جانيت يلين: FTX Meltdown تظهر الحاجة إلى "رقابة أكثر فعالية" على التشفير

أضافت وزيرة الخزانة جانيت يلين صوتها إلى جوقة متزايدة من قادة واشنطن يطالبون باتخاذ إجراء في أعقاب انهيار بورصة العملات المشفرة FTX الأسبوع الماضي ، قائلًا يوم الأربعاء إن الانهيار أظهر "الحاجة إلى رقابة أكثر فعالية على أسواق العملات المشفرة".

وزعمت يلين في بيان ذلك التقارير الصادرة عن وزارة الخزانة ردا على الرئيس بايدن الأمر التنفيذي الصادر في سبتمبر بشأن الأصول الرقمية حددت العديد من عوامل الخطر التي تلعب دورًا في انهيار FTX والإفلاس اللاحق ، مما يعني أنه لو تحولت هذه التقارير إلى سياسة ، كان من الممكن منع الكارثة.

"قالت يلين إن بعض المخاطر التي حددناها في هذه التقارير ، بما في ذلك اختلاط أصول العملاء والافتقار إلى الشفافية وتضارب المصالح ، كانت في قلب ضغوط سوق العملات المشفرة التي لوحظت خلال الأسبوع الماضي.  

على الرغم من تلك التقارير، لا يوجد إطار شامل حتى الآن من شأنه أن يضع التشفير تحت مظلة تنظيمية فيدرالية واحدة.

توقف المنظمون الماليون مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في إصدار توجيهات محددة لشركات التشفير والبورصات ، على الرغم من أن كلا الوكالتين لديها إجراءات الإنفاذ التي يتم اتباعها بشكل متقطع ضد بعض شركات التشفير. المشرعون الفيدراليون ، في غضون ذلك ، هم يفكر حاليا في التشريع من شأنها توضيح تنظيم التشفير ، على الرغم من عدم طرح مشروع قانون من هذا القبيل للتصويت حتى الآن. 

تم تنشيط واشنطن بإلحاح جديد للاضطلاع بدور أكبر في الإشراف على سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع بعد التراجع المذهل لشركة FTX التي كانت مهيمنة ذات يوم وشركتها التجارية الشقيقة Alameda Research. في الأسبوع الماضي ، ظهر تقرير يظهر أن ما يقرب من نصف الميزانية العمومية لشركة Alameda البالغة 14 مليار دولار تتكون من FTT ، وهو رمز الأداة المساعدة المستخدم للحصول على خصومات على رسوم التداول على منصة FTX. أصر Sam Bankman-Fried ، مؤسس كل من FTX و Alameda ، منذ فترة طويلة على أن الشركتين كيانان منفصلان.

دفعت الأخبار بورصة العملات المشفرة Binance للإعلان ستقوم بتصفية مركزها البالغ 580 مليون دولار من FTT؛ أدى هذا الإعلان إلى تشغيل بنك لاحق بمليارات الدولارات على FTX ، وأوقفت البورصة عمليات السحب مؤقتًا بعد 48 ساعة بسبب عدم كفاية الأموال. تحركت Binance لإنقاذ FTX الذي كان منافسًا سابقًا ، ولكن في غضون يوم واحد انهارت الصفقة ، على ما يبدو بسبب الحالة المزعجة لكتب FTX. في يوم الجمعة ، تقدمت FTX بطلب إفلاس.

هذه الملحمة ، وتأثيرها المدمر على مئات الآلاف من العملاء ، وفرت للمنظمين والمشرعين في واشنطن ذخيرة أكبر لاستهداف صناعة التشفير. 

بدت يلين حريصة على تنشيط ليس فقط الوكالات الفيدرالية مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات ، ولكن المشرعين ، في دعوتها لمزيد من الإجراءات التنظيمية. 

"قال وزير الخزانة إن الحكومة الفيدرالية ، بما في ذلك الكونجرس [...] بحاجة إلى التحرك بسرعة لسد الثغرات التنظيمية التي حددتها إدارة بايدن. 

لكن يلين ألقت بعض اللوم على المنظمين الفيدراليين ، وتوبيخهم لفشلهم في استخدام القوانين الموجودة بالفعل لمنع الاضطراب الحالي في السوق. 

قالت يلين: "لدينا قوانين قوية للغاية لحماية المستثمرين والمستهلكين لمعظم منتجاتنا وأسواقنا المالية المصممة لمواجهة هذه المخاطر". "حيثما تنطبق اللوائح الحالية ، يجب إنفاذها بصرامة بحيث تنطبق نفس الحماية والمبادئ على أصول وخدمات التشفير."

وحذر الوزير من أن المخاطر التي يشكلها الفشل في تنظيم العملات المشفرة بشكل فعال - إما عن طريق الاستفادة من القوانين الحالية أو من خلال إنشاء إطار عمل جديد - يمكن أن تكون أكثر تدميراً وبعيدة المدى حتى من الظروف الحالية. 

قالت يلين: "كانت الآثار غير المباشرة للأحداث في أسواق العملات المشفرة محدودة". وقالت: "لكن [...] المزيد من الترابط بين النظام المالي التقليدي وأسواق العملات الرقمية يمكن أن يثير مخاوف أوسع بشأن الاستقرار المالي" ، مرددت المخاوف التي يشعر بها وزير الخزانة أثيرت سابقا.