سجلت مبيعات المعاش رقما قياسيا في عام 2022 وسط ارتفاع معدلات الفائدة والخوف

وسط تقلبات سوق الأسهم ، مخاوف الركود والمدفوعات الأعلى ، ضخ المستهلكون العام الماضي مبلغًا قياسيًا من المال في المعاشات ، وهو نوع من التأمين يوفر تدفق دخل مضمونًا.

قام المشترون بتحويل 310.6 مليار دولار إلى المعاشات في عام 2022 ، وفقًا للتقديرات التي نشرتها يمرا، وهي مجموعة تجارية لصناعة التأمين.

يمثل هذا الرقم زيادة بنسبة 17٪ عن الرقم القياسي السابق المسجل في عام 2008 ، عندما اشترى المستهلكون 265 مليار دولار من الأقساط السنوية. في ذلك العام ، كانت الولايات المتحدة في خضم ركود كبير وسوق الأسهم في نهاية المطاف القاع خارج مع خسارة 57٪.

المزيد من التمويل الشخصي:
لماذا من المجدي الانتظار للمطالبة بمزايا الضمان الاجتماعي
لا يزال بإمكان مستخدمي Medicare التغيير ، وإسقاط خطط 2023 Advantage Plans
ما هو "الركود المتداول" وكيف يؤثر على المستهلكين؟

وبالمثل ، شهد عام 2022 مؤشر S&P 500 بعد ذلك أسوأ خسارة منذ عام 2008 ، منهيا العام بانخفاض 19.4٪. الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي رفع أسعار الفائدة بقوة لإخمادها بعناد ارتفاع التضخممما يثير مخاوف من أن البنك المركزي سيفعل ذلك نصيحة عن غير قصد الأمة في الركود.

قال: "في الأوقات القبيحة ، يشعر الناس بالقلق بشأن السلامة" لي بيكر، مخطط مالي معتمد ومؤسس Apex Financial Services ، ومقرها في أتلانتا ، وعضو في CNBC المجلس الاستشاري.

هناك أنواع عديدة من المعاشات. تنقسم بشكل عام إلى فئتين: خطة استثمار أو خطة شبه معاش تقدم مستوى مضمونًا من الدخل مدى الحياة في التقاعد.

يتم إصدار جميع الأقساط السنوية من قبل شركات التأمين ، والتي تحوط المخاطر مثل تقلبات السوق أو مخاطر تجاوز المدخرات في سن الشيخوخة.

استفادت المعاشات أيضًا من دورة رفع أسعار الفائدة الفيدرالية ، والتي تُرجمت إلى أ عودة أفضل على الاستثمار. في غضون ذلك ، عانت السندات الأمريكية - التي عادة ما تكون بمثابة ثقل عندما تنخفض الأسهم - من سنداتها أسوأ عام على الإطلاق في عام 2022 ، مما يترك خيارات قليلة للمدخرين الباحثين عن الأمان النسبي والعائد اللائق.

قال تود جيزينج ، مساعد نائب رئيس ليمرا إنيويتي ريسيرش ، عن العوامل التي تضافرت لتحقيق مبيعات سنوية قياسية: "كان هذا عامًا فريدًا".

كان المستهلكون متفائلين بشكل خاص بشأن المعاشات المؤجلة ذات المعدل الثابت العام الماضي. بلغ إجمالي المبيعات في تلك الفئة - 112.1 مليار دولار - أكثر من الضعف في عام 2021 وحطم الرقم القياسي السنوي السابق في عام 2002 ، عندما اشترى المستهلكون 80.8 مليار دولار ، وفقًا لبيانات ليمرا.

تعمل المعاشات المؤجلة ذات المعدل الثابت مثل شهادة الإيداع التي يقدمها البنك. تضمن شركات التأمين معدل العائد على مدى فترة محددة ، ربما ثلاث أو خمس سنوات. في نهاية المدة ، يمكن للمشترين استرداد أموالهم ، أو تحويلها إلى راتب سنوي آخر أو تحويل أموالهم إلى تدفق دخل.

فئة أخرى - المعاشات المفهرسة - استحوذت على 79.4 مليار دولار ، بزيادة 8٪ عن الرقم القياسي لعام 2019 ، حسبما قال ليمرا.

المعاشات المفهرسة التحوط ضد مخاطر الهبوط. إنها مرتبطة بمؤشر سوق مثل S&P 500 ؛ تضع شركات التأمين أرباحًا في الاتجاه الصعودي عندما يكون أداء السوق جيدًا ، ولكنها تضع حدًا أدنى للخسائر إذا كانت تنخفض.

قال جيزينج لشبكة سي إن بي سي في الخريف الماضي: "أي شيء يعتمد على الحماية وله بعض جوانب الحماية السلبية يعمل بشكل جيد للغاية".

وفي الوقت نفسه ، ابتعد المستهلكون عن المعاشات المتغيرة ، والتي يرتبط أداؤها عمومًا بشكل مباشر بسوق الأوراق المالية. وقال ليمرا إن المبيعات السنوية البالغة 61.7 مليار دولار هي الأدنى منذ عام 1995 لتلك المعاشات.

في حين أنه من غير المحتمل أن يستمر التقاء العوامل في عام 2022 - مثل خسائر الأسهم والسندات الكبيرة وأسعار الفائدة المتزايدة بسرعة - على المدى القريب ، فإن الاتجاهات الديموغرافية بما في ذلك حالات التقاعد لمعدلات طفرة المواليد تدعم إمكانات النمو طويلة الأجل لمبيعات الأقساط السنوية. وقال إن متوسط ​​عمر المشتري حوالي 63 عامًا.

