تعرضت صناعة العملات المشفرة في الأشهر الأخيرة للعديد من الفضائح ، والتي أثارت بشكل حاد الشكوك وعدم الثقة بين عامة الناس وشجعت المزيد من الدعوات للمنظمين للتدخل.
أحد الجوانب المشتركة لجميع فضائح العملات المشفرة هو أن الأسماء الكبيرة واللاعبين في القطاع تتناثر بسبب الفوضى. لا أحد محصن.
بدأ كل شيء في مايو الماضي عندما انهارت العملات المشفرة الشقيقة Luna و UST أو TerraUSD.
تحطم الرمزان المميزان بعد أن فقدت الخزانات الأرضية ربطها بالدولار ، مما جعلها تؤهلها لتكون عملة مستقرة. ترتبط هذه العملات المشفرة بأصول أكثر استقرارًا ، مثل الدولار الأمريكي أو الذهب. لكن الخزانات الأرضية كانت عملة مستقرة خوارزمية ، والتي لم تكن مدعومة باحتياطيات الدولار بل بالأصل الشقيق ، لونا.
تسببت هذه الكارثة في أزمة ائتمانية أثبتت أنها كارثية للعديد من الشركات ، بما في ذلك صندوق التحوط شركة Three Arrows Capital ، أو 3AC ، التي وجدت نفسها غير قادرة على الوفاء بمدفوعاتها لمقرضي التشفير Celsius Network و Voyager Digital.
تم إجبار 3AC على التصفية. قدم Celsius و Voyager طلبًا لإفلاس الفصل 11.
أدى إلغاء ربط عملة الخزانات الأرضية الخاصة بـ Terra وانهيار Celsius و 3AC إلى خسائر فادحة للمستثمرين: 20.5 مليار دولار في حالة الخزانات الأرضية و 33 مليار دولار في حالة Celsius و 3AC ، وفقًا لـ سلسلة كتلة شركة الأمن Chainalysis.
العوامل: التعرض المتقاطع والافتقار إلى الشفافية كشفت هذه الأزمة بشكل أساسي عن روابط وتعرض شركات العملات الرقمية لبعضها البعض ، مثل البنوك خلال الأزمة المالية لعام 2008. وكان الدرس الآخر هو الافتقار إلى الشفافية في شركات التشفير المركزية ، والتي غالبًا ما تكون غير منظمة.
خلقت هذه العتامة موقفًا آخر من شأنه أن يتسبب في انهيار FTX بين عشية وضحاها بعد بضعة أشهر.
أصبحت بورصة العملات المشفرة وشركتها الشقيقة ، Alameda Research ، وهو صندوق تحوط يعمل أيضًا كمنصة تداول ، الشركات التي من خلالها مؤسسها ، Sam Bankman-Fried ، استغل أزمة الثقة في صناعة العملات المشفرة. عزز قوته وأصبح الرجل القوي الجديد في مجال التشفير.
استخدم Bankman-Fried الشركتين لإنقاذ الشركات الأخرى المتعثرة ، ولكن كما سيتضح لاحقًا ، كانت بعض هذه الصفقات مشكوكًا فيها ، مثل تلك التي مع المقرض BlockFi. بعد أقل من ثلاثة أشهر ، أفلست إمبراطورية بانكمان فرايد.
واتهم المنظمون التاجر السابق بالاحتيال والتآمر للاحتيال على عملاء FTX والمستثمرين. سوف يستغرق الأمر وقتًا لتحديد ما حدث بالضبط ، ولكن يبدو أن أموال عملاء FTX قد اختلطت مع Alameda واستخدمت بشكل غير قانوني في معاملات عالية المخاطر.
ودفع بانكمان فرايد بأنه غير مذنب.
وفقًا لـ Chainalysis ، تسبب الانخفاض في خسائر بقيمة 9 مليارات دولار لعملاء FTX ، لكن هذا الرقم لا يأخذ في الاعتبار الخسائر المحتملة للأشخاص الذين قاموا بإيداع أموالهم في البورصة. احتمال تعافي هؤلاء المستثمرين غير واضح.
الكوبي يرى فضيحة مرتبطة بغسل الحرف مع بداية عام 2023 ، فإن السؤال المطروح هو ما إذا كانت صناعة العملات المشفرة ستتسم أيضًا بالفضائح في هذا العام الجديد.
بالنسبة إلى الملياردير والمستثمر في مجال العملات المشفرة مارك كوبان ، فإن الأمر يتعلق بمتى ، وليس ما إذا كان.
