يمكن أن يكون تكديس العملات الرقمية محفوفًا بالمخاطر ، ولكن هناك بدائل

أثبتت عملية تثبيت العملة المشفرة أنها طريقة شائعة لمستثمري DeFi لتوليد دخل سلبي ، ولكنها قد تكون أيضًا مقامرة بعض الشيء في أوقات تقلبات السوق.

عمادا هي آلية يستخدمها عدد من شبكات العملات المشفرة الشائعة ، بما في ذلك Ethereum و Solana و Cardano ، لمعالجة المعاملات والتحقق من صحتها. الطريقة التي تعمل بها هي أن مستثمري التشفير يتعهدون بعدد من الرموز المميزة للبروتوكول الأساسي ، وفي عملية القيام بذلك ، فإنهم يوفرون قوة الحوسبة للشبكة. في مقابل ربط عملاتهم المميزة بالشبكة لفترة محددة ، يمكن للمستثمرين كسب "مكافآت" مستمدة من رسوم المعاملات ، والتي يتم دفعها إما على الفور أو عند انتهاء فترة التخزين. 

تعمل الرموز المميزة المكدسة كضمان ويمكن "حرقها" أو مصادرتها إذا أساء المستثمر التصرف ، على سبيل المثال عن طريق الإذن بالمعاملات غير الصالحة. الفكرة هي أن يقدم المستثمرون ضمانات حتى لا يخاطروا بتقويض الشبكة لأنهم إذا حاولوا أي شيء سخيف ، فسوف يفقدون الرموز المميزة الخاصة بهم.

لا تستخدم كل عملة مشفرة Staking. على سبيل المثال ، تعتمد Bitcoin على آلية إجماع مختلفة للتحقق من صحة المعاملات. 

يمكن أن يكون الـ Crypto Staking مربحًا للغاية ، حيث يتم دفع متوسط ​​معدل المكافأة لأكبر 261 أصلًا رهنيًا حوالي 11٪ في العائد السنوي. العائد الدقيق يعتمد على الشبكة. Ethereum ، على سبيل المثال ، تدفع فقط عائد 3,85،14.13٪ سنويًا ، في حين أن Polkadot تقدم عائدًا بنسبة XNUMX٪.

عقوبات الرهان

مثل كل الاستثمارات الجيدة ، على الرغم من ذلك ، فإن Staking لا يخلو تمامًا من المخاطر. كما ذكرنا أعلاه ، تتطلب معظم الشبكات أن يلتزم المستخدمون بقفل الرموز الخاصة بهم في عقد ذكي لفترة زمنية محددة ، والتي يمكن أن تتراوح في أي مكان من 30 يومًا إلى عام. توجد هذه الرموز المميزة في العديد من الشبكات ، مثل Ethereum و Cosmos و Tron لا يمكن سحبها قبل انتهاء الحد الأدنى لوقت الإغلاق ، والذي قد يكون خطيرًا في أوقات التقلبات. بعد كل شيء ، إذا كان المستثمر يخطط لسحب أصوله واستبدالها بأموال فيات ، وانخفضت قيمة الرمز المميز ، فقد ينتهي به الأمر بأقل بكثير مما كان عليه من قبل ، حتى عندما تتم إضافة مكافآت الرهان الخاصة بهم. 

تسمح بعض الشبكات التي تسمح بالتخزين المؤقت بالسحب المبكر ، لكن القيام بذلك ينطوي عمومًا على عقوبات مثل فقدان كل العائد الذي تم الحصول عليه ، أو الاضطرار إلى الانتظار لمدة تصل إلى سبعة أيام. يتم ذلك لثني المستخدمين عن سحب أموالهم مبكرًا. 

هناك مشاكل أخرى أيضا. غالبًا ما تكون عملية التخزين "غير المحتفظ بها" ، والتي تتضمن استخدام المحفظة الأصلية للشبكة لمشاركة الرموز في البروتوكول ، عملية معقدة تتطلب خبرة فنية كبيرة. لمساعدة المستخدمين في التغلب على هذا الأمر ، تقدم العديد من بورصات العملات المشفرة المركزية عروض مبسطة حصة "الحراسة" الخدمات ، ولكن سهولة الاستخدام تأتي بتكلفة حيث يأخذ التبادل نسبة مئوية من العائد الناتج. 

