير من الأموال في بناء شبكة 5G الخاصة بها ، لكن المكافأة ببساطة لم تأت بعد. وفي الوقت نفسه ، لم يتم استقبال خطط الأسعار المرتفعة لضغط المزيد من الأموال من عملائها بشكل جيد ، حيث أبلغت شركة Verizon عن خسائر صافية في المشتركين في الربع الأخير.

ما الذي يجب أن يسير بشكل صحيح: منح استحواذ Verizon على Tracfone ، والذي تم إغلاقه في نوفمبر 2021 ، تدفقًا جديدًا مهمًا للإيرادات في سوق الهاتف المدفوع مقدمًا والذي من المفترض أن يستمر في تحقيق ثماره في عام 2023. والغريب ، في حين أن زيادات الأسعار أدت إلى إبعاد بعض العملاء ، فإن أسعارها الممتازة هي أيضًا قوة - لا تزال الشركة تشهد جذبًا من خلال خططها اللاسلكية الممتازة غير المحدودة ، فضلاً عن عروضها التجارية. ومع ذلك ، فإن حرب أسعار الهواتف المحمولة لن تكون موضع ترحيب في عام 2023. يوفر العائد بنسبة 7٪ تقريبًا حاجزًا لبعض الأخطاء ، خاصة إذا تحسن السوق الأوسع هذا العام.

بريت أوينز كبير استراتيجيي الاستثمار لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسختك المجانية من تقريره الخاص الأخير: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة - كل شهر - إلى الأبد.

الإفشاء: لا يوجد