إدارة البنوك تُظهر مخاطر توسيع تحقيقات الفساد في فيتنام

(بلومبرج) - كانت صورة متناقضة لواحد من أسرع الاقتصادات نموًا في العالم: غمرت العشرات من الفروع الفيتنامية لخامس أكبر بنك في البلاد لسحب مدخراتهم وسط شائعات بأن المقرض مرتبط بتكتل عقاري قيد التحقيق بتهمة الاحتيال .

قضى البنك المركزي الفيتنامي الأسبوع الماضي في تهدئة الأسواق والمودعين بينما رفع بنك سايجون التجاري أسعار الفائدة وجذب العملاء مرة أخرى. وقالت الهيئة التنظيمية يوم السبت إنها ستضع المقرض الخاص تحت "تدقيق خاص" ووجهت أربعة بنوك للمساعدة في إدارته.

تسلط هذه الحلقة الضوء على التحديات التي تواجه الاقتصاد الذي تتوقع الحكومة توسعه بنسبة 8٪ هذا العام - وهو من أعلى المعدلات في جميع أنحاء العالم - ولكن حيث تتزايد أعباء الديون على الحكومة والأسر والشركات. إن الدولة النامية ، التي بدأ قادتها الشيوعيون في تبني "اقتصاد السوق ذي التوجه الاشتراكي" منذ حوالي ثلاثة عقود ، وهي تستضيف الآن شركات مثل Apple Inc. و Samsung Electronics Co. الأسواق.

انخفض مؤشر VN القياسي بما يصل إلى 2٪ يوم الإثنين ، وهو اليوم الأول للتداول بعد وضع بنك التسليف والادخار تحت "فحص خاص". خسر بنك JSC للتجارة الخارجية الفيتنامية ما يصل إلى 3.2٪ بينما انخفض بنك Tien Phong ، بنك الاستثمار والتنمية الفيتنامي بنسبة 2.4٪ على الأقل.

قال ميغيل تشانكو ، كبير الاقتصاديين الناشئين في آسيا في شركة Pantheon Macroeconomics Ltd. ، إنه بينما يقف النظام المالي الفيتنامي على "أرضية صلبة" ، لا تزال نقاط الضعف قائمة.

وقال تشانكو: "كانت نسب كفاية رأس المال في انخفاض مطرد قبل أن تضرب كوفيد ، ولا تزال منخفضة بشكل خاص بالنسبة لمعظم البنوك المملوكة للدولة ، كما ارتفعت ديون الأسر بشكل حاد في العقد الماضي أو نحو ذلك". "ليس من المستغرب أن الثقة في القطاع لا تزال هشة إلى حد ما ، كما أبرز ذلك الاندفاع لسحب الودائع."

أعلنت الشرطة في 8 أكتوبر عن اعتقال ترونج ماي لان ، رئيسة مجموعة Van Thinh Phat Holdings Group العقارية ، ومسؤولين آخرين في الشركة فيما يتعلق بتحقيق في إصدار وتداول سندات بعض الشركات حيث تم الاستيلاء على تريليونات الدونغ. في 2018 و 2019 ، بحسب وزارة الأمن العام. تعذر الوصول إلى لان للتعليق عليها بعد اعتقالها ، ولم ترد فان ثين فات على طلبات سابقة للتعليق.

القصة مستمرة

لم يتم الاعتراف رسميًا بالعلاقات بين بنك Saigon Commercial Bank ، المعروف أيضًا باسم SCB ، و Van Thinh Phat وتم حذف تقارير وسائل الإعلام المحلية السابقة التي تشير إلى الرابط. وقال البنك في بيان إن لان "لا تشارك في إدارة وإدارة بنك التسليف والادخار".

وغذى الافتقار إلى الشفافية الشائعات. أفادت وسائل إعلام محلية أن الشرطة حققت مع العديد من الأفراد لنشرهم ما يقولون إنها أخبار كاذبة عن بنك إس سي بي وحثوا العملاء على سحب أموالهم.

