بهذا الحجم ، تعد محفظة التقاعد الخاصة بك كبيرة جدًا بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة

لقد تعلمت لماذا من المهم تجنب المنتجات الاستثمارية بمجرد دخولك التقاعد. إذا كنت محظوظًا ، يمكنك ، وربما ينبغي عليك ، البدء في تحويل استثماراتك إلى أوراق مالية فردية قبل أن تربح تلك الساعة الذهبية.

يقول ستيفن تادي ، الشريك في HoyleCohen، LLC في فينيكس: "عادةً ، كلما ابتعد المرء عن امتلاك الاستثمارات الفردية ، ارتفعت التكاليف". "إنها وظيفة لدفع تكاليف المستويات المتعددة من المسؤوليات التي يشرف عليها الأشخاص والشركات والمديرون ، وما إلى ذلك ، حيث تخلق كل طبقة طبقة إضافية من الرسوم."

يمثل تاريخ التقاعد الخاص بك أحد العوامل التي تحدد متى يجب عليك التخلص من أموالك المشتركة لبناء محفظة خاصة. تحتاج أيضًا إلى مراقبة القيمة الإجمالية لمحفظتك. قد يطلب منك تسريع عملية الانتقال ، أو قد يخبرك بالانتظار لفترة أطول قبل إجراء التبديل.

ما هو أصغر حجم للأصول يسمح لك بالاستثمار في الأوراق المالية الفردية؟

كان على الأجيال السابقة أن تتعامل مع تكاليف التداول عندما يشترون ويبيعون الأسهم. أثر هذا على استراتيجية التداول الخاصة بهم. لقد أرادوا تجنب اللوتات الفردية - أي أقل من 100 سهم. هذا يعني أنهم بحاجة إلى حجم أصول أكبر قبل أن يتمكنوا من بدء التداول.

اليوم ، التداول بدون عمولة هو القاعدة. بالإضافة إلى ذلك ، يسمح لك العديد من الوسطاء بشراء أسهم كسرية. يمكنك أن تبدأ حرفياً بمبلغ 100 دولار فقط. ومع ذلك ، بالنسبة لهذا المبلغ من المال ، فمن المنطقي شراء منتجات استثمارية بدلاً من الاستثمار في الأسهم.

يقول David Rosenstrock ، مدير ومؤسس Wharton Wealth Planning في نيويورك: "هناك العديد من المزايا للاستثمار في الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة ، بما في ذلك التنويع المبسط ، ومتطلبات الحد الأدنى للاستثمار ، وإدارة الصناديق المهنية ، وتحسين الكفاءة الضريبية ، ونسب النفقات المنخفضة" مدينة. "كلما كان حجم المحفظة أصغر وحجم المراكز الفردية داخل المحفظة ، قد يكون الاستثمار في الأوراق المالية الفردية أقل فائدة."

ومع ذلك ، من الممكن إنشاء محفظة مخصصة بغض النظر عن حجم الأصول الخاصة بك.

يقول تايلور كوفار ، الرئيس التنفيذي في The Money Couple في لوفكين بولاية تكساس: "لا أعتقد أن هناك حجمًا أصغر". "لدي العديد من العملاء من أصحاب الثروات الصافية المنخفضة ولديهم أوراق مالية فردية مذهلة لسنوات عديدة. هذه هي طريقة وارن بافيت للاستثمار! شراء الشركات الكبرى مدى الحياة. أنا من دعاة الأسهم والسندات الفردية لأي شخص نشط في السوق. هذا يعني أنهم يفهمون الفرق بين الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ويستمتعون عمومًا بالأسواق ".

إذا كنت أقل عدوانية ، فإن المستشارين الماليين يقدمون بعض الإرشادات حول قيود الحجم العملية. في حين أن لديهم أساليبهم الخاصة ، إلا أنهم يميلون إلى ابتكار أحجام دنيا متشابهة جدًا.

يقول Eric Presogna ، المالك والرئيس التنفيذي في One-Up Financial في إيري ، بنسلفانيا: "أعود إلى هذا استنادًا إلى الحد الأدنى للحساب للحسابات المُدارة بشكل منفصل". "على سبيل المثال ، تقدم Schwab محفظة أسهم فردية مُدارة ذات رؤوس أموال كبيرة بحد أدنى 100,000 دولار أمريكي. إذا كانت محفظة الأسهم المتنوعة عالميًا تتكون من 40 ٪ من رؤوس الأموال الكبيرة ، فهذا يعني أن أصغر حساب أفكر في تطبيق استراتيجيات الأسهم الفردية فيه ، على سبيل المثال ، محفظة 60/40 ، سيكون 420,000 ألف دولار. إذا كان العميل يأخذ توزيعات من المحفظة ، فمن المحتمل أن يكون الحد الأدنى لحجم الحساب لاستخدام الأمان الفردي أعلى من ذلك بكثير ".

يقول دينيس شيرشيكوف ، المحلل الإستراتيجي في Awning في مدينة نيويورك: "يوصى عمومًا بأن يكون للمحفظة ما لا يقل عن 100,000 دولار إلى 500,000 دولار من أجل الاستثمار بشكل مريح في الأوراق المالية الفردية". في هذا الحجم ، قد يكون للمحفظة ما يكفي من التنويع والسيولة للسماح باختيار الأسهم والسندات الفردية. بالنسبة للمحافظ الأكبر حجمًا ، قد يكون من الأفضل الانتقال من المنتجات الاستثمارية إلى الأوراق المالية الفردية حيث يمكن أن توفر مزيدًا من التحكم في تخصيص أصول المحفظة وربما توفر قدرًا أكبر من الكفاءة الضريبية ".

