استخدم عدد كبير من مخططات Ponzi الأخيرة البنية التحتية للتمويل اللامركزي (DeFi) للاحتيال على عملائها. تستكشف هذه المقالة نظام DeFi البيئي وكيف يمكن للمحتالين استغلاله للسرقة من مبتدئين التشفير.
تمثيل العملة المشفرة وكلمة "DeFi" المعروضة على الشاشة في الخلفية هي ... [+]
NurPhoto عبر غيتي إيماجز
DeFi هو مصطلح واسع للبنية التحتية المالية والخدمات المالية المقدمة على سلاسل الكتل العامة عبر تقنية العقود الذكية. الأثير
تقدم تطوير DeFi إلى النقطة التي توجد فيها قوالب إنشاء الرموز ، مما يسمح لأي شخص بإنشاء رمز مميز في غضون دقائق دون أي معرفة أو خبرة بالبرمجة. يفتح هذا الباب أمام صندوق Pandora حيث يمكن لمنشئي الرموز المميزة إنشاء تطبيقات لامركزية رائعة بينما يمكن للأشخاص الخبثاء استخدام التكنولوجيا لإنشاء تطبيقات dApps ضارة مثل مخططات Ponzi.
مخططات بونزي غير قانونية في الممارسة العملية. ومع ذلك، فإن بعض سلاسل الكتل لا مركزية، ولا توجد ولاية قضائية واحدة مسؤولة عن إنفاذ الامتثال للقوانين المحلية. تتمركز بعض سلاسل الكتل المركزية في مناطق ذات إشراف ضئيل أو معدوم على عملياتها. وهذا يفتح الباب أمام المحتالين لإعداد مخططات بونزي على هذه السلاسل.
لا تتطلب معظم سلاسل الكتل التي تسمح بتطوير ونشر التطبيقات اللامركزية عملية معرفة عميلك (KYC). هذا يعني أنه يمكن للأشخاص إنشاء dApps بشكل مجهول.
إذًا، ما هي مخططات بونزي بالضبط، وكيف تعمل في مجال التمويل اللامركزي؟ مخطط بونزي، الذي سمي على اسم الفنان الإيطالي المحتال تشارلز بونزي، هو عملية احتيال استثمارية تدفع للمستثمرين الحاليين بأموال تم جمعها من مستثمرين جدد. وهي لا تستثمر بالضرورة أموال المستثمرين، ولكنها تعد المستثمرين الحاليين بعوائد عالية في فترة قصيرة من الزمن، والتي غالبا ما تكون أعلى من جميع العوائد السائدة الأخرى.
(التعليق الأصلي) تشارلز بونزي، "الساحر المالي" لبوسطن الذي نجح في جمع ... [+]
بيتمان الأرشيف
تعتمد مخططات بونزي على زيادة عدد المستثمرين الجدد إلى أجل غير مسمى. إذا فشل مخطط بونزي في جذب مستثمرين جدد، فسوف ينهار بسرعة. علاوة على ذلك، إذا سارع عدد كبير من المستثمرين إلى سحب أموالهم، فإن مخططي بونزي يدركون أنهم يخسرون المال ويغلقون متجرهم لأنهم غير قادرين على الوفاء بالديون. وفي حالات أخرى، قد تقوم السلطات بمداهمة مكتب مخطط بونزي، وعند اكتشاف أنه مشروع غير قانوني، ينهار على الفور.
على سبيل المثال، أحدث مخطط بونزي تورط فيه إيدي ألكسندر، الرئيس التنفيذي لشركة ايميني اف اكس، الذي وعد المستثمرين بعائد أسبوعي قدره 5٪ على الاستثمار. اعتقله مكتب التحقيقات الفيدرالي الأسبوع الماضي بتهمة الاحتيال على عملائه وسرقة أكثر من 59 مليون دولار. وادعى أن لديه نظام "حساب بمساعدة Robo-Advisor" الذي من شأنه استثمار الأموال في العملات المشفرة والفوركس. احذر من مثل هذه الحيل ومارس العناية الواجبة قبل الاستثمار في مثل هذا المنتج.
قد تتخذ مخططات بونزي في مجال التمويل اللامركزي نهجًا مختلفًا للاحتيال على العملاء. يمكن أن يتراوح هذا من الوعد بـ 100x التالية
تعد المكافآت المتراكمة وزراعة العائدات من أكثر الميزات جاذبية في أنظمة DeFi البيئية. سيقوم مستخدمو DeFi بإيداع وقفل الرموز المميزة الخاصة بهم على النظام الأساسي لكسب عائد سنوي ضخم لأن أنظمة DeFi البيئية تعتمد على الرموز المميزة للتوافق. هذا يعني أنه إذا قمت بإيداع الرموز الخاصة بك على منصة DeFi التي تدفع، على سبيل المثال، 1000 بالمائة (نعم، يمكنهم الحصول على هذا المبلغ المرتفع) سنويًا، سيكون لديك 10 أضعاف الرموز المميزة في عام واحد.
