يجب على مستشاري 4 مرات استخدام الفهرسة المخصصة ، وفقًا لـ Vanguard

الفهرسة المباشرة هي استراتيجية ساخنة للمستشارين الماليين الذين يتطلعون إلى تمييز أنفسهم عن العملاء المحتملين - ولكن ما هي ومتى تكون منطقية للعملاء؟

الفكرة وراء الفهرسة ، بالطبع ، ليست جديدة. أنشأ جون بوغل ، مؤسس مجموعة Vanguard Group ، أول صندوق استثمار مشترك في العالم في عام 1975 عندما أطلق صندوق Vanguard 500 ، والذي لم يفعل شيئًا أكثر من تتبع الأسهم المدرجة في مؤشر Standard & Poor's 500. بدلاً من السيناريو المعقد الذي يختار فيه مديرو الصناديق الأسهم الفردية ، كان المؤشر بسيطًا على المستثمرين لفهمه ، وقدم تعرضًا واسع النطاق للأسهم الأمريكية وكان رخيصًا للتشغيل ، مما أدى إلى انخفاض الرسوم.

اعتبارًا من عام 2021 ، كان هناك 7,481 صندوقًا مشتركًا في الولايات المتحدة - وكان هذا الإجمالي انخفاضًا عن عام 2020. ولكن على الرغم من عدد كبير من مديري صناديق المؤشرات التي يمكن أن يتبعوها ، كانت الصناديق لا تزال تهدف إلى تغطية مزيج واسع من الأسهم. تتجنب ميزة الفهرسة المخصصة - التي تسمى أيضًا الفهرسة المباشرة أو الفهرسة الشخصية - نهج الحجم الواحد الذي يناسب الجميع لإنشاء فهرس مصمم لتلبية أهداف مستثمر واحد. يمكن أن تكون الفهرسة المخصصة طريقة رائعة للمستثمرين للمحتوى في سوق مليء بالتحديات وستزداد شعبيتها ، حيث يتوقع O'Shaughnessy أنه بحلول عام 2025 سيكون لدى معظم المستشارين الماليين برنامج لإدارة الفهارس المخصصة.

لمزيد من المساعدة في عمل الفهرسة المخصصة في خطتك المالية ، ضع في اعتبارك العمل مع ملف المستشار المالي.

ما هي الفهرسة المخصصة؟

يتم إعداد مؤشر مخصص كحساب مُدار بشكل منفصل للمستثمر الذي يشتري الأسهم الفردية مباشرةً. تستند هذه التحديدات إلى مؤشر موجود ، ثم يتم تعديلها وتعديلها باستخدام برامج متطورة لتتناسب مع احتياجات وظروف وأولويات صاحب الحساب الفردي. تحمل هذه الحسابات رسومًا أعلى ، بالطبع ، وهي الأنسب للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية الذين لديهم محافظ كبيرة ويمكنهم الاستفادة من مجموعة من الخيارات المخصصة ، لا سيما في أربعة سيناريوهات.

حصاد الخسارة الضريبية: حتى عندما يرتفع مؤشر معين ، فإن بعض أسهمه الفردية تتداول بخسارة. نظرًا لأن المستثمر في مؤشر مخصص يحتفظ بأسهم فردية ، فمن الممكن بيع تلك الأسهم المنخفضة ، مما يؤدي إلى خسارة ضريبية يمكن استخدامها لتعويض الضرائب المستحقة على المكسب الإجمالي للمؤشر. ميزة أخرى هي القدرة على فصل الخسائر والمكاسب طويلة الأجل وقصيرة الأجل داخل المؤشر.

القصة مستمرة

الاستثمار في ESG: المستثمرون الواعون اجتماعيًا المهتمون بالسياسات البيئية والاجتماعية والحوكمة ومعايير الشركات التي تتكون منها ممتلكاتهم. على عكس الاستثمار في مؤشر قياسي ، يمكن تصميم مؤشر مخصص لتجنب أسهم الشركات العاملة في مجال الوقود الأحفوري أو الأسلحة ، على سبيل المثال ، لتضمين الشركات التي تعزز التنوع والشمول ، أو لتجاوز الشركات التي لها روابط سياسية معينة أو تاريخ من الممارسات غير القانونية سلوك.

عامل الاستثمار: من الصعب تحقيق الاستثمار في شركات ذات خصائص محددة - "عوامل" - مثل القيمة أو النمو السريع أو في قطاعات السوق المتخصصة للغاية باستخدام صندوق مشترك قياسي أو ETF. مع وجود أي مخزون فردي متاح تقريبًا ، يمكن تصميم مؤشر مخصص لتلبية هذه المعايير.

تنويع: يمكن أن ينتهي الأمر بالمؤشرات القياسية المبنية حول النمو أو القيمة أو بعض العوامل الأخرى بشكل مفرط في قطاعات معينة ، مثل التكنولوجيا. بالإضافة إلى ذلك ، قد يُطلب من مسؤول تنفيذي كبير الاحتفاظ بعدد كبير من الأسهم في صاحب العمل. يمكن لرئيس تنفيذي للرعاية الصحية ، على سبيل المثال ، إنشاء فهرس مخصص.

الحد الأدنى

تستلزم الفهرسة المخصصة إنشاء حساب مُدار بشكل منفصل للمستثمر الذي يشتري الأسهم الفردية مباشرةً. تزداد شعبية هذه التقنية بين المستشارين الماليين الذين لديهم برنامج لتخصيص هذه الاستراتيجية لتلبية احتياجات المستثمر.

نصائح حول الاستثمار

• يمكن أن يكون الاستثمار ، سواء في الفهرسة المخصصة أو شراء الأسهم الفردية ، أمرًا معقدًا. في بعض الأحيان يكون من المفيد أن يكون لديك خبير تحت تصرفك. أداة SmartAsset المجانية يطابقك مع المستشارين الماليين في منطقتك في خمس دقائق. إذا كنت مستعدًا للتوفيق بين المستشارين المحليين الذين سيساعدونك في تحقيق أهدافك المالية ، نبدأ الآن.

• بالإضافة إلى العمل مع مستشار مالي ، تأكد من الاستفادة من خدماتنا المجانية حاسبة الاستثمار لإعطائك تقديرًا سريعًا لكيفية عمل محفظتك بمرور الوقت.

رصيد الصورة: © iStock.com / emagraphics ، © iStock.com / espix

وظيفة يجب على مستشاري 4 مرات استخدام الفهرسة المخصصة ، وفقًا لـ Vanguard ظهرت للمرة الأولى على مدونة SmartAsset.