التحليل الأساسي هو عملية إيجاد القيمة الجوهرية للأصل ، بهدف تحديد ما إذا كان الأصل مبالغًا فيه أو مقوم بأقل من قيمته. يمكن بعد ذلك الاستفادة من هذه المعلومات جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني لتحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار في أصل أو تداوله.
في التحليل الأساسي للعملات المشفرة ، يختلف النهج إلى حد ما عن ذلك المستخدم عادةً لتقييم أصول السوق القديمة. لا تحتوي أصول التشفير على البيانات التاريخية المطلوبة ، حيث لا يوجد عادةً سجل لتقارير الأرباح أو بيانات الأرباح والخسائر.
لتحليل العملات المشفرة ، يجب البحث عن جميع المعلومات المتاحة عن الأصل من خلال البحث الذي يتضمن التحقيق في حالات استخدامه ، وشبكته ، والفريق الذي يقف وراء المشروع ، وجداول الاستحقاق - والقائمة تطول. من خلال النظر إلى المجموعة الصحيحة من العوامل ، يمكن للمتداولين تحديد القيمة الأساسية للمشروع الأساسي قبل الاستثمار.
فيما يلي الخطوات العشر الأكثر إفادة:
1. اقرأ المستند التعريفي التمهيدي
خاصة بالنسبة للاستثمار طويل الأجل في الشراء والاحتفاظ ، من الأهمية بمكان قراءة الورقة البيضاء للرمز المميز. هذا هو المستند الذي يعطي نظرة عامة مفصلة مقصودة عن المشروع. يوضح المستند التعريفي التمهيدي الجيد:
- أهداف المشروع
- حالات الاستخدام والتوزيع
- رؤية الفريق
- التكنولوجيا وراء التوكن
- خطط للترقيات والميزات الجديدة
- كيف يوفر الرمز المميز قيمة للمستخدمين
2. تقييم الادعاءات من الورقة البيضاء
كن متشككًا لأن الأشخاص الذين يقفون وراء المشاريع يمكنهم ثني الحقيقة أو حتى كسرها.
يحدث هذا في كثير من الأحيان أكثر مما يدركه معظم الناس. على سبيل المثال ، قام مايكل آلان ستوليري ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Titanium Blockchain Infrastructure Services ، بجمع 21 مليون دولار في عرض العملة الأولي (ICO).
اعترف لاحقًا بتزوير أجزاء من الكتاب الأبيض للمشروع.
من المهم طرح بعض الأسئلة الصعبة والحصول على إجابات كاملة قبل استثمار أموال المرء في مشروع ما.
بعض الأسئلة للنظر:
- هل الرموز المميزة حقًا موزعة بالطريقة التي تعد بها؟
- هل يلبون توقعات خارطة الطريق؟
- هل يخترعون مشكلة لحلها فقط؟
- ماذا يقول الآخرون عنها؟
- هل هناك أي أعلام حمراء؟
- هل تبدو الأهداف واقعية؟
3. انظر إلى المنافسين
وفقًا لبعض مصادر الصناعة ، فإن ما يقرب من 40 ٪ من العملات المشفرة التي تم إدراجها في عام 2021 لم تعد موجودة.
هذه حقيقة مهمة يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار: الكثير من المشاريع - ما يقرب من النصف ، ويمكن أن تكون أكثر من ذلك - تفشل وتفشل فشلاً ذريعاً.
يكشف التدقيق في الورقة البيضاء الخاصة بالمشروع عن حالة الاستخدام التي يستهدفها أصل العملة المشفرة والمشكلة التي يحاول حلها. ينبغي للمرء بعد ذلك النظر فيما إذا كانت حالة الاستخدام هذه قابلة للتطبيق ومطلوبة أم لا.
علاوة على ذلك ، من المهم تحديد المشاريع المتنافسة ودراسة المشاريع الحالية التي قد يحل محلها هذا المشروع الجديد ، إذا نجح. المحصلة النهائية: يتطلع المستثمرون الأذكياء لمعرفة ما إذا كان هذا المشروع أفضل من غيره أم لا.
4. انظر إلى الفريق الذي يقف وراء المشروع
المشروع جيد فقط مثل الفريق الذي يقف وراءه.
يجب أن يتمتع الأشخاص الذين يعرضون المشروع بالمهارات المناسبة بالضبط لإنجاح مشروعهم. يجب أن يحتوي المستند التعريفي التمهيدي على معلومات حول كل عضو في الفريق ، ولكن إجراء بعض الأبحاث المستقلة يمكن أن يكون مفيدًا أيضًا.
