قال بافيت: "لم نكن جيدين في التوقيت ، لقد كنا جيدين بشكل معقول في معرفة متى كنا نحصل على ما يكفي من المال".
كانت Berkshire Hathaway (Ticker BRK / A، BRK / B) مشترًا نشطًا للأسهم هذا العام ، معظمها في الربع الأول عندما اشترت أكثر من 50 مليار دولار.
يبدو الآن أن بعض هذه المشتريات في المنطقة الحمراء ، بشكل ملحوظ
سيتي غروب
(ج) ،
باراماونت جلوبال
(PARA) ، وصانع الطابعة والكمبيوتر الشخصي
HP
(
HPQ
), بارون التقديرات. هذا يعني أنه يمكن للمستثمرين شراء هذه الأسهم مقابل أقل مما دفعه بافيت أو مساعديه الاستثماريان ، تود كومبس وتيد ويشلر ، مقابل الأسهم.
بارون تشير التقديرات إلى أن Berkshire دفعت في المتوسط حوالي 35 دولارًا أمريكيًا للسهم لشركة HP ، مقابل سعر إغلاق يوم الاثنين البالغ 26.94 دولارًا أمريكيًا وحوالي 58 دولارًا أمريكيًا للسهم لشركة Citigroup ، مقابل السعر الحالي البالغ 48.26 دولارًا أمريكيًا. نحن نقدر أن بيركشاير دفعت ما متوسطه حوالي 32 دولارًا للسهم لشركة باراماونت ، الشركة الأم لشبكة سي بي إس ، مقابل إغلاق يوم الاثنين البالغ 23.10 دولارًا. ولم يكن لدى بيركشاير تعليق فوري.
تمتلك شركة Berkshire حوالي 2.6 مليار دولار من Citigroup ؛ 1.8 مليار دولار من Paramount و 3.3 مليار دولار من HP ، بناءً على مقتنياتها المعلنة في 30 يونيو.
لم يتم الكشف عن متوسط تكلفة Berkshire لهذه الاستثمارات الثلاثة ، لكن Barron's تقدرها بناءً على متوسط أسعارها من 22 فبراير إلى 15 مارس عندما قامت Berkshire بمعظم عمليات الشراء في الربع الأول. أشار بافيت إلى تلك النافذة في الاجتماع السنوي ، قائلاً إن بيركشاير استفادت من تراجع السوق خلال فترة الثلاثة أسابيع تلك لشراء الأسهم بقوة.
مشتريات بيركشاير الكبيرة من
أوكسيدنتال بتروليوم
(OXY) باللون الأسود هذا العام. بدأت بيركشاير الشراء في أوائل عام 2022 وأضيفت بثبات إلى ممتلكاتها في أوائل أغسطس مع امتلاك الشركة الآن 188 مليون سهم من شركة أوكسيدنتال ، بنسبة 20٪ ، بقيمة 12 مليار دولار. تقدر بارون ، بناءً على إيداعات بيركشاير ، أن الشركة دفعت حوالي 54 دولارًا للسهم مقابل الجزء الأكبر من حصتها في منتج الطاقة الكبير. أقفلت أوكسيدنتال يوم الاثنين عند 64.68 دولار للسهم.
اشترت Berkshire معظم حصتها الكبيرة في
متعدد
(CVX) في الربع الأول ، دفع ما نقدره بحوالي 155 دولارًا للسهم في تلك الأشهر الثلاثة ، مقابل السعر الحالي الذي يقارب 157 دولارًا. تمتلك بيركشاير الآن حوالي 25 مليار دولار من شركة شيفرون.
يبدو أن بيركشاير في المنطقة الحمراء في قبضتها
أكتيفيسون بليزارد
(ATVI) ، التي اشترتها بكثافة في الربع الأول عند ما نقدره بحوالي 80 دولارًا للسهم ، مقابل إغلاق يوم الاثنين عند حوالي 76 دولارًا.
قال بافيت في الاجتماع السنوي إنه اشترى Activision هذا العام في أعقاب
مایکروسافت
الصورة
صفقة يناير لشراء صانع ألعاب الفيديو مقابل 69 مليار دولار ، أو 95 دولارًا للسهم. اشترى كومبس أو ويسشلر مركزًا أصغر في أواخر عام 2021.
كان رأي بافيت أن انتشار المراجحة Activision كان جذابًا. يعكس الانتشار الواسع - الآن حوالي 19 دولارًا للسهم - مخاوف بشأن مكافحة الاحتكار. أخبر حاملي بيركشاير أنه لا يعرف كيف سيتصرف نظام مكافحة الاحتكار ولكن "الشيء الوحيد الذي نعرفه هو أن Microsoft لديها المال". تمتلك شركة Berkshire حوالي 6 مليارات دولار من Activision.
لم يقل بافيت ما إذا كان هو أو كومبس أو ويسشلر قد اشترى استثمارات HP أو Paramount أو Citigroup. يدير كومز ووشلر حوالي 10٪ من محفظة أسهم بيركشاير ، والتي بلغ مجموعها حوالي 340 مليار دولار في 30 يونيو.
تميل حيازات بيركشاير الأكبر التي تبلغ 5 مليارات دولار أو أكثر إلى أن تكون بافيت بينما الحيازات الأصغر في نطاق مليار دولار إلى 1 مليارات دولار غالبًا ما تكون من كومبس ووشلر.
يعتقد بعض المستثمرين أن ممتلكات بيركشاير في أسهم مثل جنرال موتورز (GM) ،
Amazon.com
(AMZN)،
ميثاق الاتصالات
(CHTR) ،
ندفة الثلج
(ثلج) و
DAVITA
(DVA) من المحتمل أن يكون قد بدأ بواسطة Combs أو Weschler.
فيما يتعلق بالتوقيت ، قال بافيت في الاجتماع إنه غالبًا ما يكون سعيدًا إذا انخفض السهم بعد أن تشتريه بيركشاير في البداية حتى يتمكن من شراء المزيد وأنه "فقد تمامًا" فرصة السوق الكبيرة في مارس 2020 عندما انهار السوق قبل الصعود إلى آفاق جديدة . كان بيركشاير مشترًا خفيفًا للأسهم في عام 2020.
قامت بيركشاير أيضًا بالمزيد من عمليات التداول في أسهمها في السنوات الأخيرة - على عكس وجهة نظر بافيت التي كثيرًا ما صرح عنها بأن فترة الاحتفاظ المفضلة لديه هي إلى الأبد.
باعت بيركشاير ممتلكاتها من شركات الطيران في الربع الثاني من عام 2020 وتخلت عن معظم حصصها فيها
ويلز فارجو
(WFC) ،
جي بي مورغان تشيس
(JPM) و
جولدمان ساكس
(GS) في عام 2020. لم تكن مبيعات أسهم البنوك في الوقت المناسب. وقد باعت شركة Berkshire من بعض مخزونات الأدوية بما في ذلك
AbbVie
(ABBV) و Merck (MRK) التي اشترتها في أواخر عام 2020.
اكتب إلى Andrew Bary at [البريد الإلكتروني محمي]