قد لا تكون المعاشات منطقية للجميع ، وفقًا للمستشارين الماليين.

غالبًا ما يوصي المستشارون ببعض أنواع الأقساط الأقل استخدامًا عند بناء الخطط المالية: قسط سنوي واحد أو راتب سنوي مؤجل.

هذه مخصصة للمتقاعدين الباحثين عن دخل مضمون شبيه بالمعاش التقاعدي كل شهر مدى الحياة. تبدأ المدفوعات من المعاشات الفورية على الفور ، بينما تبدأ المدفوعات من المعاشات ذات الدخل المؤجل لاحقًا ، ربما في السبعينيات أو الثمانينيات من عمر المتقاعد.

هذه المدفوعات ، إلى جانب مصادر الدخل المضمونة الأخرى مثل الضمان الاجتماعي، المساعدة في ضمان حصول المتقاعد على نقود لتغطية الضروريات مثل الرهن العقاري والمرافق والطعام إذا كانوا يعيشون لفترة أطول من المتوقع وتم استغلال استثماراتهم أو تضاؤلها.

"هل أنا قلق من نفاد أموال العميل؟ إذا كانت الإجابة بنعم ، فهذا عندما أفكر في راتب سنوي ، " كارولين مكلاناهان، وهو CFP ومؤسس Life Planning Partners ، ومقرها جاكسونفيل ، فلوريدا ، لقناة CNBC.

لا يستخدم McClanahan ، وهو عضو في مجلس المستشارين في CNBC ، أقساط سنوية فردية أو أقساط سنوية ذات دخل مؤجل مع العملاء الذين لديهم ما يكفي من المال للعيش بشكل مريح في التقاعد.

تصبح المعاشات أكثر تفضيلًا لمن هم في مكان ما في الوسط: العملاء الذين من المحتمل ولكن ليس بالضرورة أن يكون لديهم ما يكفي من المال. بالنسبة لهم ، الأمر يتعلق بحساب عاطفي: هل سيوفر الحصول على دخل مضمون أكثر راحة البال؟

بالطبع ، تأتي فئات مختلفة من المعاشات مع المفاضلات.

قال المستشارون إن الأقساط السنوية الفورية ذات القسط الفردي والمعاشات السنوية ذات الدخل المؤجل سهلة الفهم نسبيًا مقارنة بالفئات الأخرى. يسلم المشتري مبلغًا إجماليًا إلى شركة التأمين ، والتي تضمن بعد ذلك دفعة شهرية معينة للمشتري بدءًا من الآن (راتب سنوي فوري) أو لاحقًا (دخل سنوي مؤجل).

كما أنها توفر المتقاعدين أكبر ضجة على أموالهم بالنسبة لأنواع المعاشات الأخرى ، وفقًا للمستشارين وخبراء التأمين.

هذا لأنهم لا يأتون بأجراس وصفارات تكلف أموال المشترين.

قال مكلاناهان: "كلما كان القسط السنوي مربيًا ، زادت الرسوم الأساسية". والكثير من الناس لا يفهمون القيود. من المهم معرفة ما تشتريه ".

على سبيل المثال ، يمكن للمستهلكين شراء معاشات متغيرة ومؤشرات ذات ميزات معينة - تُعرف باسم "مزايا المعيشة المضمونة" - والتي تتيح للمشترين الاختيار بين تدفق الدخل مدى الحياة أو السيولة (على سبيل المثال ، استرداد بعض أموالهم) إذا احتاجوا إلى أموال مبكرًا أو لا أطول تريد استثمارهم. قال المستشارون إن هذه الميزات المفيدة تأتي عمومًا بتكاليف أعلى ، فضلاً عن القيود وغيرها من الخطوط الدقيقة التي قد يصعب على المستهلكين فهمها.

على النقيض من ذلك ، ومع ذلك ، لا يمكن للمستهلكين استرداد رأس مالهم عند شراء المعاشات السنوية ذات قسط واحد أو المعاشات ذات الدخل المؤجل. قال جيزينج إن هذا هو أحد الأسباب المحتملة لعدم شرائها للمستهلكين بسهولة ، على الرغم من كفاءة دخلهم.

قسط سنوي واحد فوري قال ليمرا إن المبيعات بلغت 9.1 مليار دولار في عام 2022 ، واشترى المستهلكون حوالي 2.1 مليار دولار من أقساط الدخل المؤجل السنوية. بالنسبة للسياق ، فإن هذه الأرقام ، على التوالي ، حوالي 12 و 53 من مبيعات الأقساط السنوية المؤجلة بمعدل ثابت.

قال بيكر إن المعاشات التي تركز على الحماية قد تكون منطقية بالنسبة لشخص بعيد عن التقاعد لمدة خمس إلى عشر سنوات ولا يستطيع تحمل تقلبات الاستثمار ومستعد لدفع تكلفة أعلى قليلاً من أجل الاستقرار.

ومع ذلك ، قد لا يكون عرض القيمة الخاص بهم منطقيًا لجميع المستثمرين في وقت يمكنهم فيه الآن الحصول على عائد يزيد عن 4٪ على أصول الملاذ الآمن مثل سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل (أ 3 أشهر, 1 سنوات و 2 سنوات، على سبيل المثال) إذا كان لديهم هذه السندات حتى تاريخ الاستحقاق ، قال بيكر. ومع ذلك ، فإن سندات الخزانة هذه لا تضمن تدفق دخل معين مثل الأقساط السنوية.