بعض الأسئلة التي يجب مراعاتها حول الأشخاص الذين يقفون وراء أي مشروع:
- هل عملوا في مشاريع أخرى مرموقة وناجحة في الماضي؟
- ما هي أوراق اعتمادهم؟ هل هم من ذوي الخبرة؟
- هل هم أعضاء مرموقون في مجتمع التشفير والنظام البيئي blockchain؟
- هل شاركوا في أي مشاريع أو عمليات احتيال مشكوك فيها؟
ماذا لو لم يكن هناك فريق؟ ثم انظر إلى مجتمع المطورين.
اكتشف ما إذا كان المشروع يحتوي على GitHub عام. تحقق لمعرفة عدد المساهمين ومستويات النشاط. كلما كان نشاط التطوير أكثر اتساقًا في المشروع ، كان ذلك أفضل.
5. انظر إلى المقاييس على السلسلة
تتوفر المقاييس على السلسلة من خلال النظر في البيانات الموجودة على blockchain.
يمكن سحب البيانات من مواقع الويب أو واجهات برمجة التطبيقات - مثل التحليل على السلسلة ومخططات البيانات وتقارير المشروع - المصممة خصيصًا لإبلاغ قرارات الاستثمار.
بعض البيانات الجديرة بالاعتبار:
- عدد المعاملات: مقياس للنشاط الذي يحدث على الشبكة. كلما زاد النشاط ، كان ذلك أفضل.
- قيمة المعاملة: مقدار القيمة التي تم تداولها خلال فترة زمنية. كلما زاد هذا الرقم ، كان ذلك أفضل.
- العناوين النشطة: عدد عناوين blockchain النشطة في أي وقت. مرة أخرى ، كلما زادت العناوين النشطة ، كان ذلك أفضل.
- الرسوم المدفوعة: كيف ينمو الطلب على مساحة الكتلة أو يتقلص للحصول على رمز بناءً على الرسوم.
- معدل التجزئة: مقياس لصحة الشبكة في العملات المشفرة التي تثبت العمل. كلما زاد معدل التجزئة ، زادت صعوبة شن هجوم بنسبة 51٪ بنجاح.
- Staking: يُظهر المبلغ المتراكم في وقت معين مستوى الفائدة ، أو عدمه ، في المشروع.
6. انظر إلى الرموز المميزة
استثمر في المشاريع التي تخلق رموزًا مفيدة ؛ خلاف ذلك ، قد لا يكون للرمز المميز فائدة في السوق.
بالإضافة إلى ذلك ، إذا كان الرمز المميز مفيدًا ، فلا يزال يتعين تحديد كيفية احتضان السوق له ، وبالتالي فهم تحركات أسعار الرمز المميز والسماح للمستثمرين بفرص ربح على أساس مستمر.
بعض الأسئلة للنظر:
- هل الرمز المميز مفيد؟
- كيف يحصل الناس على الرمز المميز؟
- ما هو معدل التضخم أو الانكماش؟
- هل كان أحد أصول ICO؟
7. القيمة السوقية وحجم التداول والسيولة
تتعلق بعض أهم التحليلات بالمقاييس المالية للرمز المميز المرتبط بالمشروع ، بما في ذلك:
- رسملة السوق: قيمة الشبكة ممثلة بالتكلفة الافتراضية لشراء كل وحدة من الأصول. تعطي "القيمة السوقية" نظرة ثاقبة حول إمكانات نمو الشبكة ، ويتم حسابها بضرب العرض المتداول بالسعر الحالي.
- حجم التداول: مقدار القيمة التي تم تداولها في فترة زمنية معينة (يومية ، أسبوعية ، شهرية). يشير إلى ما إذا كان الرمز المميز لديه سيولة كافية.
- السيولة: مؤشر يقيس مدى سهولة بيع وشراء التوكن. كلما زادت سيولة الرمز المميز ، كان من الأسهل بيعه بسعر تداوله الحالي.
8. تواصل اجتماعي
عندما يكون المجتمع وراء مشروع ما ، فإنه يميل إلى مساعدة رمز المشروع على التقدير من حيث القيمة.