بينما يمثل هذا أحد طرفي الطيف ، هناك نهاية أخرى.

في أي حجم تعتبر أصول محفظتك كبيرة جدًا بالنسبة للصناديق المشتركة؟

في مرحلة ما ، من مصلحتك أن تنتقل من المنتجات الاستثمارية إلى الأوراق المالية الفردية. تمامًا مثل الحد الأدنى للحجم المذكور أعلاه ، فإن الحد الأقصى للحجم الذي من المحتمل أن تخرج منه من الصناديق المشتركة ليس ثابتًا. هناك العديد من العوامل الشخصية التي يمكن أن تحدد ذلك.

يقول مينا تادروس ، الرئيس التنفيذي لشركة Tadrus Capital LLC: "من الصعب توفير مبلغ محدد بالدولار عندما يجب أن تنتقل محفظة المتقاعدين من المنتجات الاستثمارية إلى الأوراق المالية الفردية ، لأن هذا سيعتمد على الوضع المالي المحدد للمتقاعدين ، والأهداف ، وتحمل المخاطر". في تامبا. "ومع ذلك ، كقاعدة عامة ، إذا كانت محفظة المتقاعدين كبيرة بما يكفي ولديهم المعرفة والخبرة المالية لإدارة استثماراتهم الخاصة ، فقد يكون الاستثمار المباشر في الأوراق المالية الفردية أكثر كفاءة وفعالية من حيث التكلفة بدلاً من دفع الرسوم المرتبطة مع الصناديق المشتركة ومنتجات الاستثمار الأخرى ".

بالنسبة للمهنيين الماليين ذوي الخبرة ، من الواضح أنه سيأتي وقت يجب عليك فيه إنشاء محفظة مخصصة من الأوراق المالية الفردية.

يقول غاريت بولانكو ، رئيس قسم المعلومات في شركة إندبندنت إيكويتي في فورت وورث: "لم يعد يجب استثمار المحفظة في المنتجات ، وبدلاً من ذلك تستثمر مباشرة في الأسهم والسندات عندما تصل إلى الحجم الذي يسمح للمتقاعدين بتنويع محافظهم والاستثمار في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية" ، تكساس. "سيختلف هذا الحجم ، ولكن يوصى عمومًا بأن يكون لدى المتقاعد حجم محفظة لا يقل عن 500,000 دولار قبل التفكير في الابتعاد عن المنتجات الاستثمارية والاستثمار مباشرة في الأسهم والسندات."

لطالما اعتبر حجم 500,000 دولار هو الحد الأدنى للحجم عند تعيين مدير محفظة خاص ، على الرغم من أنه من الممكن تلقي إدارة مخصصة لحسابات ذات أحجام أصغر. ومع ذلك ، فإن الحجم الدقيق بالنسبة لك يعتمد على ظروفك الخاصة.

يقول تادي: "بالطبع ، يخلق التدفق النقدي المتوقع مجالًا للمناورة حول هذه الأرقام ، حيث تزيد المساهمات من سهولة الإدارة حيث تزيد عمليات السحب المستمرة الكبيرة من تعقيدات الإدارة". "من الناحية العملية ، أعتقد أن مبلغ 500 ألف دولار هو المستوى الصحيح الذي يجب مراعاته لمحفظة النمو باستخدام الأسهم الفردية ، ومليون دولار هو المستوى الصحيح الذي يجب مراعاته عند تضمين السندات الفردية في المحفظة. لا يحب الكثير من الناس التحدث عن السندات لأنهم يلقون مفتاحًا في الأشياء. عادة ما يتم تداول السندات بزيادات قدرها 1 دولار ، وعلى الرغم من عدم وجود عمولة واضحة مرتبطة بتداولات السندات ، يوجد فرق (فرق) بين سعر الشراء وسعر البيع في أي لحظة معينة من اليوم. كلما قل عدد السندات التي يتم تداولها في وقت واحد ، زاد السبريد ، والفارق هو ما يعادل العمولة. إنه غير مرئي للعين غير المدربة ".

إذا كنت تريد قاعدة أساسية تساعدك في تحديد متى يجب عليك التحول من المنتجات الاستثمارية إلى الأوراق المالية الفردية ، يجب عليك أولاً تحديد تلك العوامل التي لها معنى بالنسبة لك.

يقول بولانكو: "بشكل عام ، فإن الحجم الذي يجب أن تنتقل به محفظة المتقاعدين من المنتجات الاستثمارية إلى الأوراق المالية الفردية سيعتمد على أهدافهم المالية ، وتحملهم للمخاطر ، ومعرفتهم بالأسواق المالية". "من المستحسن عمومًا أن يكون لديك محفظة بحجم لا يقل عن 100,000 دولار قبل التفكير في الاستثمار في الأوراق المالية الفردية ، و 500,000 دولار على الأقل قبل الابتعاد عن المنتجات الاستثمارية والاستثمار مباشرة في الأسهم والسندات."