بدائل للتثبيت

هناك بعض الخيارات للمستخدمين الذين لا يرغبون في المخاطرة بإجبارهم على سحب الرموز الخاصة بهم مبكرًا ويعانون من عقوبات Staking. أحد التطورات الحديثة هو ما يسمى بـ "التخزين السائل" ، حيث يشترك المستخدمون في أحد الأصول المشفرة ويحصلون على رمز بديل يمكنهم استخدامه في مكان آخر. على بروتوكولات مثل الليدو، إذا حصل المستخدم على ETH ، الرمز الأصلي لـ Ethereum ، في بروتوكول Staking السائل ، فسيحصل على رمز يعرف باسم "Staked ETH ، أو stETH ، والذي يمكن بعد ذلك إيداعه في بروتوكولات DeFi الأخرى لكسب مكافآت في مكان آخر ، أو تداولها مقابل عملة مشفرة عادية مثل BTC أو USDC.

تعد بروتوكولات الإقراض المشفرة بديلاً آخر. بدلاً من رموز الأسهم ، يمكن للمستثمرين إيداعها في مجمعات السيولة على منصات مثل AAVE يمكن للمستخدمين الآخرين الاقتراض منها. تفرض مثل هذه البروتوكولات فائدة على المبلغ المقترض ، وسيتم إرجاع جزء من هذه الإيرادات إلى المقرضين. 

يمكن للمستثمرين أيضًا توفير السيولة للبورصات اللامركزية مثل Uniswap، التبرع برأس المال المستخدم لتسهيل الصفقات على المنصة. في هذه الحالة ، سيتلقى المستخدمون جزءًا من رسوم المعاملات التي يفرضها DEX ، ولكن لاحظ أن بعض المجمعات قد يكون لها أيضًا حد أدنى لفترة الإيداع. 

في الآونة الأخيرة ، ظهرت شبكات blockchain أحدث تمكّن المستخدمين من الحصول على مكافآت دون الحاجة إلى مشاركة الرموز أو المخاطرة بالعقوبة بسبب السحب المبكر. ReserveBlock هو بروتوكول مفتوح المصدر مستقل ولا مركزي من الطبقة الأولى يهدف إلى تحقيق فائدة أكبر للرموز غير القابلة للاستبدال ، وهو يتميز بآلية إجماع "إثبات التأكيد" الفريدة التي تسمح لأي مستخدم بالعمل كمدقق وإنشاء يكافئ دون وضع أي رموز. 

لكي تصبح مدققًا لـ ReserveBlock ، يتعين على المستخدمين ببساطة إيداع ما لا يقل عن 1,000 من رموز RBX في محفظتهم وتأكيد رغبتهم في مساعدة الشبكة في معالجة المعاملات. إجماع برنامج العمل هو نظام يتم فيه الاتفاق على مجموعة من المدققين من قبل جميع المشاركين في الشبكة. يتوصل المدققون معًا إلى توافق في الآراء بشأن تقديم الكتل الجديدة والمعاملات المضمنة فيها ، ثم يعملون كمنارات لتمكين نقل الأصول المذكورة من نظير إلى نظير. ثم يتم دفع مكافآت المعاملات لاختيار المدققين بطريقة عشوائية. 

بينما يجب على المستخدمين الاحتفاظ بحد أدنى 1,000،XNUMX من رموز RBX للاستمرار في العمل كمدقق ، يمكنهم إنفاق الرموز المميزة الخاصة بهم في أي وقت دون التعرض لأية عقوبات ، مما يعني أنه ليست هناك حاجة لتشغيل نفس أنواع المخاطر المرتبطة بالتسويق والإقراض. 

ReserveBlock عبارة عن blockchain جديد نسبيًا ، ولكن يمكن شراء رمز RBX من تبادل مكسيك، حيث تم إدراجه في 8 مارس 2023.

التشفير مثالي للدخل السلبي

هناك العديد من الفرص لكسب الدخل السلبي أثناء الاحتفاظ بالعملات المشفرة ، مما يوفر للمستثمرين بديلاً مغريًا للاستثمارات التقليدية. غالبًا ما تدفع أنشطة Crypto Staking والإقراض والتحقق من عوائد أكبر بكثير مما يمكن أن يقدمه أي حساب توفير بنكي ، ولكن يجب على المستثمرين دائمًا التفكير في المخاطر المرتبطة والعقوبات المحتملة التي قد يتم فرضها إذا احتاجوا إلى سحب أصولهم في وقت مبكر.