انخفاض مخزون البنوك: تحليل مخطط الأسعار

انهار بنك وادي السيليكون وتظهر آثار الخوف من العدوى على الفور في انخفاض أسعار أسهم البنوك في جميع أنحاء البلاد.

صور ومقاطع فيديو للعملاء يقفون في طابور خارج الأبواب المغلقة لفرع بنك وادي السيليكون - في انتظار سحب أموالهم - قام مستثمرون في المؤسسات المالية ببيع أسهمهم.

"لماذا الانتظار؟" هو الفكر في وول ستريت عندما مشاهد من فيلم جيمي ستيوارت الكلاسيكي إنها حياة رائعة تبدأ في اللعب في الحياة الحقيقية. تعمل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع طوال عطلة نهاية الأسبوع ، ولكن بحلول صباح يوم الاثنين ، من يدري كم عدد البنوك الإقليمية الأخرى التي تواجه مشكلات مماثلة؟

يبدو أن سوق الأسهم يعرف أن البيع بدأ عند افتتاح يوم الجمعة واستمر طوال اليوم. فيما يلي مخططات الأسعار لإثبات ذلك.

الرسم البياني اليومي لمؤشر ETF القياسي المعروف باسم صندوق SPDR للقطاع المالي، المعروف أيضًا باسم XLFXLF
هنا هو:

يبدو أن أولئك الذين يتابعون هذا القطاع عن كثب قد بدأوا في تفريغ الأسهم يوم الثلاثاء وتسارع البيع بالفعل يوم الخميس قبل الاختراق دون أدنى مستويات ديسمبر يوم الجمعة في الحجم الثقيل حقًا (الشريط المائل إلى الحمرة أسفل الرسم البياني للسعر). أولئك الذين لديهم معرفة بالوضع كانوا يخرجون بالفعل.

يمتلك الصندوق 67 حيازة ، أكبرها بيركشاير هاثاوايBRK.B
(انخفض بنسبة 39٪ يوم الجمعة) ، وجيه بي مورجان (ارتفاع 2.54٪ يوم الجمعة) وبنك أوف أمريكاBAC
(بانخفاض 88٪ يوم الجمعة). لم تعاني هذه المؤسسات المالية الكبيرة بشكل كبير كما ترون - فقد جاءت الخسائر الكبرى في البنوك الإقليمية.

الق نظرة على الرسم البياني اليومي للسعر لمؤشر SPDR S&P Regional Banking Index:

إذن هذه جلسة يوم الجمعة عند -4.39٪ لرجونلس مقابل -1.82٪ للعملات الرئيسية. إن KREKRE
يحتوي على 143 مكونًا مصرفيًا وكان أحد أكبر مقتنياته هو بنك وادي السيليكون الذي كان يمثل مؤخرًا حوالي 2 ٪ من الصندوق ، ولكن ليس أكثر من ذلك.

أهم ثلاثة مكونات للصندوق هي الآن Western Alliance Bancorp (3٪ من ETF) و East West Bancorpإي دبليو بي سي
(2.13٪) و Truist FinancialTFC
المؤسسة (2.08٪).

وهنا الرسم البياني اليومي لسعر Western Alliance Bancorp:

من المستوى 80 دولارًا في أوائل فبراير إلى المستوى 30 دولارًا خلال جلسة الجمعة قبل إغلاق الأسبوع عند 49 دولارًا - وهذا نطاق كبير وبحجم كبير للغاية. دخل المشترون في وقت متأخر من الجلسة ودفعوا السهم أعلى من أدنى مستوياته.

مخطط السعر اليومي لـ East West Bancorp يشبه هذا:

من 80 دولارًا فوق 61 دولارًا في أوائل فبراير إلى أدنى مستوى عند 23 دولارًا هو انخفاض سريع بنسبة 2022 ٪ من الذروة إلى القاع. لا ترى الكثير من الرسوم البيانية اليومية التي تُظهر ارتفاعًا مؤخرًا فوق مناطق المقاومة السابقة (منتصف أغسطس ، 2022) وبعد ذلك ، بعد بضعة أشهر فقط ، تُظهر قاعًا جديدًا تم إنشاؤه أسفل مناطق الدعم السابقة (أواخر يونيو ، XNUMX) .

وهنا الرسم البياني اليومي للسعر لشركة Truist Financial Corporation:

يُظهر هذا الخطأ خطأ التجارة الافتتاحي الغريب في منتصف شهر يناير والذي رفع العديد من الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك فجأة ثم تراجعت مرة أخرى. لقد تفوق البائعون الحقيقيون على المشترين كل يوم من أيام هذا الأسبوع ، حيث أدى الإغراق يوم الجمعة إلى انخفاض السعر إلى ما دون أدنى مستوى في منتصف أكتوبر.

تعرض هذه الرسوم البيانية للبنوك الإقليمية الثلاثة مجرد طعم للضرر الذي لحق بالخوف من انتقال العدوى من انهيار بنك وادي السيليكون وإغلاقه. يشير كون شركة كبرى مثل JP Morgan أنهى اليوم بمكاسب 3 +٪ إلى أن البنوك الكبيرة جدًا ستستفيد من نتيجة الوضع العام.

لا نصيحة استثمارية. للأغراض التعليمية فقط.