تخيم ذكرى الأزمات الماضية ثقيلا على قادة فيتنام. قامت الدولة بالكثير لتنظيف نظامها المصرفي منذ عام 2012 ، عندما أدت موجة الإقراض وضعف الضوابط إلى زيادة الديون المعدومة ، واعتقال المسؤولين التنفيذيين في البنوك ، وهبوط الأسهم. وبلغت القروض المصنفة 17٪ في ذلك الوقت.

بلغ الدين المعدوم في البنوك حوالي 1.9٪ في عام 2021 مقارنة بـ 1.7٪ في عام 2020 ، وفقًا لنائب محافظ البنك المركزي داو مينه تو. أفاد موقع VnEconomy الإخباري أن الديون المعدومة في البنوك المدرجة ارتفعت بشكل طفيف إلى حوالي 2.1٪ اعتبارًا من يونيو.

كان نمو القروض هذا العام حوالي 10.5٪ اعتبارًا من 20 سبتمبر ، وسيكثف بنك الدولة تدقيقه في الإقراض المصرفي ، لا سيما في المجالات الخطرة مثل المشاريع العقارية ، حسبما قال تو الشهر الماضي. حددت الهيئة التنظيمية هدف نمو الائتمان لعام 2022 عند 14٪.

وجه رئيس الوزراء فام مينه تشينه البنوك التجارية للامتثال للقانون ، وتعزيز الحوكمة والقدرة المالية مع ضمان السلامة التشغيلية ، وفقًا لما جاء في منشور على موقع الحكومة على الإنترنت ، نقلاً عن تشينه في اجتماع يوم الأحد مع قادة البنوك. وقال إن أوجه القصور في أسواق الأسهم وسندات الشركات والعقارات أثرت على مؤسسات الائتمان ، مما تطلب مزيدًا من الإشراف.

يتبع التحقيق في مجموعة Van Thinh Phat Holdings مجموعة كبيرة من التحقيقات الأخرى هذا العام ، بدءًا من التلاعب المزعوم بالمخزون إلى الاتهامات بالرشاوى المتورطة في مجموعات اختبار Covid-19 ورحلات العودة إلى الوطن. زادت حالات الفساد التي تم الكشف عنها في الفترة من أكتوبر 2021 إلى سبتمبر 2022 بنسبة 41٪ على أساس سنوي ، وفقًا لما نشر على موقع الحكومة على الإنترنت ، نقلاً عن بيانات من وزارة الأمن العام.

بدأت السلطات في البحث عن انتهاكات سندات الشركات بعد الاعتقالات الربيعية للرئيس السابق والرئيس التنفيذي لمجموعة Tan Hoang Minh خلال تحقيق بشأن الاستيلاء الاحتيالي المزعوم على الممتلكات. ألغت الحكومة عروض سندات الشركة التسعة التي تزيد قيمتها عن 10 تريليون دونج (415 مليون دولار).

قالت شركة SSI Securities Corp ، ثاني أكبر شركة سمسرة في البلاد ، في مذكرة للمستثمرين الأسبوع الماضي ، إن التحقيقات الأخيرة تؤكد "المخاطر المستمرة" لسوء سلوك السندات في أسواق البنوك والعقارات. "على الرغم من أن تصحيحات السوق الأخيرة عكست هذه الأخبار جزئيًا ، إلا أننا نعتقد أن المعنويات السلبية ستظل قائمة ، خاصةً عندما يكون من المقرر سداد مبلغ كبير من سندات الشركات في غضون 2023-2024".

سعت الحكومة مؤخرًا إلى زيادة الرقابة على سوق سندات الشركات من خلال لوائح جديدة للمصدرين والمستثمرين.

قال فريد بيرك ، كبير المستشارين في شركة المحاماة بيكر ماكنزي في مدينة هو تشي مينه ، إن بعض الشركات تعاملت مع إصدارات سندات الشركات على أنها "طريقة لكي تصبح بنوكًا خاصة بها" ، ولم تواكب اللوائح الحكومية اللوائح الحكومية. يجب أن تتطور الأنظمة التنظيمية لمواكبة الواقع. يمكنك أن تسميها مرحلة تطورية من التطور ".

(يتم تحديث القصة بتعليقات رئيس الوزراء في الفقرة 13).

المزيد من القصص مثل هذه متوفرة على bloomberg.com

© شنومكس بلومبرغ لب