يواجه بنك وادي السليكون مشاكل مالية مع توقف الأسهم ، ويبيع محفظة سندات بقيمة 21 مليار دولار بخسارة 1.8 مليار دولار

Silicon Valley Bank Faces Financial Woes as Stock Is Halted, Sells $21 Billion Bond Portfolio at a $1.8 Billion Loss

في 10 مارس 2023 ، ناقش مراقبو السوق المشاكل التي يواجهها بنك وادي السيليكون (SVB) ، حيث انخفض سهم الشركة بأكثر من 60 ٪ في الـ 24 ساعة الماضية. اضطر SVB لبيع محفظة سندات بقيمة 21 مليار دولار بخسارة 1.8 مليار دولار. يصر الرئيس التنفيذي جريج بيكر على أن المؤسسة المالية "ستكون في وضع جيد" وأنها "تتمتع برأس مال جيد" للمضي قدمًا. تم إيقاف سهم SVB ، SIVB ، خلال جلسة تداول ما قبل السوق يوم الجمعة بعد أن أعلن البنك أنه سيصدر أخبارًا.

مع اهتزاز مؤسسات SVB ، تتزايد المخاوف بشأن خطة الإنقاذ المحتملة وعدم استقرار السوق

استراتيجيي السوق والمستثمرين ركز على بنك وادي السيليكون (SVB) والمؤسسات المالية الأمريكية ككل بعد التصفية الاختيارية بنك سيلفرغيت. تتعامل SVB مع مشاكل مالية كبيرة بعد مخزون الشركة ، SIVB، متراجعا أكثر من 60٪ خلال جلسة تداول الخميس. تشتهر SVB بمحفظة صفقات التكنولوجيا ورأس المال الاستثماري ، لكن نشاط رأس المال الاستثماري انخفض شنومك٪ أقل خلال الـ 12 شهرًا الماضية. عملاء SVB الذين ينفقون الأموال بوتيرة سريعة جعلهم ينفقون الأموال في SVB أعلى بكثير من الاستثمار في المجازفة.

ثم كشفت SVB أنها كانت تبيع محفظة سنداتها المتاحة للبيع (AFS) مقابل 21 مليار دولار ، وخسر البنك ما مجموعه 1.8 مليار دولار من البيع. وقال جريج بيكر الرئيس التنفيذي لشركة SVB في بيان: "نتخذ هذه الإجراءات لأننا نتوقع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة ، والضغط على الأسواق العامة والخاصة ، ومستويات حرق نقدي مرتفعة من عملائنا". "عندما نرى عودة إلى التوازن بين الاستثمار في المشاريع وحرق السيولة ، سنكون في وضع جيد لتسريع النمو والربحية."

تم إيقاف بنك وادي السيليكون.
انخفض 80٪ في يومين الآن 35. pic.twitter.com/lvZjMUHxzE
- TIC TOC TIC (TicTocTick) 10 آذار، 2023

لقد قيل إن SVB اتخذ بعض قرارات الاستثمار الرهيبة قبل رفع أسعار الفائدة ، وأن محفظة سندات البنك البالغة 21 مليار دولار لم تكن تحقق عائدات أعلى من الحرق النقدي ، واستنفدت قيمة سندات AFS بشكل كبير. نظرًا لأن SVB استثمر في منتجات الديون المدعومة من الحكومة مثل سندات الخزانة الأمريكية ، فإن رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وضع البنك في وضع سيئ ، وبدأت ودائع SVB في التضاؤل بوتيرة سريعة. بعض الناس اعتقد أنه في حالة تعطل SVB ، فقد يكون الفشل كبيرًا مثل إفلاس Washington Mutual (Wamu).

صباح الخير جميعا! بنك وادي السيليكون يزداد سوءًا. يحاول العملاء سحب ملايين الدولارات ولا يمكنهم ذلك. تظهر الخدمات المصرفية عبر الإنترنت وخدمات الهاتف المحمول غير متوفرة لبعض العملاء.
انخفض المخزون بنسبة 60٪ قبل طرحه للبيع بالسوق.
إذا فشل البنك ، فسيكون ثاني أكبر ... https://t.co/dCnew8tzAP pic.twitter.com/h7YcocnvZX
- جينيفيف روش ديكتير ، CFA (GRDecter) 10 آذار، 2023