ومع ذلك، نظرًا لأن غالبية المشاركين يقومون بالستاكينغ أيضًا، فإن مكافآت الستاكينغ تصل إلى تضخم رمزي، مما يؤدي إلى انخفاض السعر. هذا يعني أنه لكي تتمكن من بيع الرموز المميزة الخاصة بك لتحقيق ربح بعد عام، يجب أن يشهد النظام البيئي زيادة كبيرة في المستثمرين الجدد لتعويض العرض المتزايد. ولأنها تعتمد على مستثمرين جدد للحفاظ على قيمتها، فهي تشبه مخططات بونزي الأخرى.
بالطبع، لن يتفق الجميع معي، لكن أوجه التشابه ملفتة للنظر. إذا لم يجذب بروتوكول DeFi ذو المكافآت العالية مستثمرين جدد وغير قادر على حرق العرض الزائد، فغالبًا ما ينهار سعره.
المحتالون الذين باعوا الرموز المميزة لـ Bitcoin أو Ethereum أو Binance Coin أو أي رمز مميز آخر يبدو ذا قيمة يحققون أكبر قدر من الأرباح. ببساطة، يبيع المحتالون عملائهم أصولًا يمكنهم تضخيمها مقابل أصول لا يمكنهم تضخيمها، ويعدون بعوائد عالية، ثم يغمرون السوق بمزيد من الرموز مقابل المزيد من الرموز المميزة التي لا يمكنهم تضخيمها بعد بدء تشغيل بروتوكول التمويل اللامركزي.
من ناحية أخرى، تعتمد زراعة العائد على المجتمع الذي يوفر السيولة للمشاركين لشراء الرموز المميزة الجديدة في البورصة اللامركزية. سيقوم مزارع الغلة من الناحية الفنية بشراء مبلغ متساوٍ من أصلين بالدولار. يذهب نصفها إلى الرمز المميز الذي تم سكه حديثًا، والنصف الآخر إلى رمز/عملة مضادة مثل Ethereum أو USDT.
بعد ذلك، تتم إضافة السيولة الجديدة إلى مجموعة على منصة صانع السوق الآلي (AMM) (غالبًا ما توصف بأنها بورصة لا مركزية). يمكن للداخلين الجدد إلى هذا المجمع تحويل الرموز المميزة الخاصة بهم مثل Ethereum أو USDT تلقائيًا إلى الرمز المميز الجديد. يتم توزيع الرسوم المفروضة على المعاملات في هذا المجمع تلقائيًا على مزودي السيولة (مزارعي العائد).
لتحقيق عوائد عالية باستمرار من المزارع الإنتاجية، قد يفرض المحتالون رسومًا عالية على المعاملات، ويعتمد النمو المستقبلي بشكل كبير على الزيادة الهائلة في عدد المستخدمين الجدد. سيتم تحديد معظم مكافآت المزرعة ذات العائد بالعملة المميزة الجديدة. مع توسع مخطط DeFi Ponzi، كثيرًا ما يهاجم المحتالون هذه السيولة الآلية عن طريق استبدال الرموز المميزة الجديدة بالعملة المضادة/الرمز المميز، مما يؤدي إلى انخفاض السعر إلى الصفر أو بالقرب منه. غالبًا ما يُترك مزارعو العائدات وأصحاب المصلحة في معظم مخططات DeFi Ponzi يحملون مليارات من الرموز المميزة التي لا قيمة لها.
هناك عدد لا بأس به من بروتوكولات DeFi التي توفر القيمة والمنفعة لمستثمريها. ويمنع البعض الآخر الاحتيال من خلال اجتياز شهادات التدقيق بينما يخطط آخرون لحرق الرمز المميز بشكل دوري لتقليل التضخم.
باعتبارك متداول عملات رقمية جديد يتطلع إلى الاستثمار في التمويل اللامركزي، فمن المهم التأكد من أن الرمز المميز الذي تشتريه لا يعتمد على نمو المستخدمين الجدد، حيث أن هذا له علاقة قوية بمخططات بونزي. علاوة على ذلك، إذا لم تكن العوائد المرتفعة التي وعد بها بروتوكول التمويل اللامركزي نتيجة لخلق القيمة والمنفعة، فهي على الأرجح نتيجة للمستثمرين الجدد، مما يزيد من الارتباط مع مخططات بونزي.
تنسب جميع عمليات الاحتيال على DeFi تقريبًا سرقة أموال العملاء إلى "محتالين غير معروفين". على سبيل المثال، يُزعم أن الأخوة المؤسسين لمخطط Africrypt DeFi Ponzi في جنوب إفريقيا قد سرقوا 3.6 مليار دولار فيما يعتبر أكبر سرقة للتمويل اللامركزي في التاريخ. قبل الاحتيال على أكثر من ربع مليون عميل والادعاء بأنهم تعرضوا للاختراق، ادعى الأخوان أن لديهما نظام تداول يعتمد على الذكاء الاصطناعي وكان يحقق عوائد أعلى من السوق.
إذا كانت تبدو مثل البطة ، تسبح مثل البطة ، وتتجول مثل البطة ، فمن المحتمل أنها بطة.
المصدر: https://www.forbes.com/sites/rufaskamau/2022/05/17/how-the-defi-space-has-become-a-massive-breeding-ground-for-crypto-ponzi-schemes/