يمكن أن يكون لوسائل التواصل الاجتماعي ، على سبيل المثال ، تأثير كبير على حركة سعر أصل العملة المشفرة. Memecoins مثل Dogecoin (الدوج القاضي الأول في جمهوريتى البندقية و جنوا) وشيبا اينو (شيب) ارتفع السعر بشكل كبير ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الإثارة على وسائل التواصل الاجتماعي.
في الآونة الأخيرة ، حصل توكن Solana's BONK على زيادة كبيرة في الأسعار حيث دفع نشاط وسائل التواصل الاجتماعي مستويات الفائدة في الأصل إلى مستويات عالية جديدة.
يعد المجتمع الذي يدعم عملة معدنية حافزًا قويًا ، لذلك إليك بعض الأسئلة التي يجب وضعها في الاعتبار:
- هل المجتمع نشط ومتحمس؟
- هل هناك الكثير من حسابات الشلن؟
- هل المشاعر جيدة؟
- هل هناك الكثير من المطورين؟
تذكر أن سعر الرمز المميز يرتفع فقط إذا كان هناك اهتمام وحركة في السوق. كلما تحدث الناس عن العملة واستثمروا فيها ، زاد احتمال ارتفاع سعرها.
9. تسويق
حاليًا ، هناك ما يقرب من 21,910،XNUMX مستثمر في مجال العملات المشفرة يمكن للمستثمرين الاختيار من بينها - وهذا كثير من المنافسة!
يحتاج الفريق الذي يقف وراء المشروع إلى تسويق رمزه بشكل نشط من أجل تمييز نفسه عن الجمهور ، ويقول المطلعون على الصناعة إنه أصبح من الصعب الآن التميز أكثر من أي وقت مضى.
بالإضافة إلى ذلك ، مع الظهور المستمر للرموز الجديدة في السوق ، تكافح العملات المشفرة الراسخة للاحتفاظ بحصتها في السوق.
لذلك ، يجب على الفريق الذي يقف وراء المشروع بناء الوعي بالعلامة التجارية بنشاط ، والحصول على العملاء والاحتفاظ بالعملاء لتحسين المبيعات والأرباح.
بعض الأسئلة التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار في المشروع:
- هل يقوم الفريق الأساسي بتسويق المنتج جيدًا؟
- هل لديهم فريق تسويق مخصص؟
- هل تزيد من حصتها في السوق أم لا؟
10. إذا كان المنتج الأساسي متاحًا ، قم باختباره
قد يكون هذا صعبًا بعض الشيء بالنسبة لشخص يبحث فقط عن الاستثمار في الرمز الأساسي للمشروع. ومع ذلك ، لنفترض أن المرء يفكر في الاستثمار في Ethereum's Ether (ETH).
نظرًا لأن Ethereum عبارة عن منصة برمجية عالمية لامركزية ، فإن تقنية شبكة رقمية وظيفية وآمنة ستظهر على وجه اليقين كيف تعمل المنصة بالفعل.
معرفة هذا يمكن أن يساعد بالتأكيد في اتخاذ قرار استثماري محتمل.
بعد كل شيء ، إذا كانت المنصة صعبة الاستخدام ، أو تستغرق وقتًا طويلاً أو تخلق مشاكل أكثر مما تحل ، فقد يكون من الحكمة الابتعاد عن الاستثمار في مثل هذه المنصة حتى تتم معالجة هذه المشكلات.
لذلك ، هناك - 10 خطوات لتحليل أساسي سليم للمساعدة في تقييم إمكانية الربح لأي أصل قبل أي استثمار أو تداول.
أنظر كيف أسواق كوينتيليغراف برو يسلم بيانات تحركات السوق قبل أن تصبح هذه المعلومات معرفة عامة.
كوينتيليغراف ناشر للمعلومات المالية ، وليس مستشارًا للاستثمار. نحن لا نقدم نصائح استثمارية شخصية أو فردية. العملات المشفرة هي استثمارات متقلبة وتنطوي على مخاطر كبيرة بما في ذلك مخاطر الخسارة الدائمة والكاملة. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الأرقام والرسوم البيانية صحيحة وقت كتابة هذا التقرير أو كما هو محدد بخلاف ذلك. الاستراتيجيات التي تم اختبارها مباشرة ليست توصيات. استشر مستشارك المالي قبل اتخاذ القرارات المالية.
جميع عوائد الاستثمار المقتبسة دقيقة اعتبارًا من 16 فبراير 2023.
المصدر: https://cointelegraph.com/news/how-to-evaluate-any-crypto-project-using-fundamental-analysis