أحد مؤسسي Bitmex آرثر هايز مازحا محمد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ربما كسر النظام المصرفي الأمريكي. كتب هايز: "ربما تكون JAYPOW قد كسرت [] النظام المصرفي الأمريكي". في عام 2008 كانت محافظ البنوك ذات الائتمان السيء - ويعرف أيضًا باسم الرهن العقاري الثانوي. في عام 2023 ، كانت محافظ البنوك من السندات طويلة الأجل مثل UST و MBS ؟؟؟ إذا تعثرت ، فتذكر مارس 20 ، خطة الإنقاذ ، ثم زيادة كبيرة! جسدي جاهز." الملياردير بيل أكمان قال أتباعه على Twitter أنه ينبغي النظر في خطة إنقاذ حكومية لـ SVB.

"فشل [SVB] يمكن أن يدمر محركًا مهمًا طويل الأجل للاقتصاد حيث تعتمد الشركات المدعومة من رأس المال الاستثماري على SVB للحصول على القروض والاحتفاظ بأموال التشغيل" ، أكمان كتب. "إذا لم يتمكن رأس المال الخاص من توفير حل ، فيجب النظر في خطة إنقاذ حكومية مخففة للغاية. بعد ما فعله الاحتياطي الفيدرالي لـ [JPMorgan] بعد أن أنقذ بنك بير شتيرنز ، لا أرى بنكًا آخر يتدخل لمساعدة [SVB]. "

وفقًا لتحليل ما قبل السوق لـ أسهم SIVB، يبدو كما لو أن سهم البنك كان في يوم تداول متقلب للغاية يوم الجمعة وكان كذلك توقف في النهاية. بعد توقف ما قبل السوق، قال البنك إنه يخطط لنشر بعض الأخبار قريبًا. إن مشاكل SVB تذكر المشاركين في السوق بكارثة Lehman و القضايا الأخيرة كان بنك كريدي سويس ودويتشه بنك يتعاملان عندما تعثرت التقييمات في أكتوبر / تشرين الأول الماضي.

في الآونة الأخيرة ، خفضت S&P التصنيف على SVB إلى ما يزيد قليلاً عن تصنيف غير هام. أعطى المحللون في DA Davidson الشركة تصنيفًا محايدًا ، مشيرين إلى أن الشركات "لم تتكيف مع بيئة جمع الأموال الأبطأ" وسياسات التشديد الكمي (QT) النابعة من الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لديفيد فابر من قناة CNBC ، تقارير عن مصادر العطور بدون العلبة أخبر المراسل أن بنك وادي السيليكون يجري حاليًا محادثات لبيع نفسه.

العلامات في هذه القصة

آرثر هايس, النظام المصرفي, بيل أكمان, محفظة السندات, حرق النقدية, سويس الائتمان, DA ديفيدسون, دويتشه بنك, الاحتياطي الاتحادي, بيئة جمع التبرعات, إنقاذ الحكومة, جريج بيكر, أسعار الفائدة, المستثمرين, جيروم باول, كارثة ليمان, المشاركين في السوق, رأس المال الخاص, الربحية, تشديد كمي, S & P, توقف الأسهم, بنك وادي السيليكون, سيلفرغيت بنك, SIVB, الكمية المتوفرة, توقف الأسهم, BLS, تقنية, أذون خزانة الولايات المتحدة, التقييمات, فينشر كابيتال, التقلبات

برأيك ، ما الذي يحمله المستقبل لبنك سيليكون فالي والمؤسسات المالية الأمريكية الأخرى التي تواجه تحديات مماثلة ، وما هو التأثير الذي يمكن أن يكون لنضالاتهم على الاقتصاد الأوسع وصناعة التكنولوجيا؟ شارك بأفكارك في التعليقات أدناه.

جيمي ريدمان

جيمي ريدمان هو رئيس قسم الأخبار في Bitcoin.com News وصحفي مالي متخصص في التكنولوجيا ويعيش في فلوريدا. كان Redman عضوًا نشطًا في مجتمع cryptocurrency منذ عام 2011. لديه شغف بـ Bitcoin ، والشفرة مفتوحة المصدر ، والتطبيقات اللامركزية. منذ سبتمبر 2015 ، كتب Redman أكثر من 6,000 مقالة لموقع Bitcoin.com News حول البروتوكولات التخريبية الناشئة اليوم.