صناعة التشفير تستعد للتأثير مع خروج Silvergate

قالت مصادر متعددة لكوينتيليغراف إن سيلفرغيت ليس خطرًا منهجيًا على النظام المصرفي للولايات المتحدة ، ولكن يمكن أن يكون له تأثير كبير على أسواق العملات المشفرة. قد يشمل ذلك زيادة التركيز المصرفي في عدد قليل من الشركاء والتحديات التي تواجه شركات رأس المال الاستثماري التي تسعى إلى إقامة علاقات مصرفية في الدولة.

كان البنك عبارة عن شبكة بوابة للعملات المشفرة للمؤسسات المالية وواحدًا من المنصات الرئيسية للعملات المشفرة في الولايات المتحدة حتى 8 مارس ، عندما كانت شركته الأم ، Silvergate Capital Corporation ، الكشف عن خطط "التصفية الطوعية" للأصول وإغلاق العمليات.

وأوضح مارك لوري ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Shipyard Software ، وهي شركة تطوير لامركزية ، أن هذه الخطوة تؤثر على "عدد كبير من علامات السوق والتبادلات" التي اعتمدت على البنك لمعالجة معاملات العملات المشفرة الفورية. مع إنهاء Silvergate لعملياتها ، سيزداد تركيز المخاطر في الصناعة أيضًا ، حيث لا يزال عدد قليل من البنوك يشترك مع شركات التشفير.

"لم أكن لأتخيل أبدًا أن بنكًا مؤمنًا من مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) يشارك في الصناعة سيفشل بالفعل. هذه بالتأكيد انتكاسة وستكون هناك آثار يتردد صداها عبر صناعة الأصول الرقمية لبعض الوقت. أظن أنه سيكون من الصعب لبعض الوقت على مشاريع التشفير أن تحصل على علاقات مصرفية في الولايات المتحدة بالنظر إلى الإجراءات التنظيمية في الآونة الأخيرة ".

الموضوعات ذات الصلة: علاقة Gemini المصرفية مع JPMorgan "لا تزال سليمة"

أدى انهيار بورصة العملات المشفرة FTX إلى مشاكل سيولة واسعة النطاق في Silvergate ، على الرغم من أن البنك قد تأثر بالفعل في وقت سابق من عام 2022 بسبب الانكماش في أسواق العملات المشفرة. نتج عن التدفقات الخارجة في الربع الأخير من العام الماضي 1 مليار دولار خسارة صافية المنسوبة إلى المساهمين العاديين. في الربع السابق ، كان حجم النقل على شبكة الصرف Silvergate كان عند 112.6 مليار دولار، بانخفاض قدره 50 مليار دولار مقارنة بالربع الثالث من عام 3.

"اجتذب البنك الكثير من ودائع العملات المشفرة ، ومع بدء الآثار الجانبية لعدوى FTX في اللحاق بالركب ، واجهت البنوك تدفقات كبيرة من الودائع. وقد أجبرهم ذلك على بيع السندات ، مما أدى إلى خسائر مادية مع ارتفاع أسعار الفائدة مؤخرًا "، أوضح متحدث باسم Finery Markets ، مضيفًا ما يلي:

"تلا ذلك دوامة هبوطية مع معدلات كفاية رأس المال المتدهورة بسرعة ، مما أدى إلى سحب المزيد من العملاء لأموالهم. [...] قد يعني هذا اتجاهًا معينًا نحو انتقال العملات المشفرة خارج الولايات المتحدة ، على الأقل حتى يتم إنشاء إطار تنظيمي أكثر شمولاً. "

قيل إن تشغيل البنك على سيلفرغيت يختلف عن الإخفاقات السابقة في الفضاء. "على عكس Luna و FTX ، اللتين حاولتا تدوير انهيارهما على أنه تهافت على البنوك عندما كانا معسرين بالفعل ، فإن وضع Silvergate يبدو وكأنه تهافت بنكي حقيقي. قال لوري: [...] هذا هو التمييز بين التلاعب بالبنك والاحتيال. 

يعتقد البعض أن سلطات الولايات المتحدةثني البنوك عن تقديم الخدمات إلى صناعة التشفير ، حسبما أفاد كوينتيليغراف. تتمثل الإستراتيجية المزعومة في استخدام "وكالات متعددة لمنع البنوك من التعامل مع شركات التشفير ، مما يؤدي إلى أن تصبح الشركات المشفرة غير مصرفية تمامًا.

نظرًا لأن البنوك تقطع علاقاتها مع شركات التشفير ، فإن Binance أعلن في فبراير تعليقًا مؤقتًا من التحويلات المصرفية بالدولار الأمريكي. قبل أسابيع قليلة فقط ، في يناير ، قالت بورصة العملات المشفرة إن شريكها في التحويل SWIFT ، Signature Bank ، سوف يعالج التداولات فقط من قبل المستخدمين الذين لديهم حسابات بنكية بالدولار الأمريكي تزيد عن 100,000 دولار.

كانت التطورات التنظيمية الأخيرة من بين الأسباب التي ذكرتها Silvergate لإنهاء أعمالها المصرفية المشفرة. ومع ذلك ، فإن حملة السلطات الأمريكية على الصناعة قد تزيد من عدد وجودة العلاقات المصرفية مع صناعة التشفير بمرور الوقت ، وفقًا لشريم:

"بالنظر إلى المستقبل ، لا يسعني إلا أن أكون متفائلاً. لقد نمت هذه الصناعة قفزات كبيرة ، خاصة لكونها صغيرة كما هي ، وما زلت واثقًا من أننا بصدد بناء نظام مالي أفضل وأكثر إنصافًا في الولايات المتحدة والعالم ".