هذه الفضيحة الجديدة ، كما يقول ، ستظهر في شكل انهيار داخلي لما يسمى بتجارة الغسيل ، حسب قوله ، في البورصات المركزية.
قال مالك دالاس مافريكس لصحيفة TheStreet في مقابلة عبر البريد الإلكتروني: "أعتقد أن الانهيار المحتمل التالي هو اكتشاف وإزالة تداولات الغسل في البورصات المركزية". "يفترض أن هناك عشرات الملايين من الدولارات في التجارة و السيولة بالنسبة للرموز التي لها استخدام ضئيل للغاية. لا أرى كيف يمكن أن يكونوا ذلك السائل ".
وحذر: "ليس لدي أي تفاصيل لأعرضها لدعم تخميني".
تتكون تجارة الغسل ، وهي ممارسة غير قانونية ، من خلق مصلحة مصطنعة حول منتج مالي - رمز أو عملة مشفرة في هذه الحالة - لتحقيق ربح. هذا الشكل من مخطط "الضخ والتفريغ" منتشر على نطاق واسع في صناعة العملات المشفرة.
في الأساس ، يقوم المحتال / المتداول بشراء وبيع نفس الرموز ، مما يخلق أحجام تداول مصطنعة حول تلك العملة المشفرة. يشجع المحتال على التعليقات الإيجابية على وسائل التواصل الاجتماعي حول الرمز المميز ، مما يعطي المتداولين الآخرين انطباعًا بأن الرمز المميز شائع ومطلوب بشدة. في المقابل ، يؤدي ذلك إلى زيادة الاهتمام بالرمز المميز ، مما يؤدي إلى ارتفاع سعره. ثم يقوم المحتالون بتصفية مواقعهم عند ذروة الطلب.
"Wash Trading (هو) الدخول في معاملات أو تزعم الدخول فيها لإعطاء مظهر أن عمليات الشراء والبيع قد تمت ، دون التعرض لمخاطر السوق أو تغيير وضع التاجر في السوق" يقول لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية.
البيتكوين ليست محصنة ضد عمليات الغسيل على الرغم من حدوث العديد من صفقات الغسل في التمويل التقليدي ، فإن مساحة التشفير تساعد بشكل خاص على هذه الممارسة لأنه تم إدراج ما يقرب من 13,000 عملة مشفرة ، وفقًا لشركة البيانات CoinGecko . يجب على المحتالين إبراز رمز أو آخر من تلك العبوة حتى يتمكنوا من الانخراط في تجارة الغسيل.
على سبيل المثال ، وفقًا لدراسة أجرتها مجلة Forbes عام 2022 حول 157 تبادلًا مركزيًا للعملات المشفرة ، فإن أكثر من نصف حجم عمليات التبادل المتعلقة بعملة البيتكوين مزيفة.
أكثر من نصف جميع المبلغ عنها حجم التداول من المحتمل أن تكون مزيفة أو غير اقتصادية ، "المجلة وخلص ، مضيفًا أنه "يقدر حجم عملات البيتكوين اليومية العالمية للصناعة كان 128 مليار دولار في 14 يونيو. وهذا يقل بنسبة 51٪ عن 262 مليار دولار التي يمكن أن يحصل عليها الشخص من خلال أخذ مجموع الحجم المبلغ عنه ذاتيًا من مصادر متعددة."
ضع في اعتبارك الأرقام من شركات البيانات المختلفة المتعلقة بأحجام تداول البيتكوين. في الاختيار الأخير ، CoinMarketCap يضع أحدث حجم تداول على مدار 24 ساعة لعملة البيتكوين عند 15.8 مليار دولار ، CoinGecko 17.6 مليار دولار ، اقتصاديات البيئة بمبلغ 26.14 مليار دولار و المساري في 3.52 مليار $.
تظهر هذه الأرقام المتباينة أنه حتى أكثر شركات الأبحاث شهرة تفشل في الحصول على نفس البيانات عن البيتكوين ، وهي العملة المشفرة الأعلى من حيث القيمة السوقية.
يشير هذا إلى أن التعتيم هو الكلمة الأساسية ويثير أسئلة أكبر حول البيانات المتعلقة بأحجام تداول العملات المشفرة الأقل شهرة والأقل تعرضًا.
ويثير هذا السؤال بدوره مسألة الملاءة المالية لبعض بورصات العملة المشفرة المركزية. أكثر من 560 بورصة تعمل ، وفقًا لـ CoinGecko.
المصدر: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud؟puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo