يعد تزويد النحاس مشكلة خطيرة ويحتاج كل شخص يشارك في الطاقة النظيفة إلى الاستماع

كلما رأيت مخططات جرد النحاس ، أو مخططات العرض والطلب ، أفترض أنني لا أفهمها بشكل صحيح. اتسع عجز النحاس في المستقبل ، ولكن نظرًا لعدم وجود أي شخص آخر يدق ناقوس الخطر ، أفترض أنني ربما أكون في حيرة من أمري. ربما يكون هذا مثل تأثير المتفرج ، حيث يصبح الناس أقل احتمالًا للقيام بشيء ما أو طلب المساعدة ، وكلما زاد عدد الأشخاص الموجودين. كان ينبغي على الجميع أن يصرخوا بشأن النحاس منذ أشهر ، وخاصة أولئك المنخرطين في سياسة الطاقة النظيفة ، لكن التحذيرات كانت قليلة ومتباعدة. بدأ هذا في التغيير الأسبوع الماضي حيث بدأت كل من ترافيجورا وجولدمان ساكس في دق ناقوس الخطر بشأن إمدادات النحاس العالمية.

النحاس أمر بالغ الأهمية لانتقال الطاقة النظيفة. تتطلب السيارة الكهربائية ("EV") كمية من النحاس تعادل ثلاثة أضعاف ما تتطلبه مركبة محرك الاحتراق الداخلي ، وفقًا لتقديرات Wood Mackenzie. إذا بدأت في النظر إلى الحافلات ، فإنها تتطلب ما يقرب من 3 ضعفًا. مع انتقالنا إلى المركبات الكهربائية ، من الواضح أن هذا سيزيد من الطلب على النحاس. المطلوب بالتوازي هو نقل الطاقة لدعم تلك المركبات الكهربائية. من المتوقع أن تستهلك البنية التحتية للشبكة اللازمة لدعم العدد المتوقع لمحطات الشحن في عام 11 نحاسًا أكثر بنسبة 2030 في المائة مقارنة بالعقد السابق. سيكون هذا النحاس مطلوبًا بغض النظر عن مصدر الطاقة الذي يفوز ، مما يجعل هذا الاتجاه رهانًا آمنًا للغاية.

العناصر المذكورة أعلاه ترسم صورة واضحة للطلب المتزايد. عادةً ما يتم تلبية هذا باستجابة العرض ، ولكن التطوير الجديد مقيد. يتم حظر المشاريع الرئيسية في الولايات القضائية الرئيسية بسبب مخاوف ESG ، حيث تم حظر مشاريع من قبل Rio Tinto و Twin Metals في الولايات المتحدة في الاثني عشر شهرًا الماضية. تعتبر المخاوف البيئية حول المناجم الجديدة مهمة ، ولكن في مرحلة ما ، يكون النحاس مطلوبًا للمستقبل الذي يريده الناس. هناك أيضًا عدد أقل من الأشخاص الذين يفهمون السلع الأساسية هذه الأيام ، حيث كان مكانًا صعبًا لقضاء مهنة خلال العقد الماضي. قلة عدد الأشخاص الذين يعملون على شيء ما يعني حلولاً أقل.

الطلب المتسارع المدفوع بالطاقة النظيفة ، جنبًا إلى جنب مع انخفاض العرض ، يعني أن فجوة يمكن التنبؤ بها إلى حد ما بدأت في الظهور. هناك أيضًا احتمال كبير لزيادة هذه الاتجاهات. توقع بنك جولدمان مؤخرًا أن الدعم النظيف في قانون الحد من التضخم سيكلف أكثر بكثير مما كان متوقعًا ، بالقرب من 1.2 تريليون دولار. يرتبط كل واحد من هذه الدولارات تقريبًا بزيادة الطلب على النحاس ، بدءًا من الإعفاءات الضريبية للمركبات الكهربائية. حتى لو كانت الإعانات أعلى مما تم الإبلاغ عنه في الأصل ، فمن غير المرجح أن تختفي ؛ يدعم الديمقراطيون البرامج ، ومن غير المرجح أن يقوم الجمهوريون بإجراء تغيير يزيد الضرائب ، وهو ما يعادل عكس هذا الإنفاق. هذه الفجوة ، حيث يفوق الطلب العرض ، تتزايد بينما تنخفض المخزونات.

قام جيف كوري ، الرئيس العالمي للسلع بالإشارة إلى هذا مرة أخرى للسوق مؤخرًا. "فيما يتعلق بالنحاس ، فإن التوقعات المستقبلية إيجابية بشكل غير عادي. سنكون عند أدنى مخزون يمكن ملاحظته تم تسجيله على الإطلاق عند 125,000 طن. لدينا ذروة إمداد تحدث في عام 2024 ... على المدى القريب ، وضعنا (سعر النحاس) عند 10,500 دولار أمريكي وسعرنا المستهدف على المدى الطويل هو 15,000 دولار للطن ". كان من الممكن أن يساعد هذا النوع من التحذير تاريخيًا في إثارة المزيد من الاستثمار ، ولكن مع وجود عدد قليل من الأشخاص يقومون ببناء مناجم جديدة ، وتلك التي يتم حظرها ، فقد لا يؤدي ذلك إلى أي شيء.